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汇丰消费(540009)

汇丰消费:2017年第一季度报告查看PDF公告

INTERNAL 
 
 
汇 丰 晋 信 消费 红 利 股 票型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 汇丰晋信基 金管理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月24 日 
 
 汇丰晋信消费红利股票 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页 INTERNAL


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 4 月 21 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 汇丰晋 信消 费红 利股 票 交易代 码 540009 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2010 年 12 月8 日 报告期 末基 金份 额总 额 173,146,128.43 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于消 费范 畴行业 中具 有持 续成 长潜 力的优 质上 市公 司, 分享 中国经 济持 续增 长带 来的 投 资机会 , 力 争实 现基 金净 值增长 持续 地超 越业 绩比 较 基准。 投资策 略 1、大 类资 产配 置策 略 本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国家 政策 等可 能影 响证 券 市场的 重要 因素 的研 究和 预测, 根据 精选 的各 类证 券 的风险 收益 特征 的相 对变 化, 适 度调 整基 金资 产在 股 票、债 券及 现金 等类 别资 产间的 分配 比例 。 2、股 票投 资策 略 (1) 消费 范畴 的行 业界 定 本基金 所指 的消 费范 畴主 要是指 居民 消费 , 即 常住 居 民在一 定时 期内 对货 物和 服务的 全部 最终 消费 支出 。 包括以 货币 形式 购买 的货 物和服 务, 以实 物报 酬和 实 物转移 方式 获得 的货 物和 服务, 自产 自用 的货 物和 服 务,自 有住 房服 务, 金融 服务和 保险 服务 。 (2) 消费 范畴 子行 业配 置 本基金 主要 投资 于消 费范 畴行业 中具 有持 续成 长潜 力的优 质上 市公 司, 因此 , 在明 确了 消费 范畴 所指 的汇丰晋信消费红利股票 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页 INTERNAL


行业及 大类 资产 配置 后, 本基金 将综 合考 虑多 方面 的 因素, 确定 消费 范畴 子行 业的配 置方 案。 (3) 消费 范畴 个股 精选 策 略 本基金 将从 上市 公司 的成 长性、 核心 竞争 力、 公司 治 理结构 、估 值水 平等 方面 进行综 合评 价。 3、债 券投 资策 略: 本基金 投资 固定 收益 类资 产的主 要目 的是 在股 票市 场风险 显著 增大 时, 充分 利用固 定收 益类 资产 的投 资 机会, 提高 基金 投资 收益 , 并有 效降 低基 金的 整体 投 资风险 。 本 基金 在固 定收 益类资 产的 投资 上, 将采 用 自上而 下的 投资 策略 , 通 过对未 来利 率趋 势预 期、 收 益率曲 线变 动、 收益 率利 差和公 司基 本面 的分 析, 积 极投资 ,获 取超 额收 益 4、权 证投 资策 略 本基金 在控 制投 资风 险和 保障基 金财 产安 全的 前提 下,对 权证 进行 主动 投资 。 5、资 产支 持证 券投 资策 略 在严格 控制 风险 的情 况下 , 通过 信用 研究 和流 动性 管 理, 选 择风 险调 整后 收益 较高的 品种 进行 投资 , 以 期 获得基 金资 产的 长期 稳健 回报。 业绩比 较基 准 中证消 费服 务领 先指 数*90%+ 同业 存款 利率 (税 后) *10% 风险收 益特 征 本基金 是一 只股 票型 基金 , 属于 证券 投资 基金 中预 期 风险和 预计 收益 较高 的基 金产品 , 其 预期 风险 和预 期 收益高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基金 。 基金管 理人 汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 8,763,393.14 2.本期 利润


18,268,566.56 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1085 4.期末 基金 资产 净值 173,912,074.39 5.期末 基金 份额 净值 1.0044 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如, 开放式 基金 的申 购赎 回费 、红利 再投 资费 、基汇丰晋信消费红利股票 2017 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页 INTERNAL


金转换 费等 ) , 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 12.06% 0.65% 3.68% 0.48% 8.38% 0.17%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 汇丰晋 信消 费红 利股 票型 证券投 资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 (2010 年 12 月8 日至 2017 年3 月 31 日) 注: 1. 按 照基 金合 同的 约定 , 本 基金 的投 资组 合比 例为 : 股 票投 资比 例范 围为 基金 资产 的 85%-95% , 权证投 资比 例范 围为 基金 资产净 值 的0%-3%。 固定 收益类 证券 、现 金和 其他 资产投 资比 例范 围为 基金资 产 的5%-15%, 其中 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的 5%。 按 照基 金合 同的 约定 , 本基 金自 基金 合同 生效 日起不 超 过 6 个 月内 完成 建仓, 截 止 2011 年6 月8 日 ,本 基金 的各 项投 资比例 已达 到基 金合 同约 定的比 例。 2.基金 合同 生效 日(2010 年12 月8 日) 起至2015 年 3 月 31 日, 本基 金的 业 绩比较 基准 为“沪 深300 指数*90% + 同业 存 款利率 *10% ”。自 2015 年 4 月 1 日 起, 本基 金的 业绩比 较基 准调 整为 “中证 消费 服务 领先 指数*90% + 同业 存款 利率 (税 后) *1 0%” 。 3.上述 基金 净值 增长 率的 计算已 包含 本基 金所 投资 股票在 报告 期产 生的 股票 红利收 益。 同期 业绩汇丰晋信消费红利股票 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页 INTERNAL


比较基 准收 益率 的计 算未 包含沪 深 300 指 数和 中证 消费服 务领 先指 数成 份股 在报告 期产 生的 股票 红利收 益。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 是星涛 本 基 金 、 汇 丰 晋 信 2026 生命 周 期 证 券 投 资 基 金 基金经 理 2016 年2 月 20 日 - 5 是星涛先生,硕士研 究生。曾任光大保德 信基金管理有限公司 研究员、汇丰晋信基 金管理有限公司研究 员,现任本基金、汇 丰晋 信2026 生命 周期 证券投资基金基金经 理。 注:1. 任职 日期 为本 基金 管理人 公告 是星 涛先 生担 任本基 金基 金经 理的 日期 ; 2.证券 从业 年限 为证 券投 资相关 的工 作经 历年 限。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 规、 中国证 监会 的规 定和基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 前提下 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。报 告期 内未有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了保 护公 司所 管理 的不 同投资 组合 得到 公平 对待 ,充分 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益, 汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司根据 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》、 《证 券投资 基金 管理 公司 管理办 法》 、《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》等 法 律 法规 ,制定 了《 汇丰 晋信 基金管 理有 限公 司公 平交 易制度 》。 《汇丰 晋信 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 规定 :在投 资管 理活 动中 应公 平对待 不同 投资 组合, 严禁 直接 或者 通过 与第三 方的 交易 安排 在不 同投资 组合 之间 进行 利益 输送。 《公 平交 易制 度》适 用于 投资 的全 过程 ,用以 规范 基金 投资 相关 工作, 包括 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行、 以及 投资 管理 过程 中涉及 的行 为监 控和 业绩 评估等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。 汇丰晋信消费红利股票 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页 INTERNAL


报告期 内, 公司 各相 关部 门均按 照公 平交 易制 度的 规定进 行投 资管 理活 动、 研究分 析活 动以 及交易 活动 。同 时, 我公 司切实 履行 了各 项公 平交 易行为 监控 、分 析评 估及 报告义 务, 并建 立了 相关记 录。 报告期 内, 未发 现本 基金 管理人 存在 不公 平对 待不 同投资 组合 ,或 直接 或者 通过与 第三 方的 交易安 排在 不同 投资 组合 之间进 行利 益输 送的 行为 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司制 定了 《汇 丰晋 信基 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 制度 》, 加强 防范不 同投 资组 合之间 可能 发生 的利 益输 送,密 切监 控可 能会 损害 基金份 额持 有人 利益 的异 常交易 行为 。 报告期 内, 公司 按照 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、《 汇丰晋 信基 金管 理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》的 规定 ,对 同一投 资组 合以 及不 同投 资组合 中的 交易 行为 进行了 监控 分析 ,未 发现 异常交 易行 为。 报告期 内未 发生 各投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情形。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年1 季度 市场 振荡 上 行, 风格 上消 费占 优, 沪深300 上涨 4.41% , 创 业板 综 指下 跌 2.51% ; 一级行 业中 家电 、建 筑、 食品饮 料领 先, 概念 主题 中一带 一路 、消 费电 子 领 先。消 费板 块中 龙头 依然延 续强 势。 展望后 续季 度, 货币 政策 趋紧、 地产 政策 趋严 仍将 持续, 同时 积极 的财 政政 策也将 延续 ;市 场对于 价值 、业 绩的 重视 和认同 是一 个长 期的 方向 ,因此 低估 值滞 涨的 金融 或有机 会, 而成 长的 风格尚 不明 朗, 消费 虽然 短期跑 赢较 多但 整体 估值 仍有空 间;


在行业 配置 方面 ,仍 然坚 持对业 绩与 估值 的要 求, 维持对 于基 本面 良好 、估 值合理 偏低 的白 电、医 药龙 头等 重点 配置 方向; 超配 此前 严重 滞涨 而估值 偏低 的金 融, 以及 基本面 明显 改善 的旅 游板块 ;关 注成 长类 消费 中的龙 头机 会。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 报告 期内 基金 业绩 表现 为12.06% ,同 期业 绩 比较基 准表 现 为3.68% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净值 低于五 千万 元的 情形 。 汇丰晋信消费红利股票 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页 INTERNAL


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 153,581,022.71 87.51 其中: 股票


153,581,022.71 87.51 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


21,423,924.14 12.21 8 其他资 产


492,778.79 0.28 9 合计





175,497,725.64





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的 境内 股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 5,130,126.86 2.95 B 采矿业 - - C 制造业 116,517,469.21 67.00 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 135,591.10 0.08 F 批发和 零售 业 7,001,246.60 4.03 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,621,991.78 1.51 H 住宿和 餐饮 业 1,267,681.00 0.73 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,290,632.00 0.74 J 金融业 8,129,027.00 4.67 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 3,221,507.00 1.85 M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.01 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,779,620.00 1.02 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 822,256.00 0.47 汇丰晋信消费红利股票 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页 INTERNAL


R 文化、 体育 和娱 乐业 5,646,944.00 3.25 S 综合 - - 合计 153,581,022.71 88.31





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000651 格力电 器 309,929 9,824,749.30 5.65 2 600519 贵州茅 台 22,404 8,656,009.44 4.98 3 600887 伊利股 份 343,800 6,501,258.00 3.74 4 600062 华润双 鹤 229,600 5,430,040.00 3.12 5 600690 青岛海 尔 431,600 5,256,888.00 3.02 6 002449 国星光 电 305,500 4,356,430.00 2.50 7 000333 美的集 团 129,780 4,321,674.00 2.48 8 000858 五 粮 液 98,510 4,235,930.00 2.44 9 600873 梅花生 物 567,700 4,155,564.00 2.39 10 000661 长春高 新 35,800 3,938,000.00 2.26





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 汇丰晋信消费红利股票 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页 INTERNAL


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体本 期 没有出现被监 管部门立 案 调查,或在报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 95,264.74 2 应收证 券清 算款 142,449.59 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,390.34 5 应收申 购款 247,674.12 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 492,778.79


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


汇丰晋信消费红利股票 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页 INTERNAL


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 投资 组合报 告中 ,市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 166,519,920.73 报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,747,631.36 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,121,423.66 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 173,146,128.43


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人未持 有本 基金 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 ,基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况


无。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1) 中 国证 监会 批准 汇丰 晋 信消费 红利 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件 汇丰晋信消费红利股票 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页 INTERNAL


2) 汇 丰晋 信消 费红 利股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 3) 汇 丰晋 信消 费红 利股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书 4) 汇 丰晋 信消 费红 利股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 5) 汇 丰晋 信基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则 6) 基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照 7) 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照 8) 报 告期 内汇 丰晋 信消 费 红利股 票型 证券 投资 基金 在指定 媒体 上披 露的 各项 公告 9) 中 国证 监会 要求 的其 他 文件 9.2 存 放地 点 上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银 行大 楼17 楼本 基金 管理 人 办公地 址。 9.3 查 阅方 式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 。 客户服 务中 心电 话:021-20376888 公司网 址:http://www.hsbcjt.cn 汇丰晋信基金管理有限公司 2017 年4 月24 日