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景顺稳健A(001194)

景顺稳健:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
景 顺 长 城 稳健 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
报告送 出日期:2017 年 4 月24 日 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 14 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2017 年 4 月 21 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 景顺长 城稳 健回 报混 合 场内简 称 无 基金主 代码 001194 交易代 码 001194 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月 10 日 报告期 末基 金份 额总 额 960,012,927.30 份 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下, 通过 积极 主 动的资 产配 置, 寻求 基金 资产的 长期 稳健 增值 , 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的稳 定收 益。 投资策 略 1、资 产配 置策 略: 本基 金 依据定 期公 布的 宏观 和金融 数据 以及 投资 部门 对于宏 观经 济、 股市 政 策、 市场 趋势 的综 合分 析 , 重点关 注包 括 GDP 增 速、固 定资 产投 资增 速、 净出口 增速 、通 胀率 、 货币供 应、 利 率等 宏观 指 标的变 化趋 势, 同 时强 调金融 市场 投资 者行 为分 析, 关 注资 本市 场资 金 供求关 系变 化等 因素 , 在 深入分 析和 充分 论证 的 基础上 评估 宏观 经济 运行 及政策 对资 本市 场的 影响方 向和 力度 ,运 用宏 观经济 模型 (MEM)做 出对于 宏观 经济 的评 价, 结合投 资制 度的 要求 提 出资产 配置 建议 , 经 投资 决策委 员会 审核 后形 成 资产配 置方 案。 2、债 券投 资策 略: 债券 投 资在保 证资 产流 动性 的基础 上, 采 取利 率预 期 策略、 信 用策 略和 时机 策略相 结合 的积 极性 投资 方法, 力求 在控 制各 类 风险的 基础 上获 取稳 定的 收益。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 14 页


3、股 票投 资策 略: 本基 金 通过基 金经 理的 战略 性选股 思路 以及 投研 部门 的支持 , 筛 选出 价值 优 势明显 的优 质股 票构 建股 票投资 组合 。 在 股票 投 资方面 , 本 基金 利用 基金 管理人 股票 研究 数据 库 (SRD )对 企业 内在 价值 进 行深入 细致 的分 析, 并进一 步挖 掘出 受益 于中 国经济 发展 趋势 和投 资主题 的公 司股 票进 行投 资。 业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 ( 税后) +3% (单 利年 化 ) 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中 高 预期 收益 和风 险 水平的 投资 品种 , 其 预期 收益和 风险 高于 货币 市 场基金 和债 券型 基金 ,低 于股票 型基 金。 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 下属分 级基 金的 基金 简称 稳健回 报 A 稳健回 报 C 下属分 级基 金的 交易 代码 001194 001407 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 960,012,714.57 份 212.73 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年1 月1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 稳健回 报A 稳健回 报C 1. 本 期已 实现 收益 7,567,327.83 1.83 2.本 期利 润 11,807,078.80 2.76 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0123 0.0130 4.期 末基 金资 产净 值 1,039,138,892.41 227.67 5.期 末基 金份 额净 值 1.082 1.070 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 稳健回 报 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 4 页 共 14 页


过去三 个 月 1.12% 0.06% 1.03% 0.01% 0.09% 0.05% 稳健回 报 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.23% 0.07% 1.04% 0.01% 0.19% 0.06%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 14 页


注:本 基金 的投 资组 合比 例为: 本基 金股 票投 资占 基金资 产的 比例 范围 为0-95% 。 本基 金每 个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 4 月 10 日基 金合同 生效 日 起 6 个 月。 建仓 期 结 束时 , 本 基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例要 求 。 本 基金 于2015 年6 月8 日 增设 C 类基 金份 额。 3.3 其 他指 标 无。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 万梦 本 基 金 的 基 金 经理 2015 年 7 月4 日 - 6 年 工学硕士。曾任职于壳牌 (中国 ) 有限 公司 。2011 年 9 月加入 本公 司, 先后 担 任 研究部 行业 研究 员、 固 定 收景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 14 页


益部研究员和基金经理助 理职务 ;自 2015 年 7 月起 担任基 金经 理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ; 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披 露 管理 办法 》 等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险的 基础 上, 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合 法合规 ,未 发现 损害 基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见(2011 年修订 )》 ,完 善相 应制 度及流 程, 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平 执行, 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人管理 的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 3 次, 为公 司旗 下管 理的量 化基 金及 指数 增强基 金根 据基 金合 同约 定通过 量化 模型 交易 从而 与其他 组合 发生 的反 向交 易。投 资组 合间 临近 交易日 虽然 存在 同向 交易 和反向 交易 行为 ,但 结合 交易时 机和 交易 价差 分析 表明投 资组 合间 不存 在不公 平交 易和 利益 输送 的可能 性。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。


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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年1 季度 在内 需平 稳 、外需 回暖 作用 下, 中国 经济增 长动 力仍 较强 。投 资方面 ,1-2 月 固定资 产投 资累 计同 比增 长 8.9% , 其中 基建 投资 年 初发力 , 房 地产 投资 超预 期, 而 制造 业投 资也 继续回 升。 消费 方面 偏弱 ,主要 是汽 车消 费由 于消 费税刺 激减 弱和 去年 透支 的需求 影响 呈现 了小 幅负增 长。 1 季度 PPI 继 续 冲高, CPI 压力 不大, 未来 推升 CPI 的 压力 主要 来自 非食品 类价 格上 涨。 央行货 币政 策继 续维 持中 性偏紧 , 持续 上调 各期 限 逆回购 利率 及SLF 、MLF 利 率, 金融 去杠 杆决 心 不减。 海外 方面 ,全 球经 济温和 回暖 ,各 国货 币政 策均呈 现边 际收 紧迹 象, 美联 储 3 月 完成 一次 加息操 作。 债券市 场方 面,1 季 度债 券 市场收 益率 整体 上行 。 春 节前资 金面 趋紧 叠加 央行 上调 MLF 利 率, 市场情 绪紧 张, 收益 率明 显上行 ,2 月资 金面 稍有 企稳, 市场 得以 喘息 ,然 而进 入 3 月 后, 持续 超预期 的PMI 指 数、 进口 数据以 及美 联储 加息 快于 预期等 因素 再次 让债 市震 荡调整 ,直 到加 息预 期兑现 及经 济数 据利 空出 尽后, 债 市 再略 有回 暖。1 季度 ,10 年期 国债 、10 年期国 开债 、5 年期 AAA 中 票、 5 年期 AA 中票 以及 1 年期 AAA 短融 分别 上行 26BP 、 38BP 、 45BP 、 28BP 和 34BP 至 3.28% 、 4.06% 、4.43% 、4.85% 和4.25% 。 权益市 场方 面,1 季 度经 济企稳 ,部 分行 业盈 利结 构性改 善, 但由 于货 币政 策趋紧 ,存 量博 弈特征 明显 。受 制 于IPO 提速、 定增 受限 以及 解禁 压力较 大影 响, 高估 值成 长股下 行明 显, 而低 估值大 盘蓝 筹表 现强 劲, 白酒、 家电 等消 费品 龙头 在涨价 预期 下表 现突 出, 一带一 路、PPP 等主 题板块 也有 不错 表现 。 1 季 度沪 深 300 、 中 小板 指和 创 业板指 分别 上 涨4.41% 、 4.22% 和 下跌2.79% 。 1 季度 本基 金对 债券 市场 维持较 谨慎 态度 ,降 低债 券仓位 、缩 短组 合久 期, 仍然以 中高 等级 信用债 配置 为主 ,并 适当 增加同 业存 单比 例。 权益 方面, 本基 金股 票仓 位一 直控制 在较 低水 平, 仓位波 动不 大, 以精 选个 股为主 ,投 资方 向主 要为 较为稳 健的 大盘 蓝筹 股以 及估值 合理 业绩 确定 的白马 成长 股, 并积 极参 与了新 股的 一级 市场 申购 。 从经济 基本 面来 看 ,2 季度 经济整 体仍 将平 稳 。 投 资 端来看 ,2 季 度随 着PPI 触 顶回落 , 制造 业投资 增速 回升 动能 趋缓 ;房地 产调 控政 策加 码, 但随着 二三 线城 市库 存的 下降, 房地 产投 资增 速预计 不会 出现 大幅 下滑 ;基建 目前 看来 仍是 经济 下行过 程中 重要 的支 撑点 ,随着 雄安 新区 规划 中基建 项目 的实 施, 以 及PPP 项 目的 落地 ,加 上配 套信贷 的支 持, 基建 发力 空间仍 在。 消费 端受 汽车销 量下 滑拖 累, 房地 产产业 链相 关消 费受 调控 政策影 响有 下滑 趋势 ,预 计整体 消费 弱平 稳。 但是 , 金 融去 杠杆 仍是 关 键风险 点 , 货 币政 策稳 中 趋紧旨 在提 高金 融市 场利 率, 倒逼 金融 去杠 杆, 指导方 向十 分清 晰。 但目 前来看 金融 去杠 杆效 果并 不理想 ,同 业存 单发 行仍 在加速 ,后 续金 融去 杠杆措 施逐 步落 地将 会对 市场形 成较 大冲 击。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 14 页


2 季度 对债 市依 然偏 谨慎 。 经济 基本 面虽 然对 债市 不再形 成利 空, 但货 币政 策难以 放松 ,资 金面波 动将 加剧 ,去 杠杆 压力仍 存, 强监 管下 债券 收益率 难有 趋势 性下 行机 会,机 会主 要来 自博 弈预期 差的 机会 。具 体操 作仍以 防御 为主 ,短 久期 低杠杆 操作 ,可 适当 通过 利率债 谨慎 参与 交易 性机会 。信 用利 差反 应并 不充分 ,低 等级 信用 债仍 面临信 用利 差走 扩风 险, 维持择 优选 择中 高等 级配置 的观 点。 权益市 场方 面, 今年 汇率 相对稳 定, 企业 盈利 结构 性改善 明确 ,同 时有 维稳 气氛呵 护, 整体 风险偏 好有 提升 空间 ,而 风格上 将继 续向 价值 投资 回归。 周期 板块 即将 进入 证伪期 ,而 本轮 价格 上涨并 非需 求侧 拉动 ,不 具 备可 持续 性, 不看 好周 期股后 期表 现。 高估 值成 长股并 购逻 辑不 再成 立,加 上货 币政 策偏 紧制 约其估 值表 现。 组合 后续 将继续 寻找 并配 置业 绩确 定性高 、估 值合 理、 竞争格 局清 晰的 行业 龙头 ,择优 参 与PPP 、一 带一 路等主 题性 机会 ,同 时继 续在情 况允 许范 围内 参与新 股一 级市 场申 购。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 2017 年1 季度 ,稳 健回 报A 类份 额净 值增 长率 为 1.12% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 1.03% 。 2017 年1 季度 ,稳 健回 报C 类份 额净 值增 长率 为 1.23% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 1.04% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 35,070,082.12 3.37 其中: 股票


35,070,082.12 3.37 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


726,992,809.60 69.90 其中: 债券


726,992,809.60 69.90 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


244,735,407.11 23.53 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


23,791,818.02 2.29 8 其他资 产


9,519,183.69 0.92 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 14 页


9 合计





1,040,109,300.54





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 28,832,413.02 2.77 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,008,998.70 0.39 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 2,228,670.40 0.21 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 35,070,082.12 3.37


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 无。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002415 海康威 视 195,400 6,233,260.00 0.60 2 000568 泸州老 窖 124,700 5,261,093.00 0.51 3 000811 烟台冰 轮 248,700 4,212,978.00 0.41 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 14 页


4 000089 深圳机 场 454,535 4,008,998.70 0.39 5 000625 长安汽 车 218,639 3,450,123.42 0.33 6 000333 美的集 团 97,312 3,240,489.60 0.31 7 002508 老板电 器 50,900 2,524,640.00 0.24 8 001979 招商蛇 口 126,629 2,228,670.40 0.21 9 600332 白云山 69,900 1,990,053.00 0.19 10 000778 新兴铸 管 352,900 1,919,776.00 0.18


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 59,826,000.00 5.76 其中: 政策 性金 融债 59,826,000.00 5.76 4 企业债 券 106,260,500.00 10.23 5 企业短 期融 资券 220,268,000.00 21.20 6 中期票 据 239,722,000.00 23.07 7 可转债 (可 交换 债) 2,011,309.60 0.19 8 同业存 单 98,905,000.00 9.52 9 其他 - - 10 合计 726,992,809.60 69.96


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170203 17 国开 03 600,000 59,826,000.00 5.76 2 011698113 16 华电 SCP011 500,000 50,145,000.00 4.83 3 111708090 17 中信 银行 CD090 500,000 49,455,000.00 4.76 4 111711066 17 平安 银行 CD066 500,000 49,450,000.00 4.76 5 1080039 10 临沂 城投 债 500,000 36,995,000.00 3.56


景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 14 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


时点选 择: 基金 管理 人在 交易股 指期 货时 ,重 点关 注当前 经济 状况 、政 策倾 向、资 金流 向和 技术 指标等 因素 。


套保比 例: 基金 管理 人根 据对指 数点 位区 间判 断, 在符合 法律 法规 的前 提下 ,决定 套保 比例 。再 根据基 金股 票投 资组 合的 贝塔值 ,具 体得 出参 与股 指期货 交易 的买 卖张 数。


合约选 择: 基金 管理 人根 据股指 期货 当时 的成 交金 额、持 仓量 和基 差等 数据 ,选择 和基 金组 合相 关性高 的股 指期 货合 约为 交易标 的。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金 投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 12 页 共 14 页


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 31,737.03 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,487,149.03 5 应收申 购款 297.63 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 9,519,183.69


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 132005 15 国资 EB 1,319,076.60 0.13 2 132004 15 国盛 EB 324,481.00 0.03


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 13 页 共 14 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 稳健回 报 A 稳健回 报 C 报告期 期初 基金 份额 总额 960,056,029.53 212.73 报告期 期间 基金 总申 购份 额 75,236.58 - 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 118,551.54 - 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 960,012,714.57 212.73 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比(%) 机构 1 20170101-20170331 958,665,663.74 - - 958,665,663.74 99.86 产品特有 风险 本基金由 于存在 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% 的 情况 , 可能 会 出现如下 风险: 1 、大额申 购风险 在出现投 资者大 额申购 时 ,如本基 金所投 资的标 的 资产未及 时准备 ,则可 能 降低基金 净值涨 幅。 2 、如面临 大额赎 回的情 况,可能 导致以 下风险 : (1)基金在短时间内无 法变现足够的资产予以应 对,可能会产生基金仓位 调整困难,导致流动 性风险;


(2)如果持有基金份额 比例达到或超过基金份额 总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎 回, 基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的 约定决 定 部分延期 赎回, 如果连 续 2 个开 放日 以 上 (含 本数) 发 生巨额 赎回, 基 金管理人 可能根 据 《基 金 合同》 的 约定暂 停接受 基 金的赎回 申请, 对剩景顺长城稳健回报混合 2017 年第 1 季度报告 第 14 页 共 14 页


余投资者 的赎回 办理造 成 影响; (3)基金管理人被迫抛 售证券以应付基金赎回的 现金需要,则可能使基金 资产净值受到不利影 响,影响 基金的 投资运 作 和收益水 平; (4)因基 金净值 精度计 算问题, 或因赎 回费收 入 归基金资 产,导 致基金 净 值出现较 大波动 ; (5)基金资产规模过小 ,可 能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定 的投资目的及投资策 略; (6)大额赎回导致基金 资产规模过小,不能满足 存续的条件,基金将根据 基金合同的约定面临 合同终止 清 算、 转型等 风 险。 本基金管 理人将 建立完 善 的风险管 理机制 , 以有 效 防止和化 解上述 风险, 最 大限度地 保护基 金份 额持有人 的合法 权益。 投 资者在投 资本基 金前, 请 认真阅读 本风险 提示及 基 金合同等 信息披 露文 件, 全面 认识本 基金产 品 的风险收 益特征 和产品 特 性, 充分 考虑自 身的风 险 承受能力 , 理性 判断 市场, 对认 购 (或申 购) 基金的意 愿、 时机、 数量 等投资行 为作出 独立决 策 , 获得基金 投资收 益 , 亦自行承 担基金 投资中 出 现的各类 风险。


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城稳健 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ; 2 、《 景顺 长城 稳健 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 景顺 长城 稳健 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、《 景顺 长城 稳健 回报 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ; 6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 9.2 存 放地 点 以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。 景 顺长 城基金 管理 有限公 司 2017 年 4 月 24 日