汇 丰 晋 信 低碳 先 锋 股 票型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 汇丰晋信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
汇丰晋信低碳先锋股票 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇丰晋 信低 碳先 锋股 票
交易代 码 540008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 286,543,783.59 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于受 益于 低碳经 济概 念、 具有 持续 成
长潜力 的上 市公 司， 通过 积极把 握资 本利 得机 会以 拓
展收益 空间 ，以 寻求 资本 的长期 增值 。
投资策 略
（1） 资产 配置 策略
在投资 决策 中， 本基 金仅 根据精 选的 各类 证券 的风 险
收益特 征的 相对 变化 ， 适 度的调 整确 定基 金资 产在 股
票、债 券及 现金 等类 别资 产间的 分配 比例 。
（2） 行业 配置 策略
本基金 所投 资对 象主 要定 位受益 于低 碳经 济概 念、 具
有持续 成长 潜力 的上 市公 司， 这 些上 市公 司会 包含 很
多一般 意义 的行 业。 本基 金在行 业选 择上 综合 考虑 多
方面的 因素 ， 择 优而 选。 行业研 究员 通过 分析 行业 特
征， 定 期提 出行 业投 资评 级和配 置建 议。 行业 比较 分
析师综 合内 、 外 部研 究资 源， 对 受益 于低 碳经 济领 域、
行业基 本面 因素 已出 现积 极变化 、 景 气程 度增 加， 但
股票市 场反 应滞 后的 行业 进行重 点配 置。 同时 ， 本 基
金将根 据行 业的 基本 面变 化以及 股票 市场 行业 指数
表现， 实施 积极 的行 业轮 换， 不 断寻 找新 的行 业投 资
机会， 实现 “资 本增 值” 目标。 汇丰晋信低碳先锋股票 2017 年第 1 季度报告
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（3） 股票 资产 投资 策略
本基金 根据 上市 公司 的基 本面情 况， 首先 对股 票进 行
初步筛 选， 将基 本面 较差 、 投资 价值 较低 的上 市公 司
剔出基 础股 票池 。 在 此基 础上， 按照 本基 金对 于低 碳
经济概 念的 识别 ， 我 们将 依靠研 究团 队， 主要 采取 自
下而上 的选 股策 略， 对基 础股票 池进 行二 次筛 选， 筛
选出与 低碳 经济 主题 相关 的上市 公司 。
根据上 市公 司与 低碳 经济 主题之 间的 关系 ， 本 基金 将
低碳经 济主 题的 上市 公司 细分为 两类 ：1 ）直 接从 事
或受益 于低 碳经 济主 题的 上市公 司；2 ） 与低 碳经 济
主题密 切相 关的 上市 公司 。
业绩比 较基 准 中证环 保指 数*90%+ 同业 存 款利率 （税 后）*10%
风险收 益特 征
本基金 是一 只股 票型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中预 期
风险和 预计 收益 较高 的基 金产品 ， 其 预期 风险 和预 期
收益高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -19,522,819.12
2.本期 利润
26,185,543.99
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0887
4.期末 基金 资产 净值 476,084,549.50
5.期末 基金 份额 净值 1.6615
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 上 述基 金业 绩指 标
不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回费 、红利 再投 资费 、基
金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.58% 0.87% 1.64% 0.61% 3.94% 0.26% 汇丰晋信低碳先锋股票 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
汇丰晋 信低 碳先 锋股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2010 年6 月8 日至 2017 年3 月 31 日）
注： 1. 按 照基 金合 同的 约定 ， 本 基金 的投 资组 合比 例为 ： 股 票投 资比 例范 围为 基金 资产 的 85%-95% ，
权证投 资比 例范 围为 基金 资产净 值 的0%-3%。 固定 收益类 证券 、现 金和 其他 资产投 资比 例范 围为
基金资 产 的5%-15%， 其中 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的
5%。本 基金 自基 金合 同生 效日起 不超 过六 个月 内完 成建仓 。截 止2010 年 12 月 8 日 ，本 基金 的各
项投资 比例 已达 到基 金合 同约定 的比 例。
2.基金 合同 生效 日 （2010 年6 月8 日 ） 起 至2015 年 3 月 31 日， 本基 金的 业 绩比较 基准 为 “ 沪深
300 指数*90% + 同 业存 款 利率 *1 0%”。自 2015 年4 月 1 日 起， 本基 金的 业绩 比 较基准 调整 为 “ 中
证环保 指数*90% + 同业 存 款利率 （税 后） *10% ” 。
3.上述 基金 净值 增长 率的 计算已 包含 本基 金所 投资 股票在 报告 期产 生的 股票 红利收 益。 同期 业绩
比较基 准收 益率 的计 算未 包含沪 深 300 指 数与 中证 环保指 数成 份股 在报 告期 产生的 股票 红利 收
益。
汇丰晋信低碳先锋股票 2017 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
方超
本 基 金 基
金经理
2015 年9 月
19 日
- 9.5
曾任汇丰晋信基金管
理有限公司交易员、
高级交易员、交易副
总监、研究员、高级
研究员。现任汇丰晋
信低碳先锋股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1. 任职 日期 为本 基金 管理人 公告 方超 先生 担任 本基金 基金 经理 的日 期；
2.证券 从业 年限 为证 券投 资相关 的工 作经 历年 限。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 规、 中国证 监会 的规
定和基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
前提下 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。报 告期 内未有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 护公 司所 管理 的不 同投资 组合 得到 公平 对待 ，充分 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益，
汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司根据 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》、 《证 券投资 基金 管理 公司
管理办 法》 、《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》等 法 律 法规 ，制定 了《 汇丰 晋信
基金管 理有 限公 司公 平交 易制度 》。
《汇丰 晋信 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 规定 ：在投 资管 理活 动中 应公 平对待 不同 投资
组合， 严禁 直接 或者 通过 与第三 方的 交易 安排 在不 同投资 组合 之间 进行 利益 输送。 《公 平交 易制
度》适 用于 投资 的全 过程 ，用以 规范 基金 投资 相关 工作， 包括 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 以及 投资 管理 过程 中涉及 的行 为监 控和 业绩 评估等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。
报告期 内， 公司 各相 关部 门均按 照公 平交 易制 度的 规定进 行投 资管 理活 动、 研究分 析活 动以
及交易 活动 。同 时， 我公 司切实 履行 了各 项公 平交 易 行为 监控 、分 析评 估及 报告义 务， 并建 立了
相关记 录。
报告期 内， 未发 现本 基金 管理人 存在 不公 平对 待不 同投资 组合 ，或 直接 或者 通过与 第三 方的汇丰晋信低碳先锋股票 2017 年第 1 季度报告
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交易安 排在 不同 投资 组合 之间进 行利 益输 送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 定了 《汇 丰晋 信基 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 制度 》， 加强 防范不 同投 资组
合之间 可能 发生 的利 益输 送，密 切监 控可 能会 损害 基金份 额持 有人 利益 的异 常交易 行为 。
报告期 内， 公司 按照 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、《 汇丰晋 信基 金管
理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》的 规定 ，对 同一投 资组 合以 及不 同投 资组合 中的 交易 行为
进行了 监控 分析 ，未 发现 异常交 易行 为。
报告期 内未 发生 各投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 的 情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 的市 场经 历了 先抑 后扬再 调整 的局 面， 市场 在经历 一月 初的 大幅 快速 下挫之 后展 开了
缓慢和 稳定 的上 涨趋 势， 但在季 度末 再次 出现 了调 整， 上 证指 数在 一季 度上 涨了 3.8%，深 成指 数
上涨 了2.5% ， 中小 板指 数 上涨 了 1.2% ， 而创 业板 综 指下跌 了 2.5% ，市 场的 风 格偏好 比较 明显 ，
大盘价 值股 和稳 定的 消费 类板块 受到 市场 追捧 。对 比以前 市场 的波 动幅 度在 明显缩 小， 管理 层认
为资本 市场 稳定 是金 融稳 定的重 要组 成部 分， 对于 市场运 行稳 定优 先的 思路 在不断 体现 ，与 此同
时新股 发行 的速 度也 在不 断加快 ，市 场融 资功 能也 在逐渐 恢复 。
对比年 初资 本市 场对 于人 民币贬 值趋 势和 外汇 储备 规模不 断缩 减的 担忧 ，目 前市场 的主 基调
已经回 到了 实体 经济 逐渐 复苏和 改革 步伐 继续 推进 的轨道 上来 了， 相关 数据 也逐渐 印证 了这 一现
象，投 资者 情绪 的改 变比 较明显 。国 家统 计局 最新 数据显 示，1 至2 月 全国 规模以 上工 业企 业利
润总额 同比 增 长31.5%，为 2011 年4 月 以来 的最 高 增速， 去年 以来 煤炭 、 钢 铁等产 能过 剩行 业的
去产能 行为 带来 的供 给收 缩，使 得这 些行 业的 产品 价格出 现快 速回 升进 而带 动整个 工业 品价 格的
上涨是 工业 企业 利润 回升 的主因 。不 过在 上游 原材 料价格 不断 上涨 与经 济走 势逐渐 企稳 出现 的同
时，货 币政 策的 宽松 似乎 在逐渐 缩减 。央 行行 长周 小川近 期也 表示 ，在 实施 多年量 化宽 松货 币政
策之后 ，政 策周 期已 经接 近尾声 ，是 时候 考虑 如何 以及何 时退 出量 化宽 松的 问题了 。
在一季 度的 操作 中， 本基 金专注 低 碳 相关 领域 ，坚 持了高 仓位 高弹 性的 操作 风格， 积极 布局
于新能 源、 新能 源汽 车、 水利水 电、 天然 气、 节能 环保等 低碳 核心 领域 ，取 得了一 定的 收益 。展
望二季 度， 在经 济温 和增 长、货 币政 策逐 渐收 紧的 大背景 下， 不断 寻找 经济 新需求 将成 为发 展的
主要思 路， 因此 以一 带一 路为代 表的 外需 和以 环保 绿化建 设为 代表 的内 需将 成为市 场的 主要 关注
方向， 与此 同时 国企 改革 的持续 推进 也将 不断 刺激 市场的 乐观 情绪 。本 基金 将继续 专注 于低 碳领汇丰晋信低碳先锋股票 2017 年第 1 季度报告
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域并保 持之 前的 操作 风格 ，积极 布局 新能 源汽 车、 园林绿 化、 节能 环保 新材 料等板 块， 通过 不断
积极挖 掘具 有行 业景 气度 和市场 关注 度的 优质 标 的 进行投 资来 获取 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 报告 期内 基金 业绩 表现 为 5.58% ， 同期 业绩 比较基 准表 现 为1.64% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 448,307,077.66 92.38
其中： 股票
448,307,077.66 92.38
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
35,891,782.92 7.40
8 其他资 产
1,108,623.99 0.23
9 合计
485,307,484.57
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的 境内 股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,200,000.00 2.14
B 采矿业 - -
C 制造业 325,200,766.11 68.31
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
40,443,200.00 8.49
E 建筑业 43,567,720.02 9.15
F 批发和 零售 业 74,088.00 0.02 汇丰晋信低碳先锋股票 2017 年第 1 季度报告
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 111,173.37 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,203,200.00 1.09
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 13,216,930.16 2.78
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,290,000.00 2.16
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 448,307,077.66 94.17
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600116 三峡水 利 3,500,000 40,320,000.00 8.47
2 002259 升达林 业 2,800,000 26,712,000.00 5.61
3 002190 成飞集 成 800,000 25,096,000.00 5.27
4 600803 新奥股 份 1,500,000 21,675,000.00 4.55
5 002466 天齐锂 业 450,000 19,440,000.00 4.08
6 600110 诺德股 份 1,300,000 17,511,000.00 3.68
7 600416 湘电股 份 1,000,028 16,980,475.44 3.57
8 600217 中再资 环 1,800,058 16,416,528.96 3.45
9 600480 凌云股 份 800,000 14,904,000.00 3.13
10 603601 再升科 技 850,000 14,424,500.00 3.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 汇丰晋信低碳先锋股票 2017 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体本 期 没有出现被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 410,207.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,948.92
5 应收申 购款 685,467.77 汇丰晋信低碳先锋股票 2017 年第 1 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,108,623.99
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 投资 组合报 告中 ，市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 296,310,571.66
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,637,242.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 28,404,030.72
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 286,543,783.59
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。 汇丰晋信低碳先锋股票 2017 年第 1 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1) 中 国证 监会 批准 汇丰 晋 信低碳 先锋 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
2) 汇 丰晋 信低 碳先 锋股 票 型证券 投资 基金 基金 合同
3) 汇 丰晋 信低 碳先 锋股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4) 汇 丰晋 信低 碳先 锋股 票 型证券 投资 基金 托管 协议
5) 汇 丰晋 信基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则
6) 基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7) 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8) 报 告期 内汇 丰晋 信低 碳 先锋股 票型 证券 投资 基金 在指定 媒体 上披 露的 各项 公告
9) 中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银 行大 楼17 楼本 基金 管理 人 办公地 址。
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
客户服 务中 心电 话：021-20376888
公司网 址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2017 年4 月24 日
