汇 添 富 保 鑫保 本 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年4 月 20 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至 3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 保鑫 保本 混合
交易代 码 003189
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,117,966,150.88 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 组合 保险技 术来 运作， 在保 证 本
金安全 的前 提下， 力争 在 保本期 内实 现基 金财 产的 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势 ， 将 严谨 、 规
范化的 基本 面研 究分 析与 积极主 动的 投资 风格 相结
合， 利用 组合 保险 技术 ， 动态调 整安 全资 产与 风险 资
产的投 资比 例 ， 以 确保 基 金在保 本周 期到 期时 ， 实 现
基金资 产在 保本 基础 上的 保值增 值目 的。 安 全资 产 主
要包括 国债 、 央 行票 据、 银行存 款等 品种 。 风 险资 产
主要包 括股 票、 权证 、股 指期货 等品 种。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种， 其 长期 平均 预 期风险 与预 期收 益率 低于 股
票型基 金 、 非 保本 的混 合 型基金 ， 高于 货币 市场基金
和债券 型基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -852,923.71
2. 本期 利润
2,940,170.39
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0026
4. 期末 基金 资产 净值 1,102,304,990.29
5. 期末 基金 份额 净值 0.986
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.31% 0.07% 0.68% 0.01% -0.37% 0.06%
汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2016 年 9 月 29 日）起 6 个 月，建 仓结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
曾刚
汇添富 多元
收益、 可转 换
债券、 实业 债
债券、 双利 增
强债券 、 汇 添
富安鑫 智选
混合、 汇添 富
2016 年9 月
29 日
- 16 年
国籍： 中国 。 学 历：
中 国 科 技 大 学 学
士， 清华 大学 MBA 。
业务资格：基金 从
业资格 。 从 业经 历：
2008 年 5 月 15 日
至 2010 年 2 月 5汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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稳健添 利定
期开放 债券
基金、 汇添 富
6 月红 定期 开
放债券 基金 、
汇添富 盈安
保本混 合基
金、 汇 添富 盈
稳保本 混合
基金、 汇添 富
保鑫保 本混
合基金 、 汇 添
富长添 利定
期开放 债券
基金的 基金
经理， 固定 收
益投资 副总
监。
日任华富货币基 金
的基金 经理、2008
年 5 月 28 日至
2011 年 11 月 1 日
任华富收益增强 基
金 的 基 金 经 理 、
2010 年9 月8 日至
2011 年 11 月 1 日
任华富强化回报 基
金 的 基 金 经 理 。
2011 年 11 月 加入
汇添富基金，现 任
固定收益投资副 总
监。2012 年 5 月 9
日至 2014 年 1 月
21 日 任 汇 添 富 理
财 30 天的基金 经
理， 2012 年6 月12
日至 2014 年 1 月
21 日 任 汇 添 富 理
财 60 天的基金 经
理， 2012 年9 月18
日至今任汇添富 多
元 收 益 的 基 金 经
理，2012 年 10 月
18 日至 2014 年 9
月 17 日任汇添 富
理财 28 天的基 金
经理 ，2013 年1 月
24 日至 2015 年 3
月 31 日任汇添 富
理财 21 天的基 金
经理 ，2013 年2 月
7 日至今任汇添 富
可转换债券的基 金
经理 ，2013 年5 月
29 日至 2015 年 3
月 31 日任汇添 富
理财 7 天 的基 金经
理， 2013 年6 月14
日至今任汇添富 实
业债的基金经理 ，
2013 年 9 月 12 至
2015 年 3 月 31 日汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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任汇添富现金宝 货
币 的 基 金 经 理 ，
2013 年 12 月 3 日
至今任汇添富双 利
增强债券的基金 经
理，2015 年 11 月
26 日 至 今 任 汇 添
富安鑫智选混合 的
基金经 理 ，2016 年
2 月17 日至 今 任汇
添富 6 月 红定 开债
的基金 经理，2016
年3 月16 日至 今任
汇添富稳健添利 定
开债的基金经理 ，
2016 年 4 月 19 日
至今任汇添富盈 安
保本混合的基金 经
理，2016 年 8 月 3
日至今任汇添富 盈
稳保本混合的基 金
经理 ，2016 年9 月
29 日 至 今 任 汇 添
富保鑫保本混合 的
基金经 理 ，2016 年
12 月6 日 至今 任汇
添富长添利定开 债
的基金 经理 。
吴江宏
汇添富 可转
换债券 基金 、
汇添富 盈安
保本混 合基
金、 汇 添富 盈
稳保本 混合
基金、 汇添 富
保鑫保 本混
合基金 、 汇 添
富鑫利 债券
基金、 汇添 富
绝对收 益定
开混合 基金
的基金 经理 。
2016 年9 月
29 日
- 6 年
国籍： 中国 ， 学 历：
厦门大学金融工 程
硕士 。2011 年 加入
汇添富基金管理 股
份有限公司任固 定
收益分 析师。2015
年7 月17 日至 今任
汇添富可转换债 券
基金的基金经理 ，
2016 年 4 月 19 日
至今任汇添富盈 安
保本混合基金的 基
金经理 ，2016 年 8
月 3 日至 今任 汇添
富盈稳保本混合 基
金 的 基 金 经 理 ，汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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2016 年 9 月 29 日
至今任汇添富保 鑫
保本混合基金的 基
金经理 ，2017 年 3
月 13 日至今任 汇
添富鑫利债券基 金
的基金 经理，2017
年3 月15 日至 今任
汇添富绝对收益 定
开混合基金的基 金
经理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生 效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 4 次 ， 由 于组 合投 资策 略 导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 延 续2016 年 四 季度的 回升 态势 ， 企 业盈 利、 民 间投 资和 信贷 融资 需求等 多项 指标
在继续 改善 ，特 别是 三四 线城市 地产 销售 和投 资明 显超预 期。 一季 度工 业品 价格指 数受 供给 侧改
革推动 继续 大幅 走高 ， 但 消费物 价指 数受 食品 价格 影响 ， 传 导效 果低 于预 期 ， 通 胀压 力有 所缓 解。
一季度 货币 政策 方面 ，在 金融去 杠杆 大环 境下 ，叠 加美联 储加 息影 响， 央行 公开市 场持 续回 笼资
金、两 次上 调政 策利 率， 同时在 关键 时点 向市 场投 入流动 性， 表明 央行 在有 意将流 动性 保持 相对
紧平衡 的状 态。 一季 度债 券市场 延续 去年 四季 度的 调整行 情， 随着 经济 回升 、金融 去杠 杆和 公开
市场利 率上 调， 债券 收益 率整体 明显 上行 ，各 类债 券收益 率普 遍上 行 30-50BP 不等 ，收 益率 曲线
明显平 坦化 。一 季度 蓝筹 股在经 济回 升预 期带 动下 小幅上 涨， 中小 盘走 势与 蓝筹股 出现 分化 。
一季度 证监 会出 台《 关于 避险策 略基 金的 指导 意见 》后， 本基 金严 格按 照规 定对组 合进 行了
调仓， 减持 债券 类风 险资 产并增 持稳 健资 产， 调仓 后各类 指标 均已 符合 新规 规定。 本组 合利 用资
金紧张 时点 适度 提高 了组 合杠杆 ， ， 相对 去年 四季 度 组合杠 杆有 所抬 高， 久期 有所缩 短。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 组合 净值 收益 率为 0.31% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 30,490,467.88 1.97
其中： 股票
30,490,467.88 1.97
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,031,897,174.47 66.77
其中： 债券
1,031,897,174.47 66.77
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
12,000,000.00 0.78
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
449,373,413.93 29.08
8 其他资 产 21,791,398.85 1.41
9 合计 1,545,552,455.13
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 30,490,467.88 2.77
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,490,467.88 2.77
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002035 华帝股 份 600,026 20,028,867.88 1.82
2 600741 华域汽 车 500,000 9,105,000.00 0.83
3 600660 福耀玻 璃 60,000 1,356,600.00 0.12
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 59,592,000.00 5.41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 606,280,688.00 55.00
5 企业短 期融 资券 159,455,000.00 14.47
6 中期票 据 89,888,000.00 8.15
7 可转债 （可 交换 债） 19,396,486.47 1.76
8 同业存 单 97,285,000.00 8.83
9 其他 - -
10 合计 1,031,897,174.47 93.61
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％） 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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1 011698789
16 河 钢集
SCP005
600,000 59,850,000.00 5.43
2 020161 17 贴债 05 600,000 59,592,000.00 5.41
3 011698792
16 鲁 黄金
SCP016
500,000 49,880,000.00 4.53
4 041654069
16 大 秦铁
路 CP002
500,000 49,725,000.00 4.51
5 111792675
17 上 海农
商银行
CD060
500,000 48,915,000.00 4.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基金投资 的前 十名证券的发行主体 没有 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 96,526.75
2 应收证 券清 算款 9,014,326.02
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,680,546.08
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,791,398.85
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128013 洪涛转 债 4,860,432.52 0.44
2 128012 辉丰转 债 1,763,240.00 0.16
3 128010 顺昌转 债 1,392,667.55 0.13
4 110034 九州转 债 1,207,300.00 0.11
5 132002 15 天集 EB 933,028.80 0.08 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,140,603,548.14
报告期 期间 基金 总申 购份 额 126,264.88
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 22,763,662.14
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,117,966,150.88
注：表 内“ 总申 购份 额” 含转换 入份 额； “总 赎回 份额” 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 增强收 益债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、 《汇 添富 保鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《汇 添富 保鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 保鑫 保 本混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告； 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 1 季度报告
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6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼汇 添富 基金 管 理股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2017 年 4 月 24 日
