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嘉实绝对收益(000414)

嘉实绝对收益:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券
投资基金 2017 年第 1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月24 日 嘉实绝对收益策略定期混合 2017 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 4 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 嘉实绝对收益策略定期混合 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 14 页


§2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实绝 对收 益策 略定 期混 合 基金主 代码 000414 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 12 月6 日 报告期 末基 金份 额总 额 347,989,671.90 份 投资目 标 灵 活 应 用 多 种 绝 对 收 益 策 略 对 冲 本 基 金 的 系 统 性 风 险,寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。 投资策 略 本 基 金 采 用 以 市 场 中 性 投 资 策 略 为 主 的 多 种 绝 对 收 益策略 , 剥 离系 统性 风险 , 力争实 现稳 定的 绝对 回报 。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率 风险收 益特 征 本基金 为特 殊的 混合 型基 金, 通 过采 用多 种绝 对收 益 策略剥 离市 场系 统性 风险 , 因此 相对 股票 型基 金和 一 般的混 合型 基金 其预 期风 险较小 。 而 相对 其业 绩比 较 基准, 由于 绝对 收益 策略 投资结 果的 不确 定性 , 因 此 不能保 证一 定能 获得 超越 业绩比 较基 准的 绝对 收益 。 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -766,720.72 2.本期 利润 -538,887.18 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0025 4.期末 基金 资产 净值 405,426,503.46 5.期末 基金 份额 净值 1.165 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.00% 0.10% 0.37% 0.00% -0.37% 0.10%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图:嘉 实绝 对收 益策 略定 期混合 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2013 年 12 月6 日至 2017 年3 月 31 日) 注:按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ,本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期, 建仓 期 结 束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 (十 二 ( 二) 投 资范 围和 ( 四) 投 资限制 ) 的 有关 约定 。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘斌 本 基 金 、 嘉 实 腾 讯 自 选 股 大 数 据 策 略 股 票 、 嘉 实 对 冲 套 利 定 期 混 合 基 金 经 理 2014 年 5 月 15 日 - 10 年 曾任长盛基金管理有 限公司金融工程研究 员、高级金融工程研 究员、基金经理、金 融工程与量化投资部 总监等 职务 。2013 年 12 月加 入嘉 实基 金管 理有限公司股票投资 部,从事投资、研究 工作。博士,具有基 金从业 资格 。 注: (1) 基 金经 理任 职日 期 是指公 司作 出决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 绝对 收益 策略 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》 和 其他 相 关法律 法规 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 本基 金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定, 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 , 合 计2 次 , 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要, 与其嘉实绝对收益策略定期混合 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 14 页


他组合 发生 反向 交易 ,不 存在利 益输 送行 为。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 预期真 空下 的2017 年一 季 度,A 股市 场先 走出 了一 波春节 行情 , 之 后呈 现出 高位震 荡。 从市 场交易 结构 看, 整体 波动 幅度和 波动 率始 终处 于历 史较低 水平 ,投 资者 参与 热度偏 低, 外加 全市 场仍处 于流 动收 紧的 局面 ,导致 投资 者极 为谨 慎, 存量资 金博 弈的 格局 短期 难以打 破。 尽 管 A 股 市场表 现为 整体 波动 幅度 偏低, 但个 股和 行业 分化 剧烈, 市场 资金 主要 抱团 在绩优 股上 。从 年初 至今, 下游 消费 行业 录得 较高收 益, 另由 于供 给侧 改革的 因素 ,煤 炭、 建材 等上游 产业 涨幅 也较 高,受 地产 调控 措施 的影 响,房 地产 行业 走势 偏弱 。家电 、食 品饮 料、 煤炭 、电子 等行 业涨 幅居 前,而 计 算 机、 纺织 服装 、农业 和传 媒则 跌幅 偏大 。总体 而言 ,春 节之 后的 权益市 场处 于预 期的 真空期 ,经 济复 苏和 通胀 的逻辑 即不 能证 实也 不能 证伪, 呈现 局部 热点 持续 的状况 。 本基金 在风 险预 算的 框架 下构建 股票 组合 ,严 格控 制组合 风险 ,并 用股 指期 货完全 对冲 ,剥 离股票 组合 的系 统性 风险 , 同时在 市场 情绪 剧烈 波动 的市场 环境 中积 极参 与和 把握期 限套 利机 会 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.165 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.00% , 业绩 比较基 准收 益率 为0.37% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 嘉实绝对收益策略定期混合 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 14 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 121,205,927.94 29.83 其中: 股票


121,205,927.94 29.83 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


240,000,000.00 59.06 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


21,618,020.60 5.32 8 其他资 产


23,529,813.06 5.79 9 合计





406,353,761.60





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合





代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 1,897,304.00 0.47 B 采矿业 5,065,342.00 1.25 C 制造业 58,975,760.19 14.55 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 3,513,060.00 0.87 E 建筑业 3,901,461.52 0.96 F 批发和 零售 业 4,392,217.98 1.08 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,147,216.00 0.78 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,396,987.51 0.84 J 金融业 22,214,763.74 5.48 K 房地产 业 7,974,635.00 1.97 L 租赁和 商务 服务 业 3,378,908.00 0.83 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 2,426,157.00 0.60 嘉实绝对收益策略定期混合 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 14 页


S 综合 922,115.00 0.23 合计 121,205,927.94 29.90


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601318 中国平 安 68,200 2,524,082.00 0.62 2 600036 招商银 行 115,322 2,210,722.74 0.55 3 600016 民生银 行 233,800 1,982,624.00 0.49 4 000651 格力电 器 61,700 1,955,890.00 0.48 5 601668 中国建 筑 197,100 1,813,320.00 0.45 6 601398 工商银 行 337,200 1,632,048.00 0.40 7 600900 长江电 力 113,100 1,500,837.00 0.37 8 000001 平安银 行 155,300 1,424,101.00 0.35 9 601390 中国中 铁 152,000 1,339,120.00 0.33 10 000938 紫光股 份 23,200 1,319,848.00 0.33 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 代码 名称 持仓量 ( 买/ 卖) 合约市 值 ( 元) 公允价 值变 动(元 ) 风险说 明 IC1704 中证500 股 指期货 IC1704 合约 -33 -42,047,280.00 436,467.30 - IC1706 中证500 股 -9 -11,313,360.00 -217,280.00 - 嘉实绝对收益策略定期混合 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 14 页


指期货 IC1706 合约 IF1704 沪深300 股 指期货 IF1704 合约 -27 -27,915,840.00 -15,060.00 - IF1706 沪深300 股 指期货 IF1706 合约 -33 -33,733,260.00 -219,780.00 - 公允价 值变 动总 额合 计 ( 元) -15,652.70 股指期 货投 资 本 期收 益 ( 元) -5,366,600.70 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 (元 ) -368,259.30 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 采用 股指 期货 完全 对冲, 剥离 股票 组合 的系 统性风 险, 同时 在市 场情 绪剧烈 波动 的市 场环境 中积 极参 与和 把握 期限套 利机 会, 以获 取绝 对收益 。 本基金 投资 于股 指期 货, 剥离系 统性 风险 ,大 幅降 低净值 波动 率, 符合 既定 的投资 政策 和投 资目标 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查,在 本 报告编制日前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 23,113,996.21 2 应收证 券清 算款 73,951.26 3 应收股 利 - 4 应收利 息 341,865.59 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 23,529,813.06


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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


报告 期末 ,本 基金 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000938 紫光股 份 1,319,848.00 0.33 重大事 项停 牌


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 181,363,149.65 报告期 期间 基金 总申 购份 额 171,360,545.77 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,734,023.52 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 347,989,671.90 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,总 赎回份 额含 转换 出份 额。 嘉实绝对收益策略定期混合 2017 年第 1 季度报告 第 12 页 共 14 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,350.03 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,350.03 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 2.87 注:报 告期 内, 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 的基 金份额 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资金 10,000,350.03 2.87 10,000,350.03 2.87 3 年 基金管 理人 高级 管理人 员 - - - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,350.03 2.87 10,000,350.03 2.87 3 年


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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息 9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例达到或 者超过 20%的时间 区间 期初份额 申购份额 赎 回 份 额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2017/03/13 至 2017/03/31 - 128,357,030.79 - 128,357,030.79 36.89% 2 2017/01/01 至 2017/03/31 86,690,956.89 - - 86,690,956.89 24.91% 产品特有 风险 报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。 未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回,可 能 存在流动 性风险 ,本基 金 管理人将 加强投 资 者集中度 管理, 审慎确 认 大额申购 与大额 赎回, 同 时进一步 完善流 动性风 险 管控机制 ,保护 中 小投资者 利益。 §10 备查文 件目录 10.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会核 准嘉 实 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 募集的 文件 ;


(2) 《嘉 实绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》;


(3) 《嘉 实绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 招募 说明 书》 ;


(4) 《嘉 实绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 托管 协议 》;


(5) 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照;


(6) 报告 期内 嘉实 绝对 收益策 略定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。 10.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 10.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。


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(2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn


投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2017 年 4 月 24 日