上证180 等权 重 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投
资基金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 景顺长城上证 180 等权重 ETF2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中 财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城上 证 180 等权重 ETF
场内简 称 180EWETF
基金主 代码 510420
交易代 码 510420
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 57,455,541.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略
本基金 以上 证 180 等 权重 指数为 标的 指数 ， 采 用完 全复
制法， 即以 完全 按照 标的 指数成 份股 组成 及其 权重 构建
基金股 票投 资组 合为 原则 ， 进 行被 动式 指数 化投 资 。 股
票 在 投 资 组 合 中 的 权 重 原 则 上 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及
其权重 的变 动而 进行 相应 调整 。 在 因特 殊情 况 （如 成份
股停牌 、 流 动性 不足 、 法 规法律 限制 等） 导致 无法 获得
足够数 量的 股票 时 ， 本 基 金可以 根据 市场 情况 ， 结 合经
验判断 ， 综 合考 虑相 关性 、 估值 、 流 动性 等因 素挑 选标
的指数 中其 他成 份股 或备 选成份 股进 行替 代 （ 同行 业股
票 优 先 考 虑 ） ， 以 期 在 规 定 的 风 险 承 受 限 度 之 内 ， 尽 量
缩小跟 踪误 差。
业绩比 较基 准 上证180 等 权重 指数 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较高 预期 收 益的
特征 ， 其 风险 和预 期收 益 均高于 货币 市场 基金 、 债 券型
基金和 混合 基金 。 本基 金 为指数 型基 金 ， 主 要采 用 完全
复制法 跟踪 标的 指数 的表 现， 具有 与标 的指 数 、 以 及标景顺长城上证 180 等权重 ETF2017 年第 1 季度报告
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的指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,000,715.62
2.本期 利润
3,745,742.05
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0558
4.期末 基金 资产 净值 85,783,151.73
5.期末 基金 份额 净值 1.493
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.25% 0.52% 3.35% 0.53% -0.10% -0.01%
景顺长城上证 180 等权重 ETF2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基金的 资产配置比 例为：在建仓 完成后，本 基金投资于标 的指数成份 股、备选成 份 股
的资产比例不 低于基金 资 产净值的 95% ，为更 好地 实现投资目标 ，本基金 可 少量投资于新 股（包
括中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债 券、 权证 及中 国 证监会 允许 基金 投资
的其他金融工 具，但需 符 合法律法规或 监管机构 的 相关规定，该 部分资产 比 例不高于基金 资产净
值的 5 ％ 。本 基金 的建 仓 期为自 2012 年 6 月 12 日 基金合 同生 效日起 3 个月 。建仓 期结 束时 ，本
基金投 资组 合达 到上 述投 资组合 比例 的要 求。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明 景顺长城上证 180 等权重 ETF2017 年第 1 季度报告
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任职日 期 离任日 期 限
徐喻军
本 基 金 的
基金经 理
2014 年4 月
19 日
- 7 年
理学硕 士 。 曾 担任 安信 证 券
风险管 理部 风险 管理 专员 。
2012 年3 月加 入本 公司 ， 担
任量化 及ETF 投资部ETF 专
员职务 ； 自 2014 年 4 月起
担任基 金经 理。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法 》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作管 理办法》 、 《 证券投资基金 销售管理 办 法》和《证券 投资基金 信 息披露管理办 法》等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《 上 证180 等权 重交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同》 和 其
他有关法律法 规的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险
的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，未发现损 害基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管理 人严格执行《 证券投资基 金管理公司公 平交易制度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完善 相应制度 及流程，通过 系统和人 工 等各种方式在 各业务环 节 严格控制交易 公平执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管理 人管理的所有 投资组合参 与的交易所公 开竞价同日 反向交易成 交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 3 次 ， 为 公司 旗下 管 理的量 化基 金及 指数
增强基金根据 基金合同 约 定通过量化模 型交易从 而 与其他组合发 生 的反向 交 易。投资组合 间临近
交易日虽然存 在同向交 易 和反向交易行 为，但结 合 交易时机和交 易价差分 析 表明投资组合 间不存
在不公 平交 易和 利益 输送 的可能 性。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 景顺长城上证 180 等权重 ETF2017 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年2 月工 业增 加值 累 计增 长 6.3% ， 经济 整体 呈 现企稳 迹象 。3 月 PMI 指数 51.8, 景 气指
数逐步 好转 ；2 月PPI 同 比上 涨 7.8% ， 环比 上涨0.6% ，同 比涨 幅持 续扩 大， 环比有 所回 落；2 月
CPI 同 比上 涨0.8% ， 涨幅 有所回 落， 通胀 预期 维持 平稳。 货币 政策 基调 防风 险，市 场流 动性 继续
维持中 性， 汇率 受到 内外 部环境 因素 影响 基本 保持 稳定。 海外 方面 ，美 联储 于3 月 进行 了加 息，
市场对 美联 储今 年加 息预 期提升 至 3 次， 欧洲 经济 好转， 欧央 行并 没有 实施 进一步 宽松 政策 。 2017
年1 季 度市 场继 续出 现分 化行情 ，沪 深300 指 数继 续大幅 跑赢 创业 板指 数， 业绩稳 定的 蓝筹 股和
部分具 备竞 争优 势的 白马 成长股 持续 受到 市场 关注 ，靠并 购和 外延 增长 的高 估值股 票继 续表 现不
好。
展望2 季度 ，经 济基 本面 仍可能 延续 企稳 态势 ，但 经济缺 乏增 长动 能， 房地 产限购 限贷 政策
对投资 的影 响将 有所 体现 ，经济 增长 驱动 主要 看基 建投资 是否 持续 维持 高位 和制造 业投 资能 否持
续反弹 。
本基金 采用 完全 复制 上 证180 等 权重 指数 的方 法进 行组合 管理 ，通 过控 制跟 踪误差 和跟 踪偏
离度， 力争 基金 收益 和指 数收益 基本 一致 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年 1 季 度， 本基 金净 值增长 率为 3.25% ，业 绩 比较基 准收 益率 为 3.35% 。报告 期内 ，本
基金相 对于 业绩 比较 基准 的日均 跟踪 偏离 度的 绝对 值控制 在 0.2% 以内， 跟踪 误差 （ 年化 ） 控 制 在
2%以内 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 84,587,044.69 98.19
其中： 股票 84,587,044.69 98.19
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 89,000.00 0.10
其中： 债券 89,000.00 0.10
资产支 持证 券 - - 景顺长城上证 180 等权重 ETF2017 年第 1 季度报告
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,467,098.33 1.70
8 其他资 产 1,709.00 0.00
9 合计 86,144,852.02 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 443,642.40 0.52
B 采矿业 4,709,409.23 5.49
C 制造业 27,288,753.85 31.81
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
3,380,808.44 3.94
E 建筑业 5,075,004.69 5.92
F 批发和 零售 业 4,025,290.31 4.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,801,170.71 5.60
H 住宿和 餐饮 业 438,976.00 0.51
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
4,207,339.88 4.90
J 金融业 16,306,608.05 19.01
K 房地产 业 11,076,690.67 12.91
L 租赁和 商务 服务 业 473,616.00 0.55
M 科学研 究和 技术 服务 业 415,105.20 0.48
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 236,721.78 0.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 418,788.48 0.49
S 综合 1,289,119.00 1.50
合计 84,587,044.69 98.61
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
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5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601155 新城控 股 40,000 615,200.00 0.72
2 600068 葛洲坝 51,600 607,332.00 0.71
3 600519 贵州茅 台 1,566 605,039.76 0.71
4 601800 中国交 建 33,273 595,919.43 0.69
5 600827 百联股 份 36,772 594,235.52 0.69
6 600703 三安光 电 36,491 583,491.09 0.68
7 600466 蓝光发 展 58,200 569,778.00 0.66
8 600528 中铁二 局 35,200 566,368.00 0.66
9 600196 复星医 药 19,802 558,812.44 0.65
10 600031 三一重 工 77,452 557,654.40 0.65
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 89,000.00 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 89,000.00 0.10 景顺长城上证 180 等权重 ETF2017 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 890 89,000.00 0.10
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内未 出现基金投 资的前十名证 券的发行主 体被监管部门 立案调查或 者在报告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,495.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 213.10
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,709.00
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600466 蓝光发 展 569,778.00 0.66 重大事 项停 牌
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 未持 有 积极投 资的 股票 。
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 73,455,541.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,000,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 17,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 57,455,541.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（％ ）
机构 1 20170101--20170331 25,159,279.00 - - 25,159,279.00 43.79
本基
金联
接基
金
1 20170101--20170331 22,000,000.00 - - 22,000,000.00 38.29
产品特有 风险 景顺长城上证 180 等权重 ETF2017 年第 1 季度报告
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本基金由 于存在 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% 的 情况 ， 可能 会
出现如下 风险：
1 、大额申 购风险
在出现投 资者大 额申购 时 ，如本基 金所投 资的标 的 资产未及 时准备 ，则可 能 降低基金 净值涨 幅。
2 、如面临 大额赎 回的情 况，可能 导致以 下风险 ：
（1）基金在短时间内无 法变现足够的资产予以应 对，可能会产生基金仓位 调整困难，导致流动
性风险；
（2）如果持有基金份额 比例达到或超过基金份额 总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎
回， 基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的 约定决 定 部分延期 赎回， 如果连 续 2 个开 放日 以 上 （含
本数） 发 生巨额 赎回， 基 金管理人 可能根 据 《基 金 合同》 的 约定暂 停接受 基 金的赎回 申请， 对剩
余投资者 的赎回 办理造 成 影响；
（3）基金管理人被迫抛 售证券以应付基金赎回的 现金需要，则可能使基金 资产净值受到不利影
响 ，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（4）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（5）基金资产规模过小 ，可能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定 的投资目的及投资策
略；
（6）大额赎回导致基金 资产规模过小，不能满足 存续的条件，基金将根据 基金合同的约定面临
合同终止 清 算、 转型等 风 险。
本基金管 理人将 建立完 善 的风险管 理机制 ， 以有 效 防止和化 解上述 风险， 最 大限度地 保护基 金份
额持有人 的合法 权益。 投 资者在投 资本基 金前， 请 认真阅读 本风险 提示及 基 金合同等 信息披 露文
件， 全面 认识本 基金产 品 的 风险收 益特征 和产品 特 性， 充分 考虑自 身的风 险 承受能力 ， 理性 判断
市场， 对认 购 （或申 购） 基金的意 愿、 时机、 数量 等投资行 为作出 独立决 策 ， 获得基金 投资收 益，
亦自行承 担基金 投资中 出 现的各类 风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 上证180 等 权重 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、 《上 证180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《上 证180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、 《上 证180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
景顺长城上证 180 等权重 ETF2017 年第 1 季度报告
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9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2017 年 4 月 24 日
