中 证 上 海 国企 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基 金 联 接 基金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 上海国企 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起3 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 汇添富 上海 国 企 ETF 联接
交易代 码 003194
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年9 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,969,655,365.45 份
投资目 标
通过投 资于 目 标 ETF ，紧 密跟踪 标的 指数 ，追 求跟 踪偏
离度和 跟踪 误差 的最 小化 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于目 标 ETF ，方 便特 定的 客户 群通 过 本
基金投 资目 标 ETF 。 本基 金 不参与 目 标ETF 的投 资管 理。
业绩比 较基 准
中证上 海国 企指 数收 益率*95%+ 银 行人 民币 活期 存款 利
率（税 后）*5% 。
风险收 益特 征
本基金 为中 证上 海国 企 ETF 的联 接基 金， 通过 投资 于 目
标 ETF ，紧 密跟 踪标 的指 数，具 有与 标的 指数 、以 及标
的指数 所代 表的 证券 市场 相似的 风险 收益 特征 。同 时，
本基金 为被 动式 投资 的股 票型指 数基 金， 预期 风险 与预
期收益 高于 混合 型基 金、 债券型 基金 与货 币市 场基 金，
为证券 投资 基金 中较 高风 险、较 高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 中证上 海国 企ETF
基金主 代码 510810
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2016年7月28 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2016年8月29 日
基金管 理人 名称 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略
本基金 主要 采用 完全 复制 法，本 基金 力争 日均 跟踪 偏离
度的绝 对值 不超 过0.2% ， 年跟踪 误差 不超 过2% 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 ， 即 中证 上海 国企 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险与 收益 高于 混合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 ，为 证券 投资 基金
中较高 风险 、较 高预 期收 益的品 种。 同时 本基 金为 指数
基金， 主要 采用 完全 复制 法跟踪 标的 指数 表现 ，具 有与
标的指 数相 似的 风险 收益 特征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 3,137,939.99
2. 本期 利润
25,179,584.55
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0084
4. 期末 基金 资产 净值 2,888,666,289.28
5. 期末 基金 份额 净值 0.9727
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.03% 0.55% 1.25% 0.55% -0.22% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为2016 年9 月18 日， 截止 本报 告期 末， 基金成 为未 满 1 年。
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2016 年9 月 18 日 ）起6 个 月， 建 仓结束 时各 项资 产
配置比 例符 合合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
楚天舒
中证上 海
国企ETF 、
上海国 企
ETF 联 接的
基金经 理，
指数与 量
化投资 部
副总监 。
2016 年9 月
18 日
- 17 年
国籍 ： 中 国。 学历 ： 南开
大学经 济学 博士 。 从 业经
历： 曾 任职 于深 圳商 业银
行、 华 安证 券、 华富 基金
管理公 司、 深圳 证券 交易
所、 上 海证 券交 易所 、 华
宝兴业 基金 管理 公司 ，
2014 年 5 月加 入汇 添富
基金管 理股 份有 限公 司，
现任指 数与 量化 投资 部
副总监 。2016 年 8 月 8
日至今 任中 证上 海国 企
ETF 的 基金 经理 ，2016
年 9 月 18 日至 今任 上海
国企 ETF 联 接的 基金 经
理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法 规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化 和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 4 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 17 年 一季 度， 上海 国 企指数 表现 相对 平稳 ， 伴 随整体 市场 进入 盘整 阶段 ， 本 基金 业绩 表
现跟随 上海 国企 指数 。本 基金作 为市 场上 跟踪 上海 国资国 企改 革的 主题 型指 数基金 ，在 投资 策略
上力求 紧跟 上海 国企 改革 步伐。 从一 季度 来看 ，上 海国企 改革 政策 稳步 推进 ，在一 年一 度的 上海
国资工 作会 议上 ， 上 海市 有关领 导 对2017 年 上海 国 资国企 改革 工作 做了 具体 布置， 有望 对全 年上
海国资 国企 改革 起到 重要 的指导 作用 。会 议提 出， 上海国 资国 企的 调结 构、 促转型 工作 在 2017
年将积 极推 进， 相应 资本 市场运 作也 将持 续落 地， 这将对 上海 国 企 A 股 上市 公司起 到较 为正 面的
作用。 作为 全国 国资 重镇 ，上海 国企 改革 的推 进力 度将成 为市 场关 注的 热点 ，本基 金也 将通 过合
理的投 资策 略密 切跟 进改 革。
报告期 内， 本基 金按 照基 金合同 ，遵 循ETF 联 接基 金的投 资原 则， 指数 化被 动投资 ，严 控基
金跟踪 误差 ，以 期为 投资 者带来 与中 证上 海国 企改 革指数 一致 的收 益。 报告 期末， 本基 金持 有目
标ETF 份额 90% 以上 ，符 合基金 合同 的要 求， 基本 实现了 有效 跟踪 业绩 比较 基准的 投资 目的 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内国 企联 接基 准上 涨 1.25% ， 本基 金在 报告 期 内累计 收益 率 为1.03% ， 收 益率落 后业 绩
比较基 准-0.22% 。收 益率 的差异 因素 主要 来源 于期 间成份 股分 红、 日常 申购 赎回等 因素 。本 基金
日均跟 踪误 差 为0.0147% ，这一 跟踪 误差 水平 远低 于合同 约定 上限 ，在 报告 期达到 了投 资目 标。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 27,554,927.23 0.95
其中： 股票 27,554,927.23 0.95
2 基金投 资 2,712,784,417.50 93.84
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 147,765,836.54 5.11
8 其他资 产 2,754,415.28 0.10
9 合计 2,890,859,596.55
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 33,480.00 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 5,799,927.26 0.20
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
479,516.00 0.02
E 建筑业 1,837,667.00 0.06 上海国企 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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F 批发和 零售 业 2,375,596.54 0.08
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,015,278.81 0.14
H 住宿和 餐饮 业 476,808.80 0.02
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,972,582.60 0.07
J 金融业 5,379,694.90 0.19
K 房地产 业 4,003,678.60 0.14
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 96,803.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 14,000.62 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 505,818.00 0.02
S 综合 564,075.00 0.02
合计 27,554,927.23 0.95
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600104 上汽集 团 93,922 2,383,740.36 0.08
2 600018 上港集 团 392,789 2,317,455.10 0.08
3 601601 中国太 保 64,200 1,760,364.00 0.06
4 600000 浦发银 行 99,474 1,592,578.74 0.06
5 600606 绿地控 股 151,100 1,204,267.00 0.04
6 600663 陆家嘴 52,270 1,202,210.00 0.04
7 600602 云赛智 联 116,000 1,089,240.00 0.04
8 600741 华域汽 车 59,228 1,078,541.88 0.04
9 600170 上海建 工 215,400 1,051,152.00 0.04
10 600009 上海机 场 33,828 1,014,163.44 0.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序
号
基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民 币
元）
占基金 资产
净值比 例
(%)
1 上海国 企 股票型
交易型 开放
式
汇添富 基金
管理股 份有
限公司
2,712,784,417.50 93.91
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
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5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
报告期内本基金投资 的前 十名证券的发行主体 没有 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,030,818.65
2 应收证 券清 算款 45,072.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,863.76
5 应收申 购款 1,644,660.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,754,415.28
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 600602 云赛智 联 1,089,240.00 0.04 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,566,688,263.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 848,422,485.22
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 445,455,383.09
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-" - 上海国企 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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填列）
报告期 期末 基金 份额 总额 2,969,655,365.45
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
2017
年 1
月17
日至
2017
年 3
月31
日
398,918,792.74 514,523,355.59 300,000,000.00 613,442,148.33 20.66
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产品特有 风险
1 、持有人 大会投 票权集 中的风险
当基金份 额集中 度较高 时 ， 少数 基金份额 持有人 所 持有的基 金份额 占比较 高 ， 其在 召开持有 人大
会并对审 议事项 进行投 票 表决时可 能拥有 较大话 语 权。
2 、巨额赎 回的风 险
持有基金 份额比 例较高 的 投资者大 量赎回 时， 更 容 易触发巨 额赎回 条款， 基 金份额持 有人将 可能
无法及时 赎回所 持有的 全 部基金份 额。
3 、基金规 模较小 导致的 风险
持有基金 份额比 例较高 的 投资者集 中赎回 后， 可 能 导致基金 规模较 小， 基 金 持续稳定 运作可 能面
临一定困 难。本 基金管 理 人将继续 勤勉尽 责，执 行 相关投资 策略， 力争实 现 投资目标 。
4 、基金净 值大 幅 波动的 风险
持有基金 份额比 例较高 的 投资者大 额赎回 时， 基金 管理人进 行基金 财产变 现 可能会对 基金资 产净
值造成较 大波动 。
5 、提前终 止基金 合同的 风险
持有基金 份额比 例较高 的 投资者集 中赎回 后， 可能 导致在其 赎回后 本基金 资 产规模长 期低于5000
万元，进 而可能 导致本 基 金终止、 转换运 作方式 或 与其他基 金合并 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 中证上 海国 企交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金募 集的 文
件；
2 、《 汇添 富中 证上 海国 企 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富中 证上 海国 企 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、 报告 期内 汇添 富中 证上 海国企 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金在 指定报 刊上 披 露
的各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 上海国企 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼
汇添 富基 金 管理股 份有 限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2017 年 4 月 24 日
