金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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金 鹰 中小 盘 精选 证 券投 资 基金
2017 年第 1 季度 报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金管 理人: 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年四 月二十 四日金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月 21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 金鹰中小盘精选混合
基金主代码 162102
交易代码 162102
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 5 月 27 日
报告期末基金份额总额 508,892,131.45 份
投资目标
本 基 金 投 资 具 有 较 高 成 长 性 和 良 好 基 本 面 的 中 小
盘股票, 通过积极的投资组合管理, 在控制风险的
前提下谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采取主动的股票投资策略, 在专业化研究的
基础上, 将系统的选股方法与积极的投资操作相结
合, 选择具有较高成长性、 基本面良好的股票构建
股票投资组合, 把握投资机会, 实现收益。 债 券投金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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资策略: 本基金采取稳健的混合管理投资策略, 根
据对利率、 收益率走势的预测, 考虑债券信用等级、
期限、 品种、 流动性等 因素, 依据修正久期、 凸性
等指标,构建债券组合。
业绩比较基准
中证 700 指 数 收 益 率*75%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
*25%
风险收益特征
本基金属于风险水平适中、 预期收益较高的证券投
资基金品种。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -6,246,009.75
2. 本期利润 2,518,521.27
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0049
4. 期末基金资产净值 511,699,545.61
5. 期末基金份额净值 1.0055
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数) 。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。 金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.43% 0.82% 2.05% 0.51% -1.62% 0.31%
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
金鹰中小盘精选证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2004 年 5 月 27 日至 2017 年 3 月 31 日)
注:1、本基金合同于2004年5月27日正式生效;2、截至建仓期末本基金的各项
投资比例已符合基金合同的要求;3、本基金业绩比较基准为: 中证700 指数收益
率*75%+ 中证全债指数 收益率*25% 金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
于利
强
研究
部总
监、 基
金经
理
2015-01-15 - 8
于 利 强 先 生 , 复 旦 大 学
金 融 学 学 士 。 历 任 安 永
华 明 会 计 师 事 务 所 审 计
师 , 华 禾 投 资 管 理 有 限
公 司 风 险 投 资 经 理 ,
2009 年加入银华基金管
理有限公司, 历任旅游 、
地 产 、 中 小 盘 行 业 研 究
员 和 银 华 中 小 盘 基 金 经
理助理。2015 年 1 月加
入 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公
司 , 现 任 研 究 部 总 监 、
金 鹰 中 小 盘 精 选 证 券 投
资 基 金 、 金 鹰 元 丰 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
金 鹰 元 安 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 金 鹰 产 业
整 合 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 金 鹰 改 革
红 利 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 金 鹰 元 和
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 多 元 策 略 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理。
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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规及其各项实施准则、 本基金基金合同等法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金持有人谋求
最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无出现重大违法违规或违反基金合
同的行为,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内, 公司严格执行证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司 内部 公平 交易制 度,各 投资 组合 按投资 管理制 度和 流程 独立决 策,
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度,
确保公平交易的实施。 同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易, 不断
强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日
内) 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析, 未发现违反公平交
易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾一季度, 经济复苏态势明显, 固定资产投资中基建投资成为主要拉动力,
制造业投资企稳, 房地产投 资受地产热销拉动继续回升; 此外, 受欧美发达国家
和东南亚新兴市场经济复苏的共同影响, 叠加人民币贬值累积效应, 出口超预期
改善改善;消费增速继续回落。
股票市场上, 绩优蓝筹仍为市场主线, 供给侧改革、 一带一路等主题表现活金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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跃, 一季度上证、 深证 和中小板指数分别上涨 3.83% 、2.47% 、4.22%,受 IPO 加
速及定增新规影响, 高估值为代表的创业板下跌 2.79% ; 一季度本基金保持了较
高仓位,重点配置了食品、医药、电子和教育等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 3 月 31 日,基金份额净值为 1.0055 元,本报告期份额净值增
长率为 0.43%,同期业绩比较基准收益率为 2.05% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望二 季度 ,货币 政策 方面维 持中 性判断 ,在 供给侧 改革 去产能 、去 杠杆、
去库存的背景下, 同时外部受美元加息周期掣肘, 货币政策难以进一步宽松, 受
农产品价格影响 CPI 维 持在较低位置, 也看不到紧缩的必要。 经济复苏自身存在
一定韧性, 基础建设投资预计将维持高位小幅回落;PPI 大幅回升后 , 受基数影
响将有所回落但仍能维持高位, 有利于制 造业投资保持稳定增速; 房地产调控升
级情况下, 房地产投资增速将出现回落, 但由于基数较低, 且三四线去库存的基
调下, 负面影响将小于房地产销售; 出口方面随海外经济情况改善仍能持续; 消
费增速见底企稳预计仍需等待下半年。
市场方面, 供给侧改革背景下各行业龙头将受益于市场集中度提升, 业绩增
速仍是超额收益主要来源; 一带一路、 雄安新区、 国企改革等主题投资将有所表
现; 本基金将维持中性偏高仓位, 重点配置食品、 医药、 电子等估值合理的版块,
适当参与主题投资。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%) 金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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1 权益投资 356,801,165.30 69.24
其中:股票 356,801,165.30 69.24
2 固定收益投资 115,555,500.00 22.42
其中:债券 115,555,500.00 22.42
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 41,561,958.95 8.07
7 其他各项资产 1,411,131.33 0.27
8 合计 515,329,755.58 100.00
注: 其他资产包括: 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
283,924,834.99 55.49
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
212,432.50 0.04
F 批发和零售业
130,984.00 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业
123,526.41 0.02
H 住宿和餐饮业
- - 金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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I 信息传输、软件和信息技术服务业
16,826,043.20 3.29
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
29,668,670.64 5.80
N 水利、环境和公共设施管理业
46,724.92 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
25,867,948.64 5.06
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
356,801,165.30 69.73
5.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期内未投资沪港通股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 600419 天润乳业 869,223 48,563,489.01 9.49
2 300128 锦富技术 1,983,562 38,481,102.80 7.52
3 002599 盛通股份 838,266 30,261,402.60 5.91
4 300404 博济医药 907,336 29,651,740.48 5.79
5 300347 泰格医药 1,008,104 25,867,948.64 5.06
6 600095 哈高科 2,241,971 25,491,210.27 4.98
7 002242 九阳股份 1,280,901 23,555,769.39 4.60
8 002240 威华股份 1,802,523 20,116,156.68 3.93
9 600579 天华院 1,133,800 17,505,872.00 3.42
10 300310 宜通世纪 655,200 16,746,912.00 3.27
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 国家债券 15,595,500.00 3.05 金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 99,960,000.00 19.53
其中:政策性金融债 99,960,000.00 19.53
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 115,555,500.00 22.58
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 150201 15 国开 01 500,000.00 50,110,000.00 9.79
2 170401 17 农发 01 500,000.00 49,850,000.00 9.74
3 010107 21 国债⑺ 150,000.00 15,595,500.00 3.05
注:本基金本报告期末仅持有3只债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期内未投资权证。
金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
无。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行主 体本期 没 有出 现被 监管 部门立 案 调查 ,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各 项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 140,840.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 929,165.90
5 应收申购款 341,124.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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9 合计 1,411,131.33
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 508,101,573.20
报告期 基金总申购份额 21,091,698.07
减: 报告期 基金总赎回份额 20,301,139.82
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 508,892,131.45
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 金鹰中小盘精选证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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无
§ 9
备 查 文件目 录
9.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准金鹰中小盘精选证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰中小盘精选证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰中小盘精选证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存 放地 点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件, 也可登录本基金管理
人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人客户服务中心, 客户服务
中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。
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