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汇添富高息债A(000174)

汇添富高息债:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
汇 添 富 高 息债 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 汇添富基金 管理股份有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月24 日 汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 汇添富 高息 债债 券 交易代 码 000174 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 6 月 27 日 报告期 末基 金份 额总 额 5,011,061,430.70 份 投资目 标 本基金 以高 息债 为主 要投 资对象 , 在 严格 控制 风 险和保 持资 产流 动性 的基 础上, 力争 实现 资产 的 稳健增 值。 投资策 略 本基金 投资 于债 券类 资产 的比例 不低 于基 金资 产的 80% ; 其中 对高 息债 的投资 比例 不低 于非 现 金基金 资产 的 80% , 高 息债 指信用 评级 在 AA+ (含 AA+)和 A (含 A) 之 间的 债券以 及法 律法 规或 监 管机构 未强 制要 求评 级的 债券类 金融 工具 ; 基 金 持有的 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中较 低 预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种, 其预 期风 险及 预期收 益水 平高 于货 币市 场基金 , 低 于混 合型 基 金及股 票型 基金 。 基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 汇添富 高息 债 A 汇添富 高息 债 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000174 000175 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 4,977,641,004.97 份 33,420,425.73 份 汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页





§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年1 月1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 汇添富 高息 债 A 汇添富 高息 债 C 1. 本 期已 实现 收益 10,961,332.16 22,268.44 2.本 期利 润 19,522,960.24 49,463.32 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0039 0.0032 4.期 末基 金资 产净 值 6,851,579,476.21 45,218,061.74 5.期 末基 金份 额净 值 1.376 1.353 注:1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 2、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 汇添富 高息 债 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.22% 0.04% -1.24% 0.07% 1.46% -0.03% 汇添富 高息 债 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.22% 0.04% -1.24% 0.07% 1.46% -0.03%


汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生 效 之日 (2013 年 6 月 27 日)起 6 个 月,建 仓结 束时 各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈加荣 汇 添 富 双 利 债 券基金 、 汇 添 富 高 息 债 债 券 基 金、 汇 添 富 年 年 利 定 期 开 放 债 2013 年 6 月27 日 - 16 年 国籍: 中国 。 学 历: 天 津 大 学管理 工程 硕士。 相关 业 务 资格: 证 券投 资基 金从 业 资 格。 从业 经历 : 曾 在中 国 平 安集团 任债 券研 究员、 交 易 员及本 外币 投资 经理, 国 联 安基金公司任基金经理助 理、 债券 组合 经理 , 农 银 汇 理基金公司任固定收益投 资负责 人。2008 年12 月 23汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


券 基 金 的 基 金 经理。 日到 2011 年 3 月 2 日任农 银汇理恒久增利债券基金 的基金 经理,2009 年4 月2 日到 2010 年 5 月 9 日任农 银汇理平衡双利混合基金 的基金 经理 。 2012 年 3 月加 入汇添富基金管理股份有 限公司, 历任 金融 工程 部 高 级经理、基金经理助理。 2012 年 12 月 21 日至 2014 年 1 月 21 日 任汇 添富收益 快线货 币基 金的 基金 经理 , 2013 年2 月7 日至 今任 汇 添 富双利债券基金的基金经 理, 2013 年2 月7 日至2015 年 8 月 28 日 任汇 添富 信 用 债债券基金的基金经理, 2013 年 6 月 27 日 至今 任 汇 添富高息债债券基金的基 金经理 , 2013 年 9 月 6 日至 今任汇添富年年利定期开 放债券 基金 的基 金经 理。 注:1 、 基 金的 首任 基金 经 理, 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 , 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决 议确定 的解 聘日 期; 2、 非 首任 基金 经理, 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘 日期; 3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法 规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ,本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 基础 上, 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ,无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基 金无重 大违 法、 违规 行为 ,本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护, 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


制度指 导意 见》 等法 规, 借鉴国 际经 验, 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系, 形成 涵盖 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理, 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场 等各投 资市 场, 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的, 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。 本报告 期内 ,基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化, 确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ,包 括投 资独立 决 策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执 行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。 本报告 期内 ,通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ,本 基金 管理人 未发 现任 何违反 公平 交易 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 4 次 , 由 于组 合投 资策 略导致 , 并 经过 公司 内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年1 季度 ,在 金融 去 杠杆的 大 背 景下 ,尽 管 10 年利率 债相 对银 行贷 款已 有一定 配置 价 值,而 且在 季末 面 临MPA 考核压 力, 也未 再次 出现 资金大 幅紧 张的 状况 ,但 由于市 场对 去杠 杆带 来的连 锁反 应的 担心 , 债 券市场 整体 偏弱 ,10 年 国 开债收 益率 上 行 38bp 到4.06% ,AA+ 评级 的3、 7 年城 投债 收益 率分 别上 行 33bp 、39bp 到4.58% 、4.96% 。 类 权益 资产 方面 , 则主要 由于 经过 近两 年的下 跌, 整体 估值 已具 一定安 全性 ,加 上国 家队 的影响 ,在 经济 发展 、货 币政策 均存 在偏 正面 的预期 差的 情况 下 , 市 场 总体呈 现结 构性 行情 , 上 证综指 上 涨3.83% , 创 业板 指数下 跌 2.79% , 中 证转债 指数 上 涨0.08%% 。 在此格 局下 ,我 们继 续将 大量资 金投 放在 高性 价比 的协议 存款 和短 融, 同时基 本上 清仓 长期 利率 债,在 可转 债供 给放 量完 成前维 持较 低仓 位, 总体 上较好 地规 避了 市场 风险, 抓住 了短 端高 利率 品种的 机会 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金 A 级 净 值增长 率 为0.22% ,C 级 净值增 长率 为0.22% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


3,339,116,692.86 47.64 其中: 债券


3,339,116,692.86 47.64 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


15,000,000.00 0.21 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


3,608,061,227.05 51.48 8 其他资 产


46,360,892.11 0.66 9 合计





7,008,538,812.02





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 388,720,000.00 5.64 其中: 政策 性金 融债 388,720,000.00 5.64 4 企业债 券 950,562,451.20 13.78 5 企业短 期融 资券 1,606,173,000.00 23.29 6 中期票 据 96,459,000.00 1.40 7 可转债 (可 交换 债) 121,234,241.66 1.76 8 同业存 单 175,968,000.00 2.55 9 其他 - - 汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


10 合计 3,339,116,692.86 48.42


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 160414 16 农发 14 2,500,000 249,850,000.00 3.62 2 111615165 16 民生 CD165 1,800,000 175,968,000.00 2.55 3 011698824 16 联通 SCP005 1,300,000 129,688,000.00 1.88 4 160311 16 进出 11 1,300,000 129,233,000.00 1.87 5 011698066 16 大连 港股 SCP001 1,000,000 100,380,000.00 1.46


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


报告期内本基金投资 的前 十名证券的发行主体 没有 被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前 一年内受到公开谴责 、处 罚的情况。 汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.2


本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 77,660.56 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 46,180,698.18 5 应收申 购款 102,533.37 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 46,360,892.11


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 128009 歌尔转 债 12,637,682.06 0.18 2 113009 广汽转 债 10,051,300.00 0.15 3 128010 顺昌转 债 9,035,725.00 0.13 4 110031 航信转 债 6,031,980.00 0.09 5 110030 格力转 债 5,054,784.40 0.07 6 110034 九州转 债 3,889,920.60 0.06 7 110033 国贸转 债 2,872,750.00 0.04 8 123001 蓝标转 债 2,096,546.40 0.03 9 110035 白云转 债 1,415,260.00 0.02 10 113010 江南转 债 1,285,295.20 0.02 11 110032 三一转 债 1,221,660.00 0.02 12 128013 洪涛转 债 596,735.00 0.01 13 128012 辉丰转 债 414,880.00 0.01 14 113008 电气转 债 343,290.00 0.00 15 132001 14 宝钢 EB 21,564,895.60 0.31 16 132003 15 清控 EB 6,977,092.10 0.10 17 132004 15 国盛 EB 9,007,980.00 0.13


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。 汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 汇添富 高息 债 A 汇添富 高息 债 C 报告期 期初 基金 份额 总额 4,980,779,630.05 18,759,204.21 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,468,916.15 25,782,198.79 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,607,541.23 11,120,977.27 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 4,977,641,004.97 33,420,425.73 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比例 达到或者 超过 20% 的 时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017 年1 月 1 日至2017 年 3 月 31 日 4,957,506,373.94 0.00 0.00 4,957,506,373.94 98.93











产品特有 风险 1 、持有人 大会投 票权集 中的风险 当基金份 额集中 度较高 时 , 少数 基金份额 持有人 所 持有的基 金份额 占比较 高 , 其在 召开持有 人大 会并对审 议事项 进行投 票 表决时可 能拥有 较大话 语 权。 2 、巨额赎 回的风 险 持有基金 份额比 例较高 的 投资者大 量赎回 时, 更 容 易触发巨 额赎回 条款, 基 金份额持 有人将 可能 无法及时 赎回所 持有的 全 部基金份 额。 3 、基金规 模较小 导致的 风险 持有基金 份额比 例较高 的 投资者集 中赎回 后, 可 能 导致基金 规模较 小, 基 金 持续稳定 运作可 能面汇添富高息债债券 2017 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


临一定困 难。本 基金管 理 人将继续 勤勉尽 责,执 行 相关投资 策略, 力争实 现 投资目标 。 4 、基金净 值大 幅 波动的 风险 持有基金 份额比 例较高 的 投资者大 额赎回 时, 基金 管理人进 行基金 财产变 现 可能会对 基金资 产净 值造成较 大波动 。 5 、提前终 止基金 合同的 风险 持有基金 份额比 例较高 的 投资者集 中赎回 后, 可能 导致在其 赎回后 本基金 资 产规模长 期低于5000 万元,进 而可能 导致本 基 金终止、 转换运 作方式 或 与其他基 金合并 。


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 高息债 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件;


2 、《 汇添 富高 息债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


3 、《 汇添 富高 息债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ;


4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;


5 、报 告期 内汇 添富 高息 债 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 ; 6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 9.2 存 放地 点 上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理股 份有 限公 司 9.3 查 阅方 式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅, 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅, 还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话:400-888-9918 查 询相 关信 息。 汇 添富 基金管 理股 份有限 公司 2017 年 4 月 24 日