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海富新内C(002172)

海富新内:2017年第一季度报告查看PDF公告

海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 
第 1 页共 19 页 
 
 
 
 
 
海 富 通新 内 需灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 
2017 年第 1 季度 报 告 
2017 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 海富 通基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年四 月二十 四日海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 
第 2 页共 19 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 21 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 海富通新内需混合 基金主代码 519130 交易代码 519130 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2014 年 11 月 27 日 报告期末基金份额总额 138,387,509.39 份 投资目标 本基金将从受益于国家扩大内需促进经济发展政策的 热点行业中, 精选具有良好成长性及基本面的股票进行 积极投资, 同时利用灵活的资产配置, 力争实现基金资 产的长期增值。 投资策略 本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心, 首先 按照投资时钟理论, 根据宏观预期环境判断经济周期所 处的阶段, 作出权益类资产的初步配置, 并根据投资时 钟判断大致的行业配置;其次结合证券市场趋势指标, 判断证券市场指数的大致风险收益比, 从而做出权益类 资产的具体仓位选择。在债券组合的具体构造和调整 上, 本基金综合运用久期调整、 收益率曲线策略、 类属 配置等组 合管理手段进行日常管理。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 3 页共 19 页 业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数× 50 %+上证国债指数× 50% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高于 债券型基金和货币市场基金, 但低于股票型基金, 属于 中等风险水平的投资品种。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C 下属两级基金的交易代码 519130 002172 报告期末下属两级基金的 份额总额 128,232,371.48 份 10,155,137.91 份 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日) 海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C 1.本期已实现收益 1,595,899.71 -5,836.12 2.本期利润 2,534,647.78 -40,438.06 3.加权平均基金份额本期利润 0.0197 -0.0783 4.期末基金资产净值 185,999,737.87 14,958,700.48 5.期末基金份额净值 1.450 1.473 注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。


(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (3)海富通新内需混合型证券投资基金于2015 年12月15日刊登公告,自2015年12月17 日起增加一种新的收费模式-C 类收费模式。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1、 海富 通新内 需混 合 A : 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 4 页共 19 页 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.33% 0.27% 1.80% 0.28% -0.47% -0.01% 2、 海富 通新内 需混 合 C : 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.52% 0.27% 1.80% 0.28% -0.28% -0.01% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率变 动的比 较 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 1.海富通新内需混合 A (2014 年 11 月 27 日至 2017 年 3 月 31 日) 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 5 页共 19 页 2.海富通新内需混合 C (2015 年 12 月 17 日至 2017 年 3 月 31 日) 注: 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期, 截至报告期末 本基金的 各项投资 比例 已达到基 金合同第 十二 部分(二 )投资范 围、 (四)投 资限制中 规定的各项比例。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 谈云飞 本基 金的 基金 经理; 海富 通季 季增 利理 2015-04- 29 - 11 年 硕士, 持有基金从业人员资格 证书。2005 年 4 月至 2014 年 6 月就职于华宝兴业基金管理 有限公司, 曾任产品经理、 研 究员、专户投 资经理 、基金 经理助理,2014 年 6 月加入 海富通基金管理有限公司。 2014 年 7 月至 2015 年 10 月海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 6 页共 19 页 财债 券基 金经 理; 海 富通 稳健 添利 债券 基金 经理; 海富 通货 币基 金经 理; 海 富通 双福 分级 债券 基金 经理; 海富 通双 利债 券基 金经 理; 海 富通 养老 收益 混合 基金 经理; 海富 通纯 债债 券基 金经 理; 海 富通 欣益 混合 基金 经理; 任海富通现金管理货币基金 经理。2014 年 9 月起 兼任海 富通季季增利理财债券基金 经理。2015 年 1 月起 兼任海 富通稳健添利债券基金经理。 2015 年 4 月起兼任海 富通新 内需混合基金经理。 2016 年 2 月起兼任海富通货币基金经 理。2016 年 4 月起兼 任海富 通纯债债券、 海富通双福分级 债券、 海富通双利债券及海富 通养老收益混合基金经理。 2016 年 9 月起兼任海 富通欣 益混合、 海富通聚利债券及海 富通欣荣混合基金经理。 2017 年 2 月 起 兼 任 海 富 通 强 化 回 报 混 合 基 金 经 理 。2017 年 3 月起兼任海富通欣享混合和 海富通欣盛定开混合基金经 理。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 7 页共 19 页 海富 通聚 利债 券基 金经 理; 海 富通 欣荣 混合 基金 经理; 海富 通强 化回 报混 合基 金经 理; 海 富通 欣享 混合 基金 经理; 海富 通欣 盛定 开混 合基 金经 理。 杜晓海 本基 金的 基金 经理; 海富 通养 老收 益混 合基 金经 理; 海 富通 欣荣 2016-06- 22 - 16 年 硕士, 持有基金从业人员资格 证书。历任 Man-Drapeau Research 金 融 工 程 师 , American Bourses Corporation 中国区总经理, 海富通基金管 理有限公司定量分析师、 高级 定量分析师、 定量及风险管理 负责人、定量及风险管理总 监、 量化投资部总监, 现任海 富通基金管理有限公司多资 产策略投资部总监。 2016 年 6 月起兼任海富通新内需混合 和海富通养老收益混合基金海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 8 页共 19 页 混合 基金 经理; 多资 产策 略投 资部 总监 经理。2016 年 9 月起 兼任海 富通欣荣混合基金经理。 注:1 、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出 决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。


2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有 关法律法 规、基金 合同 的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司根据证监会 2011 年发布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 的具体要求, 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流 程覆盖了境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动, 涵盖了 授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同 时, 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立, 确保其在获得投 资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度,公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、 投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成, 各部 门 各司其 职,对投 资交 易行为进 行事前、 事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内, 公司在严格遵循独立投资决策流程和执行投资交易行为监控制度的基础 上, 对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分投资类别 (股票、 债券) 的收益率差异进行了分析, 并采集了连续四个季度期间内、 不同时间窗下 (如日 内、3 日内、5 日内) 同向交易的样本,对其进行了 95% 置信区间,假设溢价率为 0 的 T 分布检验, 检验结果 表明, 在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内 , 不管是买入或是 卖出, 公司各组合间买卖价差不显著, 表明报 告期内公司对旗下各基金进行了公平对待, 不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 9 页共 19 页 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 从股市看,2017 首季整体呈现震荡上行的态势,截至 2017 年 3 月 31 日,上证综 指涨 3.83% 收于 3222.51 点,深圳成指涨 2.47% 报 10428.72 点,中小板涨 4.22% ,而创 业板下跌 2.79% 。 具体来看,1 月市场整体呈现先抑后扬的走势, 盘中振幅较大。 随着 四季度数据以 及上市公司 盈利预告等都显示着宏观经济有企稳的迹象, 上市公司的盈利水平也处于改 善当中, 一些周期性行业表现尤为明显, 投资者风险偏好也随之提升,1 月下旬因此开 启了一波 “ 春节红包” 行 情。 但受特朗普政策的不确定性及资金面阶段性紧张的局面等利 空因素的影响, 加大了市场的波动, 使得市场向上动能不足。 加之整个市场利率中枢的 抬升,中 小板和创 业板 的估值持 续受到挤 压,1 月份四 大指数中 仅上 证综指录 得涨幅, 深证成指、 中小板指和创业板指均以阴线报收。2 月市场持续上攻, 四大指数均录得涨 幅, 大小盘表现相比之前有显著的变化, 中小板指和创业板指数表现较好 。 主要源于两 会召开前的政策期待以及对经济超预期复苏的预期, 其中以家电和食品饮料为代表的大 消费行业以及与基建相关的周期性行业表现较好。 尽管 2 月录得涨幅, 但行业分化严重, 中信一级行业涨幅靠前的有建材、 家电、 轻工制造、 建筑、 交通运输等, 表现比较差的 是石油石 化、非银 行金 融、国防 军工、银 行、 房地产等 。概念方 面, 次新股表 现亮眼, 新疆基建板块和快递板块表现强势, 无人机、 安防监控、 土地流转、 通用航空等主题表 现较差。进入 3 月以来 ,市场总体呈现震荡走势。周期股出现了较为显著的调整态势, 这背后的原因可能在于各方观点对于经济复苏力 度和持续时间的看法不同。 “ 两会” 期间 股市板块轮动较快, 但 指数表现较为平淡。3 月中旬, 美联储如期加 息, 进一步制约 了 指数的上行。 此外, 受 到节前资金面紧张、 外 围市场等一系列因素的影响,3 月末出现 了小幅回调。 最终, 上证综指、 深证成指、 中小板指和创业板指的月涨跌幅分别为-0.59% 、 0.36% 、1.81% 和-1.03% 。 板块方面, 在 29 个中信一级行业分类中, 19 个行业录得涨幅, 其中家电 (13.35%)、 食品饮料 (9.05% ) 、 煤炭 (7.26% ) 、 电子元器件 (6.12% ) 和建筑 (6.04% ) 涨幅居前; 计 算 机 (-5.61% ) 、 纺 织 服 装 (-4.28% ) 、 农 林 牧 渔 (-4.25% ) 、 传 媒 (-4.05% ) 跌 幅逾 4% 。 本季度, 基金在控制回撤的基础上, 力图寻找合适的股票投资机会以赚取绝对收益。 同时,本基金积极参与新股申购,以增强投资收益。 从债市看, 开年经济仍处于复苏周期中, 中上游行业表现较好, 盈利普遍增加, 利 润 增 速 创 新 高 。 三 四 线 地 产 销 售 火 爆 , 房 地 产 新 开 工 和 投 资 均 维 持 高 位 。 受 益 于 PPP 项目落地基建投资高位增长, 制造业投资趋势向上, 工业品价格上涨带动补库存仍在持 续。 经济的企稳回升给予了政策一定的空间, 为了稳汇率、 去泡沫一季度货币政策出现 明显的收紧。 央行分别于 1 月下旬上调 MLF 利率,2 月首个工作日上调逆回购利率,3 月美联储加息次日再次上调逆回购及其他货币工具利率, 一定程度上意味着金融市场实海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 10 页共 19 页 质上已经启动了加息步伐。 同时监管政策也在不断趋严, 针对同业存单、 同业理财的新 规正在商讨之中, 金融去杠杆的政策方向已经明确。 在这种情况下一季度资金面整体偏 紧,每个 月的中下 旬资 金都出现 阶段性紧 张, 资金利率 中枢逐 月 抬升 ,同时波 动加大。 债券收益率走势则是先上后下, 具体可以分成两个阶段:1 月至 2 月上旬长端收益率大 幅上行, 一是因为开年通胀预期升温、 经济数据好于预期, 二是央行近几年来首次提高 政策利率,引发市场担忧。10 年国债收益率从年初的 3.0% 上升至 高点的 3.49% ,收益 率曲线陡峭化。2 月中旬至 3 月底债券收益率出现震荡下行, 主要是因为市场预期的修 复, 包括 CPI 的不及预 期, 以及各类监管政策的落地速度较慢等。 10 年国债收益率于 3 月底回落至 3.28% 的水平, 曲线由陡变平。 信 用债方面, 一季度信用债表现不佳, 出现 与利率债跟跌不跟涨 的态势,3 月末信用债整体收益率已回归至 15 年 4 月份的水平, 信用利差不断走扩。 转债方面, 一季度可转债表现波澜不惊, 虽然股市整体上涨但转债 受制于供给压力估值压缩,中证转债指数一季度微涨 0.08% ,基本走平。 本基金债券部分仓位在一季度延续配置了短久期债券和收益较高的同业存款、 同业 存单,获得稳定收益。 4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现 报告期内, 海富通新内需混合 A 基金净值增长率为 1.33% , 同期业绩比较基准收益 率为 1.8% , 基金净值跑输业绩比较基准 0.47 个百分点。 海富通新内需混合 C 基金净值 增长率为 1.52% ,同期业绩比较基准收益率为 1.8% ,基金净值跑输业绩比较基准 0.28 个百分点。 本产品在震荡的市场中, 追求回撤可控的稳定收益。 由于仓位低于基准权重, 基金小幅跑输基准。 4.6管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 从股市看, 目前市场对于宏观经济分歧较大, 本轮经济反弹属于短期的库存周期还 是较长的设备或者产能周期市场一直未能达成共识。 同时, 市场对于 三四线的地产销售 火热能否能持续也存在很大的疑问。 我们倾向于认为是否属于较长的设备和产能周期还 无法确定, 主要原因在于本轮工业企业利润反弹是在供给侧改革即去产能的 背景下进行 的, 大部分周期性行业如工程机械等目前也没有扩充产能的行动和意愿。 不过, 我们认 为本轮地产周期可能会超出市场预期, 即房地产投资下滑的幅度和速度会好于市场预期, 带动很多相关产业链的景气度好于市场预期。整体经济增长 2017 年 全年压力不大,由 于房地产投资的惯性以及制造业和出口回暖一二季度经济增速甚至有上冲的动力。 下半 年可能会 有下行 的压力 ,但全年 不需过 度担忧 。2017 年流 动性总 体 偏紧是目 前市场的 共识, 主要压力来自于国内房地产市场火热, 房价压力较大。 同时, 美联储加息节奏较 快, 中美利差收窄引发人民币贬值的持续担忧 , 也制约了国内货币政策空间。 因此, 预 计全年整体货币政策会偏紧, 央行会通过调控银行间利率来引导市场预期, 基准利率上 调概率较小。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 11 页共 19 页 证券市场表现方面, A 股市场先抑后扬, 整体小幅波动。2017 年一季度, 一月份 周期品表现较好, 随着市场对复苏的持续性担忧加剧以及 PPI 进入冲 高回落的阶段, 周 期板块表现开始偏弱。 二三月份, 消费品表现强势, 主要是由于周期和成长的不确定性 较大,市 场给相 对确定 的消费股 较高的 溢价。2017 年二季 度,我 们 认为市场 注重估值 和业绩的风格会持续, 并且这可能是贯穿全年的重要思路。 我们认为后续市场会表现的 相对比较均衡, 行业轮动也会较快。 周期、 消费、 成长板块之间的表现差异可能不会特 别明显, 市场会自下而上选择具有竞争优势的细分行业龙头。 我们依然看好低估值高分 红的价值股以及白马成长股龙头,也看好景气度提升的细分行业。 2012 年开始 ,智能 手 机大发展 的浪潮 重新定 义了手机 的内涵 ,并引 发了电子 元器 件、 软件、 传媒和互联网等行业产业和资本市场持续数年的繁荣, 在当前时点, 以特斯 拉 Model3 为代表的一 批新车型将引发一场 “ 重新定义汽车 ” 的革命,汽车的新能源化、 智能化和互联网化将是不可阻挡的产业趋势, 围绕上述产业趋势的投资机会也将 成为未 来几年资本市场投资的一条主线。 与此同时, 雄安新区的设立提升了市场对于改革的预 期和市场整体的风险偏好, 本基金将持续关注上述相关行业以及国企改革、 一带一路等 主题的投资机会,自下而上选择优质成长股。 从债市看, 展望二季度, 在一季度地产销售持续火爆及开发商补库存的驱动下地产 投资二季度预计仍能维持平稳,而前期积累的 PPP 项目进入落地 期,基建投资将维持 高增速。 盈利改善或驱动制造业投资好转, 补库存和价格上涨带来的经济惯性延续, 预 计二季度经济依然平稳。 但是, 我们也注意到工业价格快速回升的高峰已过, 随着基数 效应显现, 工 业品价格同比走弱, 二季度再通胀预期可能回落。 政策方面, 在当前经济 较稳、 房地产政策高压、 金融去杠杆尚未见成效、 汇率压力仍存的背景下, 货币政策转 向重新放松的可能性很小。 但倒逼金融去杠杆不能触及系统性风险底线, 尤其是下半年 的经济增长的持续性存在不确定, 货币政策继续收紧的空间已开始有限。 同时, 此前一 直未落地 的同业监 管政 策可能会 在二季度 推出 ,经过较 长时间的 铺垫 市场已有 所预期, 不过实际影响仍有待观察。 总体来说, 二季度 基本面和政策面对债市的不利冲击在边际 减弱, 债市不排除会有结构性行情, 可重点关注同业存单利率和美债收益率的 走势变化。 信用债方面, 受到期量季节性高峰的影响, 二季度一直都是违约比较密集的时间段。 尽 管短期企业整体的盈利回升, 但优胜劣汰, 对 于过剩行业的中低评级个券仍需警惕其信 用 风 险 。 随 着 利 率 抬 升 , 利 差 走 扩 , 部 分 信 用 债 的 配 置 价 值 已 开 始 显 现 , 可 适 当 增 持 1-3 年的高等级信用债以规避存单的再投资风险。 下一季度, 本基金债券部分延续配置中短期限债券和收益较高的同业存款、 同业存 单,保持流动性,提高配置收益。 4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 12 页共 19 页 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例 (% ) 1 权益投资 72,686,938.07 35.71 其中:股票 72,686,938.07 35.71 2 固定收益投资 100,320,000.00 49.28 其中:债券 100,320,000.00 49.28


资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买 入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 26,194,020.18 12.87 7 其他资产 4,364,754.67 2.14 8 合计 203,565,712.92 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 314,171.00 0.16 B 采矿业 1,147,131.50 0.57 C 制造业 41,696,668.56 20.75 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 2,942,622.65 1.46 E 建筑业 1,903,029.34 0.95 F 批发和零售业 2,297,925.60 1.14 G 交通运输、仓储和邮政业 1,710,268.77 0.85 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 1,181,576.91 0.59 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 13 页共 19 页 J 金融业 16,845,568.30 8.38 K 房地产业 43,468.44 0.02 L 租赁和商务服务业 399,176.00 0.20 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,205,331.00 1.10 S 综合 - - 合计 72,686,938.07 36.17 5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合


本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股 ) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例 (%) 1 601318 中国平安 86,258 3,192,408.58 1.59 2 600563 法拉电子 59,000 2,434,930.00 1.21 3 601328 交通银行 389,800 2,428,454.00 1.21 4 600066 宇通客车 98,497 2,115,715.56 1.05 5 601288 农业银行 610,150 2,037,901.00 1.01 6 600409 三友化工 211,800 2,022,690.00 1.01 7 600519 贵州茅台 4,528 1,749,438.08 0.87 8 600015 华夏银行 152,300 1,719,467.00 0.86 9 600511 国药股份 48,230 1,617,634.20 0.80 10 600690 青岛海尔 129,272 1,574,532.96 0.78 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 14 页共 19 页 3 金融债券 9,994,000.00 4.97 其中:政策性金融债 9,994,000.00 4.97 4 企业债券 - - 5 企业短期融资 券 50,005,000.00 24.88 6 中期票据 - - 7 可转债(可交 换债 ) 977,000.00 0.49 8 同业存单 39,344,000.00 19.58 9 其他 - - 10 合计 100,320,000.00 49.92 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 111794707 17 杭州银行 CD087 200,000 19,776,000.00 9.84 2 111714129 17 江苏银行 CD129 200,000 19,568,000.00 9.74 3 011699661 16 常熟城投 SCP001 100,000 10,015,000.00 4.98 4 011698352 16 松江城投 SCP003 100,000 10,008,000.00 4.98 5 011609006 16 国电集 SCP006 100,000 10,004,000.00 4.98 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 15 页共 19 页 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 代码 名称 持仓量 合约市值 ( 元) 公允价值变 动(元) 风险说明 IF1706 IF1706 -13.00 -13,288,860.0 0 -242,580.00 - 公允价值变动总额合计( 元) -252,360.00 股指期货投资本期收益( 元) -524,980.00 股指期货投资本期公允价值变动( 元) -252,360.00 5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的, 并选择流动性好、 交 易活跃的股指期货 合约进行多头或者空头套期保值,符合既定投资政策及投资目标。 5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 根据基金合同,本组合暂不投资国债期货。 5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价 根据基金合同,本组合暂不投资国债期货。 5.11 投 资组 合报 告附注 5.11.1 报告期内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,729,881.76 2 应收证券清算款 754,426.36 3 应收股利 - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 16 页共 19 页 4 应收利息 880,426.67 5 应收申购款 19.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,364,754.67 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 项目 海富通新内需混合A 海富通新内需混合C 本报告期期初基金份额总额 128,621,426.29 13.88 本报告期 基金总申购份额 30,212.45 10,155,124.03 减: 本报告期基金总赎回份额 419,267.26 - 本报告期 基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 128,232,371.48 10,155,137.91 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本基金本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 17 页共 19 页 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回份 额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017/1/1-2017 /3/31 56,19 5,899 .44 - - 56,195,899 .44 40.61% 2 2017/1/1-2017 /3/31 36,63 6,966 .13 - - 36,636,966 .13 26.47% 产品特有风险 本基金因投资者持有集中度过高,投资者赎回造成大额赎回的概率较其他基金高,可 能会面临相关风险。 8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ,是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从2003 年8 月开始, 海富通先后募集成立了 49 只公募基金。 截至 2017 年3 月31 日,海富通管理的公募基金资产规模超过 474 亿元人民币。 2004 年末开始,海富通及子公司为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内 外投资组合担任投资咨询顾问, 截至 2017 年3 月 31 日, 投资咨询及海外业务规模超过 292 亿元人民币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2017 年 3 月 31 日, 海富通为近80 家企业超过 376 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首 批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司, 截至 2017 年3 月31 日, 海富通管理的 特定客户资产管理业务规模超过 253 亿元。2010 年12 月, 海富通基金管理有限公司被 全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年12 月, 海富通全资子公 司—— 海富通资产管理 (香港) 有限公司获得 证监会核准批复 RQFII (人民币合格境外 机构投资者) 业务资格, 能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年2 月, 海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月,中国 保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 18 页共 19 页 资子公司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 , 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。 2016 年12 月, 海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养 老保险基金投资管理人。 2016 年 3 月, 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “中 国基金业金牛基金管理公司 ”大奖。 § 9 备 查文 件目 录 9.1 备 查文 件目 录 (一)中国证监会批准设立海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金的文件


(二)海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金基金合同


(三)海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金招募说明书


(四)海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金托管协议


(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件


(六) 报告期内海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各 项公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人 办公地址。 9.3 查 阅方 式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海 富通 基金管 理有 限公司 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 19 页共 19 页 二 〇一 七年四 月二 十四日