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嘉实研究精选混合A(070013)

嘉实研究精选混合A:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
嘉实研究精选混合型证券投资基金 
2017 年第 1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月24 日 嘉实研究精选混合 2017 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 4 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本基金 已根 据香 港《 证券 及期货 条例 》 第104 条在 香港获 得证 券及 期货 事务 监察委 员会 认可 及可供 在香 港向 公众 销售 。证券 及期 货事 务监 察委 员会认 可不 代表 对本 基金 的推荐 或认 许, 亦不 代表其 对本 基金 的商 业利 弊或其 表现 作出 保证 。此 并不意 指本 基金 适合 所有 投资者 ,亦 并非 认许 本基金 适合 任何 特定 投资 者或投 资者 类别 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 嘉实研究精选混合 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


§2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实研 究精 选混 合 基金主 代码 070013 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 5 月27 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,338,927,149.40 份 投资目 标 通过持 续、 系统、 深入 的 基本面 研究 , 挖 掘企 业内 在 价值, 寻找 具备 长期 增长 潜力的 上市 公司 , 以 获取 基 金资产 长期 稳定 增值 。 投资策 略 优先考 虑股 票类 资产 的配 置, 采 用 “自 下而 上” 的 精 选策略 , 定 量分 析与 定性 分析相 结合 的方 法, 精选 个 股, 构 建股 票投 资组 合; 剩余资 产配 置于 固定 收益 类 和现金 类等 大类 资产 , 债 券投资 采取 “自 上而 下” 的 策略。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 95 % +上 证国债 指数 ×5 % 风险收 益特 征 较高风 险, 较高 收益 。 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 注:据 《关 于嘉 实研 究精 选混合 型证 券投 资基 金增 设 H 类 基金 份额 并修 改基 金合同 、托 管协 议的 公告》 ,本 基金 自2015 年12 月4 日 起增 加H 类份 额 ,报告 期末 基金 份额 为0 。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -141,380,078.90 2.本期 利润 147,816,058.01 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0607 4.期末 基金 资产 净值 4,570,349,915.58 5.期末 基金 份额 净值 1.954 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 (3)自 2015 年12 月4 日 起对本 基金 增 加 H 类 基金 份额类 别, 仅在 中国 香港 地区销 售。


3.2 基 金净 值表现


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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.28% 0.76% 4.20% 0.49% -0.92% 0.27%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图:嘉 实研 究精 选混 合基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2008 年5 月 27 日至 2017 年3 月 31 日) 注:按 基金 合同 约定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 “十四 、 基 金的 投资 ( 二 ) 投资 范围、 (七)2.投 资 组合比 例限 制 ” 的约 定。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 陈少平 本基金、 嘉实 新收益混 合、 嘉实研究 增强 混 合 基 金 经 理,股票 投资 业务联 席 CIO 兼公司研 究总 监 2015 年 4 月 10 日 - 14 年 曾任海问投资咨询公 司 研 究 员, 泰 达 宏 利 基金管理公司研究部 总监 、 基 金经 理。 2014 年 9 月加入 嘉实 基金 管理有限公司,现任 股 票 投 资 业 务 联 席 CIO 兼 研究 部总 监。 硕 士研究生,具有基金 从业资 格。 注: (1 ) 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 研究 精选 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的基 础上 , 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。 本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和 流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单嘉实研究精选混合 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 , 合 计2 次 , 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要, 与其 他组合 发生 反向 交易 ,不 存在利 益输 送行 为。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年一 季度 整体 经济 指 数在前 期补 库存 的背 景下 呈现向 好的 局面 ,生 产品 价格比 较坚 定, 周期性 行业 的复 苏得 到了 印证, 整体 宏观 经济 比较 平稳。 流动 性角 度年 初一 度受到 保险 投资 新政 以及年 末资 金紧 张影 响, 市场出 现一 定幅 度调 整, 后续流 动性 紧张 逐步 缓解 后,在 微观 经济 数据 向好的 带动 下, 市场 出现 比较大 幅度 的上 涨。 市场 的行情 主要 集中 在建 筑建 材和水 泥等 基建 品种 , 后续随 着市 场预 期PPI 向CPI 的 传导 ,家 电、 食品 饮料等 消费 品种 表现 较好 。 一季度 行情 的主 要带 动力 还是市 场对 于基 建的 预期 以及一 季度 微观 数据 的向 好 ,整 体行 情的 主线仍 然是 代表 基建 的建 筑建材 、水 泥和 煤炭 等板 块。后 续消 费股 的行 情蔓 延一方 面是 市场 预期 PPI 向CPI 的传 导, 此外 也是市 场后 半段 在指 数出 现较大 幅度 反弹 后, 更多 聚焦在 确定 性类 型的 品种上 。本 基金 仓位 集中 在电子 、家 电、 食品 饮料 和基建 等板 块中 ,取 得了 较好的 收益 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.954 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.28% , 业绩 比较基 准收 益率 为4.20% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 嘉实研究精选混合 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 4,116,709,141.68 88.78 其中: 股票


4,116,709,141.68 88.78 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


491,948,970.63 10.61 8 其他资 产


28,316,709.54 0.61 9 合计





4,636,974,821.85





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 350,433,526.44 7.67 B 采矿业 - - C 制造业 3,520,140,802.33 77.02 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 6,573,433.18 0.14 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 239,501,377.33 5.24 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 60,002.40 0.00 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 嘉实研究精选混合 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


S 综合 - - 合计 4,116,709,141.68 90.07


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002475 立讯精 密 11,657,365 294,931,334.50 6.45 2 002299 圣农发 展 14,120,955 262,508,553.45 5.74 3 300136 信维通 信 6,661,894 228,836,058.90 5.01 4 002035 华帝股 份 5,908,538 197,226,998.44 4.32 5 002450 康得新 9,697,778 185,421,515.36 4.06 6 300433 蓝思科 技 5,877,274 180,549,857.28 3.95 7 000963 华东医 药 1,737,696 160,997,534.40 3.52 8 000911 南宁糖 业 9,815,436 144,483,217.92 3.16 9 000423 东阿阿 胶 1,885,100 123,662,560.00 2.71 10 600521 华海药 业 5,295,871 116,509,162.00 2.55





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 嘉实研究精选混合 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查,在 本 报告编制日前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,449,158.71 2 应收证 券清 算款 22,936,074.61 3 应收股 利 - 4 应收利 息 104,016.51 5 应收申 购款 3,827,459.71 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 28,316,709.54


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


报告 期末 ,本 基金 未持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002299 圣农发 展 262,508,553.45 5.74 重大事 项停 牌


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§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,483,526,303.14 报告期 期间 基金 总申 购份 额 153,224,610.31 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 297,823,764.05 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,338,927,149.40 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ;基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会核 准嘉 实 研究精 选混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ; (2) 《嘉 实研 究精 选混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》; (3) 《嘉 实研 究精 选混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》; (4) 《嘉 实研 究精 选混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 研究 精选混 合型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话嘉实研究精选混合 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2017 年 4 月 24 日