汇 添 富 盈 鑫保 本 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 盈鑫 保本 混合
交易代 码 002420
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,265,138,734.45 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 组合 保险技 术来 运作， 在保 证 本
金安全 的前 提下， 力争 在 保本期 内实 现基 金财 产的 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势 ， 将 严谨 、 规
范化的 基本 面研 究分 析与 积极主 动的 投资 风格 相结
合， 利用 组合 保险 技术 ， 动态调 整安 全资 产与 风险 资
产的投 资比 例 ， 以 确保 基 金在保 本周 期到 期时 ， 实 现
基金资 产在 保本 基础 上的 保值增 值目 的。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种， 其 长期 平均 预 期风险 与预 期收 益率 低于 股
票型基 金 、 非 保本 的混 合 型基金 ， 高于 货币 市场 基 金
和债券 型基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -19,377,121.33
2. 本期 利润
26,465,720.60
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0060
4. 期末 基金 资产 净值 4,277,281,721.02
5. 期末 基金 份额 净值 1.003
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.60% 0.07% 0.68% 0.01% -0.08% 0.06%
汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为2016 年3 月11 日， 截至 本报 告期 末， 基金成 立未 满 1 年；
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2016 年3 月 11 日 ）起6 个 月， 建 仓期结 束时 各项 资
产配置 比例 符合 合同 规定 。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何旻
汇添富 安心
中国债 券基
2016 年3 月
11 日
- 19 年
国籍： 中国 。 学 历：
英国伦敦政治经 济汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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金、 汇 添富6
月红定 期开
放债券 基金 、
汇添富 盈鑫
保本混 合基
金的基 金经
理。
学院金融经济学 硕
士。 相 关业 务资 格：
基金从业资格、 特
许 金 融 分 析 师
（CFA ） ，财务风 险
经理人（FRM ） 。 从
业经历：曾任国 泰
基金管理有限公 司
行业研究员、综 合
研究小组负责人 、
基金经理助理， 固
定收益部负责人 ；
金元比联基金管 理
有 限 公 司 基 金 经
理。2004 年 10 月
28 日至 2006 年 11
月 11 日担任国 泰
金龙债券基金的 基
金经理 ， 2005 年10
月 27 日至 2006 年
11 月 11 日担 任国
泰金象保本基金 的
基金经 理 ，2006 年
4 月 28 日至 2006
年 11 月 11 日 担任
国泰金鹿保本基 金
的基金 经理。2007
年 8 月 15 日至
2010 年12 月29 日
担任金元比联宝 石
动力双利债券基 金
的基金 经理，2008
年9 月3 日至2009
年3 月10 日担 任金
元比联成长动力 混
合 基 金 的 基 金 经
理， 2009 年3 月29
日至 2010 年 12 月
29 日 担 任 金 元 比
联丰利债券基金 的
基金经 理 。2011 年
1 月加入汇添富 资
产管理（香港） 有
限公司 ，2012 年 2汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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月 17 日至今任 汇
添富人民币债券 基
金 的 基 金 经 理 。
2012 年8 月加 入汇
添富基金管理股 份
有限公 司 ，2013 年
11 月 22 日至 今任
汇添富安心中国 债
券 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年1 月21
日至今任汇添 富 6
月红定期开放债 券
基金（原 汇添富 信
用债债券基金） 的
基金经 理 ，2016 年
3 月11 日 至今 任汇
添富盈鑫保本混 合
基金的 基金 经理 。
李怀 定
汇添富 季季
红定期 开放
债券基 金、 汇
添富纯 债
(LOF) 基金 、
汇添富 达欣
混合基 金、 汇
添富盈 鑫保
本混合 基金 、
汇添富 稳健
添利定 期开
放债券 基金 、
汇添富 长添
利定期 开放
债券基 金、 汇
添富新 睿精
选混合 基金 、
汇添富 鑫瑞
债券基 金的
基金经 理。
2016 年3 月
11 日
- 9 年
国籍： 中国 。 学 历：
复旦大学经济学 博
士。 相 关业 务资 格：
基金从业资格。 从
业经历：曾任光 大
证券股份有限公 司
研 究 所 债 券 分 析
师，国信证券股 份
有限公司经济研 究
所固定收益高级 分
析师 。2012 年5 月
加入汇添富基金 管
理股份有限公司 任
固定收益高级分 析
师。 2015 年5 月25
日至今任汇添富 增
强收益债券基金 的
基 金 经 理 助 理 ，
2015 年11 月18 日
至今任汇添富季 季
红定期开放债券 基
金 、 汇 添 富 纯 债
(LOF) 基金 （原 汇添
富互利分级债券 基
金）的基金经理 ，
2015 年 12 月 2 日汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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至今任汇添富达 欣
混合基金的基金 经
理， 2016 年3 月11
日至今任汇添富 盈
鑫保本混合基金 的
基金经 理 ，2016 年
3 月16 日 至今 任汇
添富稳健添利定 期
开放债券基金的 基
金经理 ， 2016 年12
月 6 日至 今任 汇添
富长添利定期开 放
债券基金的基金 经
理，2016 年 12 月
21 日 至 今 任 汇 添
富新睿精选混合 基
金 的 基 金 经 理 ，
2016 年12 月26 日
至今任汇添富鑫 瑞
债券基金的基金 经
理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决 策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 4 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 数据 延续 四季 度的回 升态 势， 景 观 制造 业投资 相对 平稳 ，但 企业 盈利、 民间 投资
和信贷 融资 需求 等多 项指 标仍在 继续 改善 ，特 别是 三四线 城投 的地 产销 售和 投资明 显超 预期 ，显
示国内 经济 短期 仍有 回升 的迹象 。一 季度 工业 品价 格指数 受供 给侧 改革 推动 继续大 幅走 高， 但消
费物价 指数 受食 品价 格影 响，传 导效 果低 于预 期， 通胀压 力有 所缓 解。 一季 度货币 政策 上， 在金
融去杠 杆大 环境 下 ， 叠 加 美联储 加息 影响 ， 央行 在 公开市 场上 持续 回笼 资金 、 两 次上 调政 策利 率，
但同时 又在 关键 时点 向市 场投入 流动 性， 表明 央行 在 有意让 流动 性保 持在 一个 相对紧 平衡 的状 态。
一季度 债券 市场 延续 去年 四季度 的调 整行 情， 随着 经 济回 升、 金融 去杠 杆和 公开市 场利 率上 调，
债券收 益率 整体 明显 上行 ，各类 债券 收益 率普 遍上 行 30-50BP 不等 ，收 益率 曲线明 显平 坦化 。一
季度蓝 筹股 在经 济回 升预 期带动 下小 幅上 涨， 但中 小盘股 走势 与蓝 筹股 出现 分化， 整体 看， 上证
综指整 体上 涨3.83% ，深 圳成指 上 涨 2.47% ， 创业 板下 跌 2.92% 。
一季度 在证 监会 出台 《关 于避险 策略 基金 的指 导意 见》后 ，本 基金 严格 按照 规定对 组合 进行
了调仓 ，减 持债 券类 风险 资产增 持了 稳健 资产 ，也 适当增 加了 股票 类风 险资 产配置 比例 ，并 利用
资金紧 张时 点适 度提 高了 组合杠 杆。 总体 而言 ，相 对去年 四季 度组 合杠 杆 有 所抬高 ，但 久期 有所
缩短。
汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 0.60% ， 业绩 比较 基准净 值增 长率 为0.68% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 105,163,370.48 2.02
其中： 股票
105,163,370.48 2.02
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
3,846,217,802.05 73.79
其中： 债券
3,846,217,802.05 73.79
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
48,000,000.00 0.92
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,153,508,328.40 22.13
8 其他资 产 59,846,282.40 1.15
9 合计 5,212,735,783.33
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 51,865,164.48 1.21
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 74,088.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 37,010,000.00 0.87
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 7,080,165.20 0.17
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,133,952.80 0.21
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 105,163,370.48 2.46
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 投资 组合。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601318 中国平 安 1,000,000 37,010,000.00 0.87
2 600519 贵州茅 台 49,000 18,931,640.00 0.44
3 600741 华域汽 车 709,806 12,925,567.26 0.30
4 000826 启迪桑 德 266,296 9,133,952.80 0.21
5 000651 格力电 器 250,000 7,925,000.00 0.19
6 002127 南极电 商 600,014 7,080,165.20 0.17
7 002572 索菲亚 100,000 6,890,000.00 0.16
8 600867 通化东 宝 249,924 5,073,457.20 0.12
9 601366 利群股 份 8,400 74,088.00 0.00
10 002859 洁美科 技 1,433 42,732.06 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,964,000.00 0.70
2 央行票 据 - - 汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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3 金融债 券 199,880,000.00 4.67
其中： 政策 性金 融债 199,880,000.00 4.67
4 企业债 券 1,857,795,785.85 43.43
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 77,242,000.00 1.81
7 可转债 （可 交换 债） 19,893,016.20 0.47
8 同业存 单 1,661,443,000.00 38.84
9 其他 - -
10 合计 3,846,217,802.05 89.92
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 160414 16 农发 14 1,500,000 149,910,000.00 3.50
2 111696872
16 杭 州银
行CD119
1,500,000 144,765,000.00 3.38
3 111709036
17 浦 发银
行CD036
1,000,000 98,900,000.00 2.31
4 111792688
17 宁 波银
行CD047
1,000,000 97,830,000.00 2.29
4 111792693
17 南 京银
行CD023
1,000,000 97,830,000.00 2.29
5 111609501
16 浦发
CD501
1,000,000 97,750,000.00 2.29
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 255,974.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 59,588,909.93
5 应收申 购款 1,398.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 59,846,282.40
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128009 歌尔转 债 7,816,016.20 0.18
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 601366 利群股 份 74,088.00 0.00 新股流 通受 限
2 002859 洁美科 技 42,732.06 0.00 新股流 通受 限
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,466,254,119.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 714,706.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 201,830,091.41
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,265,138,734.45
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。 汇添富盈鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 盈鑫保 本混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、 《汇 添富 盈鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《汇 添富 盈鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 盈鑫 保 本混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理股 份有 限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2017 年 4 月 24 日
