对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
民生货币D(001240)

民生货币:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
民 生 加 银 现金 增 利 货 币市 场 基 金2017 年第
1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 民生加银基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月24 日 
 
 
 民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 15 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 民生加 银现 金增 利货 币 基金主 代码 690010 交易代 码 690010 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年12 月 18 日 报告期 末基 金份 额总 额 5,718,201,379.06 份 投资目 标 在充分 控制 基金 资产 风险 、 保持基 金资 产流 动性 的前 提下, 追求超越业 绩比较 基准的 投资回报, 力争实 现基金 资产的 稳定增 值。 投资策 略 本基金投资 于法律 法规及 监管机构允 许投资 的金融 工具, 包括现金, 通知存 款,短 期融资券, 一年以 内(含一 年)的 银行定期存 款与大 额存单 ,期限在一 年以内( 含一年)的中 央银行票据 与债券回 购, 剩余期限 在 397 天以内( 含 397 天)的 债券, 剩余 期限 在 397 天以 内( 含 397 天) 的资 产支持 证券, 剩余 期限 在 397 天 以内( 含 397 天) 的 中期 票 据,以 及中国证监 会、中 国人民 银行认可的 其他具 有良好 流动性 的货币 市场 工具 。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。 本基金的风 险和预 期收益 低于股票型 基金、 混合型 基金、 债券型 基金 。 基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金的 基金 简称 民生加 银现 金增 利 民生加 银现 金增 利 民生加 银现 金增民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 15 页


货币A 货币 B 利货 币D 下属分 级基 金的 交易 代码 690010 690210 001240 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,767,783,556.89 份 3,328,536,765.24 份 621,881,056.93 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 民生加 银现 金增 利 货币 A 民生加 银现 金增 利货 币 B 民生加 银现 金增 利货 币D 1. 本期已 实现 收益 14,598,613.64 52,932,447.90 2,384,786.22 2.本 期利 润 14,598,613.64 52,932,447.90 2,384,786.22 3.期 末基 金资 产净 值 1,767,783,556.89 3,328,536,765.24 621,881,056.93 注:① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ; ②本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ,由 于货 币市 场基 金采用 摊余 成本 法核 算,因 此, 公允 价值 变动 收益为 零, 本期 已实 现收 益和本 期利 润的 金额 相等 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 民生加银现金增利货币 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过 去 三 个 月 0.8117% 0.0011% 0.3329% 0.0000% 0.4788% 0.0011% 注:业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后) 民生加银现金增利货币 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过 去 三 个 月 0.8713% 0.0011% 0.3329% 0.0000% 0.5384% 0.0011% 注:业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后) 民生加银现金增利货币 D 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过 去 三 个 0.8285% 0.0011% 0.3329% 0.0000% 0.4956% 0.0011% 民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 4 页 共 15 页


月 注:业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后) 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 15 页


民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 15 页


注: 本基 金合 同于2012 年12 月 18 日 生效 , 本 基金 建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 本基 金自2015 年4 月20 日起 ,增加 民生 加银 现金 增 利D 类基 金份 额类 别, 增加 基金份 额类 别后 ,本 基金将 分 设A 类、B 类、D 类三类 基金 份额 。 截至 建 仓期结 束及 本报 告期 末 , 本基金 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同及 招募 说明书 有关 投资 比例 的约 定。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 李文君 民生加 银 现金增 利 货币、 民生 加银家 盈 理财7 天、 2016 年4 月 27 日 - 10 年 自2007 年至2011 年在 东方 基 金管理 有限 公司 交易 部担 任 交易员 职务 , 自 2011 年5 月 至2013 年8 月 在方 正富 邦 基 金管理 有限 公司 交易 部担 任民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 15 页


民生加 银 家盈理 财 月度、 民生 加银和 鑫 债券、 民生 加银现 金 添利货 币、 民生加 银 鑫盈债 券、 民生加 银 腾元宝 货 币的基 金 经理 交易员 职务 , 自 2013 年8 月 至2014 年3 月 在方 正富 邦 基 金管理 有限 公司 投资 部担 任 基金经 理助 理一 职, 自 2014 年3 月至 2016 年1 月在 方 正 富邦基 金管 理有 限公 司担 任 基金经 理一 职。2016 年1 月 加入民 生加 银基 金管 理有 限 公司。 注: ① 上述 任职 日期、 离任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期 填 写 。





② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和 基金合 同的 约定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 前提 下,为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ,基金 运作 整体 合法 合规 ,无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 , 完善 了公 司 公平交 易制 度 , 制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动, 同时 包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ,形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。 对于场 内交 易, 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序, 在指 令分 发及 指令 执行阶 段, 均由 系统强 制执 行公 平委 托; 此外, 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。


对于场 外交 易, 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易 所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制 度,保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 15 页


以公司 名义 进行 的交 易, 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ,公 司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。


本报告 期内 ,本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ,未 发现 存在 违反公 平交 易原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同 日反向 交易 。本 报告 期内 ,本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 , 不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年1 季度 ,宏 观经 济 持续向 好,PMI 数据 连续3 个月 稳定 在枯 荣线 之上 ,地产 投资 和基 建带动 了需 求、 生产 双双 回升。 通胀 短期 冲高 后出 现回落 ,工 业品 价格 仍处 于相对 高位 ,企 业盈 利增速 显著 回升 。货 币政 策方面 ,去 杠杆 和防 止金 融泡沫 成为 短期 政策 主要 目标, 央行 连续 两个 月上调 公开 市场 和MLF 操 作利率 ,流 动性 始终 处于 紧平衡 状态 。1 月份 债市 迎来短 期反 弹, 海外 经济暂 时进 入数 据真 空期 , 美元 指数 短期 回落 , 美 国 10 年期 国债 收益 率降 至2.40% 左 右, 人民 币 贬值压 力显 著缓 解。 央行 继续保 持适 度从 紧的 政策 取向, 采取 多种 措施 保证 跨年资 金需 求, 整体 流动性 较 12 月 有所 好转, 债市出 现短 期修 复性 反弹 , 短端 品种 更为 明显 ,1 年 期国开 债收 益 率 小 幅下 行3BP , 收 于3.14% 。2 月央 行调 高公 开市 场操 作利率 , 债 市急 剧调 整。 公开市 场全 月净 回 笼 叠加机 构普 遍对 未来 资金 面悲观 , 导 致短 端利 率持 续 上行, 1 年 期国 开债 收益 率 上行23BP 到3.37% 。 3 月伴 随美 联储 加息 ,中 国央行 再度 上调 货币 市场 工具利 率。 季末 因素 及 MPA 考核 对短 端影 响较 大,1 年期 国开 债收 益率 全 月上 行 19BP 到3.56% 。 全 季度来 看 ,1 年 期国 开债 收 益率共 上 行 39BP , 1 年期AAA 评级 的短 融收 益率上 行 34BP 。 本报告 期内 ,民 生加 银现 金增利 货币 基金 秉承 稳健 投资原 则, 在收 益率 上行 期间维 持了 短久 期操作 ,资 金到 期的 再配 置为组 合提 供了 较好 的回 报,同 时在 季末 时点 适度 拉长组 合久 期, 抓住 资金利 率高 点进 行配 置, 提高组 合的 收益 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年3 月31 日, 本报告 期A 份额 基金 净值 收益率 为 0.8117% , 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.3329% 。本 报告 期 B 份 额基 金净 值收 益率 为 0.8713% ,同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.3329% 。 本报 告期D 份 额 基金净 值收 益率 为 0.8285% ,同 期业 绩比 较基 准收 益 率为 0.3329% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 15 页


值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 固定收 益投 资 2,399,803,074.37 39.19 其中: 债券 2,399,803,074.37 39.19 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 1,218,394,107.59 19.90 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返售金 融资 产 - - 3 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 2,432,831,675.42 39.73 4 其他资 产 72,829,627.08 1.19 5 合计 6,123,858,484.46 100.00 5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.06 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 399,909,080.13 6.99 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例 的简单 平均 值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:本 报告 期内 无债 券正 回购的 资金 余额 超过 基金 资产净 值 20% 的 情况 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 71 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 71 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 20


民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 15 页


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 注: 本基 金合 同约 定: “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 120 天 ” , 本 基 金本报 告期 内未 发生 投资 组合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 27.33


6.99


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 2.09 - 2 30 天( 含)-60 天 2.62 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 46.86 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 26.44 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 2.57 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 105.82 6.99 5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 注:本 报告 期内 本基 金未 发生投 资组 合平 均剩 余存 续期超 过 240 天 的情 况。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 514,813,499.17 9.00 其中: 政策 性金 融债 514,813,499.17 9.00 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 134,857,297.73 2.36 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 1,750,132,277.47 30.61 8 其他 - - 9 合计 2,399,803,074.37 41.97 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮 动利率 债券 119,697,864.68 2.09


民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 15 页


5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 140438 14 农发 38 2,440,000 244,964,439.06 4.28 2 111698339 16 云南 红塔 银行CD002 1,500,000 149,773,547.99 2.62 3 111794384 17 桂林 银行 CD048 1,500,000 148,417,225.21 2.60 4 111794677 17 西安 银行 CD011 1,500,000 148,317,708.09 2.59 5 111794700 17 张家 口银 行CD017 1,500,000 148,314,301.53 2.59 6 111619223 16 恒丰 银行 CD223 1,500,000 148,288,918.59 2.59 7 111794648 17 潍坊 银行 CD010 1,500,000 148,286,339.20 2.59 8 111794761 17 大连 农商 行CD005 1,500,000 148,266,756.19 2.59 9 111682714 16 赣州 银行 CD027 1,500,000 148,223,281.74 2.59 10 111794415 17 锦州 银行 CD078 1,500,000 146,680,763.16 2.57 5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0379% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0118% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0190% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 注:本 报告 期内 本基 金未 发生负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 注:本 报告 期内 本基 金未 发生正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的 情况 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 12 页 共 15 页


5.9 投 资组 合报告 附注 5.10 基 金计 价情况 说明 本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” , 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 , 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑 其买入 时的 溢价 与折 价, 在剩余 存续 期内 平均 摊销 ,每日 计提 损益 。本 基金 不采用 市场 利率 和上 市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。 为了避 免采 用“ 摊余 成本 法”计 算的 基金 资产 净值 与按市 场利 率和 交易 市价 计算的 基金 资产 净值发 生重 大偏 离, 从而 对基金 份额 持有 人的 利益 产生稀 释和 不公 平的 结果 ,基金 管理 人于 每一 估值日 , 采 用估 值技 术, 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评估 , 即 “影 子定 价” 。 当 “摊 余成 本法 ” 计算的 基金 资产 净值 产生 重大偏 离, 基金 管理 人应 与基金 托管 人协 商一 致后 ,参考 成交 价、 市场 利率等 信息 对投 资组 合进 行价值 重估 ,使 基金 资产 净值更 能公 允地 反映 基金 资产价 值。 如有确 凿证 据表 明按 上述 规定不 能客 观反 映基 金资 产公允 价值 的, 基金 管理 人可根 据具 体情 况,在 与基 金托 管人 商议 后,按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。 5.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ,或 在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 5.10.2 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 21,794,084.36 4 应收申 购款 51,035,542.72 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 72,829,627.08 5.10.3 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 民生加 银现 金增 利 货币A 民生加 银现 金增 利 货币 B 民生加 银现 金增 利 货币 D 报告期 期初 基金 份额 总额 1,895,179,655.62 10,001,246,838.50 47,744,554.98 报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,410,807,935.63 13,104,303,395.48 1,678,744,967.10 民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 13 页 共 15 页


报告期 期间 基金 总赎 回份 额 3,538,204,034.36 19,777,013,468.74 1,104,608,465.15 报告期 期末 基金 份额 总额 1,767,783,556.89 3,328,536,765.24 621,881,056.93


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 注:本 报告 期内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持有 基金情 况 序 号 持有基 金份 额比 例 达到或 者超 过20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持 有 份 额 份 额 占 比 机构 1 20170101~20170105 7,002,718,311.84 2,714,212.66 7,005,432,524.50 - - 产品特有 风险 本基金的 特有风 险 1 、大额赎 回风险 本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% , 则面 临大额 赎 回的情况 ,可能 导致: (1)基金在短时间内无 法变现足够的资产予以应 对,可能会产生基金仓位 调整困难,导致流动 性风险 ; 如果 持有基 金份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大额赎 回引发 巨额 赎回, 基金管 理人可 能根 据 《基 金合同 》 的 约定决 定部分延 期赎回 , 如 果连 续 2 个开 放日以 上 ( 含 本数) 发 生巨额 赎回, 基 金管理人 可能根 据 《基 金 合同》 的 约定暂 停接受 基 金的赎回 申请, 对剩 余投资者 的赎回 办理造 成 影响 ; (2)基金管理人被迫抛 售证券以应付基金赎回的 现金需要,则可能使基金 资产净值受到不利影 响,影响 基金的 投资运 作 和收益水 平; 民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 14 页 共 15 页


(3)因基 金净值 精度计 算 问题, 或因赎 回费收 入 归基金资 产,导 致基金 净 值出现较 大波动 ; (4)基金资产规模过小 ,可能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定 的投资目的及投资策 略; (5)大额赎回导致基金 资产规模过小,不能满足 存续的条件,基金将根据 基金合同的约定面临 合同终止 清算、 转型等 风 险。 2 、大额申 购风险 若投资者 大额申 购,基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备,导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本报告 期内 ,本 基金 管理 人发布 了以 下临 时公 告: 1 、 2017 年1 月3 日民 生加 银 基金管 理有 限公 司旗 下基 金 2016 年12 月 31 日基 金 资产净 值 公告 2 、 2017 年1 月19 日 民生加 银现 金增 利货 币市 场基 金2016 年第 4 季度 报 告 3 、 2017 年1 月23 日 民生加 银现 金增 利货 币市 场基 金2017 年 春节 假期 前 暂停代 销渠 道申 购、转 换转 入、 定期 定额 投资的 公告 4 、 2017 年1 月25 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 住所 变更 的公 告 5 、 2017 年1 月26 日 民生加 银现 金增 利货 币市 场基金 更新 招募 说明 书及 摘要(2016 年第 2 号) 6 、 2017 年2 月23 日 民生加 银现 金增 利货 币市 场基 金D 类 增加 销售 机构 并开通 基金 定期 定 额投资 业务 和基 金转 换业 务的公 告 7 、 2017 年3 月13 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 部分 开放 式基 金增加 华夏 财富 销 售机构 的公 告 8 、 2017 年3 月30 日 民生加 银现 金增 利货 币市 场基 金2016 年 年度 报告 及 摘要 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件; 9.1.2 《民 生加 银现 金增 利 货币市 场基 金招 募说 明书 》 ; 9.1.3 《民 生加 银现 金增 利 货币市 场基 金基 金合 同》 ; 9.1.4 《民 生加 银现 金增 利 货币市 场基 金托 管协 议》 ; 民生加银现金增利货币 2017 年第 1 季度报告 第 15 页 共 15 页


9.1.5 法律 意见 书; 9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程; 9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费后 ,投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 民 生加 银基金 管理 有限公 司 2017 年 4 月 24 日