嘉实稳健开放式证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 嘉实稳健混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本基金 为嘉 实理 财通 系列 证券投 资基 金之 一， 嘉实 理财通 系列 证券 投资 基金 由具有 不同 市场
定位的 三只 基金 构成 ，包 括相互 独立 的嘉 实增 长证 券投资 基金 、嘉 实稳 健证 券投资 基金 和嘉 实债
券证券 投资 基金 。每 只基 金均为 契约 型开 放式 ，适 用一个 基金 合同 和招 募说 明书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 嘉实稳健混合 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实稳 健混 合
基金主 代码 070003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,277,751,162.81 份
投资目 标
在控制 风险 、 确 保基 金资 产良好 流动 性的 前提 下， 以
获 取 资 本 增 值 收 益 和 现 金 红 利 分 配 的 方 式 来 谋 求 基
金资产 的中 长期 稳定 增值 。
投资策 略
在对市 场趋 势判 断的 前提 下进行 资产 配置 ， 通 过基 本
面分析 挖掘 行业 优势 企业 ， 获取 稳定 的长 期回 报。 投
资组合 比例 范围 为股 票 40%-75% 、债 券 20%-55%、现
金5% 左右 。
业绩比 较基 准
60%*巨潮 200 （ 大盘 ） 指 数 收益率+40%* 中 债总 指数 收
益率
风险收 益特 征
本基金 属于 中低 风险 证券 投资基 金， 长期 系统 性风 险
控 制 目 标 为 基 金 份 额 净 值 相 对 于 基 金 业 绩 基 准 的 β
值保持 在 0.5 至 0.8 之间 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -47,423,488.78
2.本期 利润 177,776,225.12
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0534
4.期末 基金 资产 净值 3,675,244,047.48
5.期末 基金 份额 净值 1.121
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.96% 0.54% 2.47% 0.31% 2.49% 0.23%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实稳 健混 合份 额累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2003 年7 月9 日至 2017 年3 月 31 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资比例符 合基金合 同 第三部分（四 （一）投 资 范围和（四） 各基金投 资 组合比例限 制）的规
定： （1）投资 于股票、 债 券的比例不 低于基金 资产 总值的 80%；（ 2）持 有一 家公司的股 票，不 得
超过基 金资 产净 值 的10%；（ 3） 本基 金与 由基 金管 理 人管理 的其 他基 金持 有一 家公司 发行 的证 券，
不得超 过该 证券 的10%；（ 4 ） 投 资于 国债 的比 例不 低 于基金 资产 净值 的20%；（ 5 ） 本 基金 的股 票资
产中至少有 80% 属于 本基 金名称所显示 的投资内 容； （6）法律法规 或监管 部 门 对上述比例 限制另
有规定 的， 从其 规定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
翟琳琳
本基金、 嘉实
价值优势 混合
基金经 理
2015 年 2 月
17 日
- 11 年
2005 年 7 月 加入 嘉实
基金，先后担任过金
属与非金属行业分析
师、基金经理助理职
务。具有基金从业资
格。
张淼
本基金、 嘉实
先进制造 股票
基金经 理
2015 年 2 月
17 日
- 12 年
曾就职于东方基金管
理有限公司研究部。
2007 年 9 月 加入 嘉实
基金管理有限公司，
先后担任研究员、研
究部副总监和基金经
理助理职务。硕士研
究生，具有基金从业
资格。
注： （1 ） 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》 的相 关规 定； （3 ） 本 基金基 金经 理张 淼女 士因 休产假 超 过 30 日 ， 在
其休假 期间 ， 本 基金 暂由 我公司 基金 经理 李帅 先生 代为履 行基 金经 理职 责。 该事项 已 于 2017 年3
月24 日在 《中 国证 券报》 、 《上海 证券 报》 、 《证 券时 报》上 进行 了披 露。
4.2 管 理人 对报告 期 内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 理财 通系 列证 券投 资基金 暨嘉 实增 长证 券投 资基金 、嘉 实稳 健证 券投 资基金 和嘉 实债 券证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有
关法律 法规 和基 金合 同的 规定和 约定 ，无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资嘉实稳健混合 2017 年第 1 季度报告
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建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量的 5% 的 ， 合 计2 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 市场 小幅 上涨 ，整体 大小 盘差 异不 大， 但行业 指数 差异 巨大 ，基 金的收 益率 差异
也较大 ；整 个市 场的 上涨 围绕 PPI 快 速上 涨带 来的 周期股 的盈 利修 复、 低估 值蓝筹 的估 值修 复以
及19 大带 来的 改革 预期 的 主题投 资三 条主 线展 开； 分行业 来看 ， 家 电、 食 品 饮料、 建筑 材料、 建
筑装饰 和周 期中 的钢 铁 、 有色取 得了 较好 的绝 对收 益和相 对收 益 ， 而 农林 牧 渔、 纺织 服装 、 传媒 、
商业则 产生 了一 定的 负收 益。
回顾本 组合 的操 作， 在大 类资产 配置 上， 权益 比 例1-2 月 维持 在70% 窄 幅波 动 ，在 3 月判 断
整体市 场的 估值 修复 相对 充分适 当进 行了 减仓 ； 在 行业配 置上 ， 增 加了 受益 于景气 度提 升的 水泥 、
建筑和 电子 中的 苹果 产业 链；增 加了 受益 于行 业招 标和改 革的 医药 龙头 企业 ；保持 了估 值合 理的
食品饮 料和 医药 行业 的配 置；减 持的 品种 主要 集中 在景气 度有 可能 下滑 的汽 车和机 械行 业。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.121 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 4.96% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.47% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 嘉实稳健混合 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,718,914,441.03 73.28
其中： 股票
2,718,914,441.03 73.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
875,846,143.40 23.60
其中： 债券
875,846,143.40 23.60
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
104,507,530.13 2.82
8 其他资 产
11,256,103.84 0.30
9 合计
3,710,524,218.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 29,615,064.00 0.81
B 采矿业 12,865,380.00 0.35
C 制造业 1,703,722,219.34 46.36
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
29,355,000.00 0.80
E 建筑业 305,745,891.44 8.32
F 批发和 零售 业 378,412,466.62 10.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 21,581,412.50 0.59
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 88,847.32 0.00
J 金融业 134,835,978.41 3.67
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
50,112,409.00 1.36
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 嘉实稳健混合 2017 年第 1 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
52,579,772.40 1.43
S 综合 - -
合计 2,718,914,441.03 73.98
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000028 国药一 致 2,520,676 189,756,489.28 5.16
2 000963 华东医 药 1,772,622 164,233,428.30 4.47
3 000651 格力电 器 3,208,600 101,712,620.00 2.77
4 002051 中工国 际 3,399,906 96,319,336.98 2.62
5 600038 中直股 份 1,887,871 94,393,550.00 2.57
6 000063 中兴通 讯 5,125,362 86,926,139.52 2.37
7 600703 三安光 电 5,369,380 85,856,386.20 2.34
8 600477 杭萧钢 构 7,289,551 75,665,539.38 2.06
9 000423 东阿阿 胶 1,101,354 72,248,822.40 1.97
10 600308 华泰股 份 11,894,389 70,533,726.77 1.92
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 253,250,000.00 6.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 622,500,000.00 16.94
其中： 政策 性金 融债 622,500,000.00 16.94
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 96,143.40 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 875,846,143.40 23.83
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120009
12 附 息国
债09
2,500,000 253,250,000.00 6.89 嘉实稳健混合 2017 年第 1 季度报告
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2 150201 15 国开 01 1,800,000 180,396,000.00 4.91
3 160419 16 农发 19 1,800,000 179,514,000.00 4.88
4 110208 11 国开 08 1,000,000 102,250,000.00 2.78
5 160217 16 国开 17 600,000 59,580,000.00 1.62
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 472,252.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,240,683.24
5 应收申 购款 543,167.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,256,103.84
嘉实稳健混合 2017 年第 1 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 123001 蓝标转 债 96,143.40 0.00
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,360,747,642.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,153,447.52
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 98,149,927.63
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,277,751,162.81
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准嘉 实 理财通 系列 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件；
（2） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金基金 合同 》；
（3） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ； 嘉实稳健混合 2017 年第 1 季度报告
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（6） 报告 期内 嘉实 稳健 开 放式证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 24 日
