嘉实成长增强灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 嘉实成长增强混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实成 长增 强混 合
基金主 代码 001759
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,356,635,514.05 份
投资目 标
本 基 金在 严格 控制 风险 的前 提 下， 通过 积极 主动 的资 产 配置 ，力
争实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
本 基 金将 从宏 观面 、政 策面 、 基本 面和 资金 面等 四个 角 度进 行综
合 分 析， 在控 制风 险的 前提 下 ，合 理确 定本 基金 在股 票 、债 券、
现 金 等各 类资 产类 别的 投资 比 例， 并根 据宏 观经 济形 势 和市 场时
机的变 化适 时进 行动 态调 整。
业绩比 较基 准 沪深 300*50%+ 中债 总指 数*50%
风险收 益特 征
本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，风 险与 收益 高于 债券 型 基金 与货
币市场 基金 ， 低 于股票 型 基金， 属于 较高 风险、 较 高收益 的品 种。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 嘉实成长增强混合 2017 年第 1 季度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -8,582,623.67
2.本期 利润 79,873,628.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0310
4.期末 基金 资产 净值 2,403,574,033.73
5.期末 基金 份额 净值 1.020
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.13% 0.36% 1.94% 0.27% 1.19% 0.09%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图： 嘉 实成 长增 强混 合 基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 嘉实成长增强混合 2017 年第 1 季度报告
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（2016 年 11 月10 日至 2017 年3 月 31 日）
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 2016 年11 月10 日至 报 告期末 未 满 1 年 。 按 基金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，本 报告 期处 于建 仓期 内。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邵秋涛
本基金、 嘉实
成 长 收 益 混
合、嘉实 领先
成长混合 基金
经理；股 票投
资 业 务 助 理
CIO 兼股票 投
资部总 监
2016 年11 月
10 日
- 19 年
曾任职 于成 都证 券、 大 鹏 证
券、 国 信证 券， 从 事行 业 研
究工作 ，先 后担 任研 究员 、
高级研 究员 ；2006 年 12 月
加 盟 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公
司，历 任公 司高 级研 究员 、
投资经 理， 现 任股 票投 资 业
务助理CIO 兼 股票 投资 部 总
监。 金 融硕 士， 具 有基 金 从
业资格 ，澳 大利 亚籍 。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 成长 增强 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、嘉实成长增强混合 2017 年第 1 季度报告
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严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计2 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国内1 季度 工业 利润 增速 继续回 升 ，PPI 处 于高 位，CPI 相 对温 和 。 一 二线 城市 的房地 产限 购
继续趋 严， 三四 线城 市的 房地产 销售 略超 预期 ，带 来家电 、家 居、 建材 行业 的阶段 性景 气。
A 股在1 季 度呈 现震 荡向 上行情 ， 沪 深 300 指 数上 涨 4.41% 、 中证500 指数 上涨 2.20% ， 创 业
板指数 下 跌2.8% 。 市场 风 格偏向 大盘 蓝筹 股 ， 家 电 、 食 品饮 料 、 建 筑建 材等 板块涨 幅居 前 。 由 于
估值泡 沫仍 未充 分消 化 ， 叠加新 股发 行提 速的 供给 增加 ， 创 业板 、 传媒 、 计 算机等 板块 跌幅 较大 。
本基金 在报 告期 内减 持了 部分估 值偏 高的 品种 ， 增 持了大 消费 、 环保 、 医 疗 服务等 估值 合理 、
成长确 定的 蓝筹 股， 获得 了较好 的收 益。
展望未 来， 在宏 观经 济平 稳、货 币稳 健的 大背 景下 ，市场 将继 续震 荡格 局。 改革、 创新 将是
结构性 行情 的基 石。 本基 金将紧 抓改 革、 创新 两 大 主线， 精选 优质 企业 ，继 续为持 有人 获取 长期
可持续 的稳 健回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.020 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.13% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.94% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,616,681,932.89 66.71
其中： 股票
1,616,681,932.89 66.71
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
804,542,710.68 33.20
8 其他资 产
2,171,018.38 0.09
9 合计 2,423,395,661.95
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,240,616,020.39 51.62
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 118,682,795.00 4.94
F 批发和 零售 业 30,541,524.00 1.27
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 39,641,585.60 1.65
J 金融业 132,679,164.00 5.52
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
54,520,843.90 2.27
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,616,681,932.89 67.26
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002614 蒙发利 10,517,971 162,818,191.08 6.77
2 000858 五粮液 3,706,500 159,379,500.00 6.63
3 601009 南京银 行 11,038,200 132,679,164.00 5.52 嘉实成长增强混合 2017 年第 1 季度报告
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4 600690 青岛海 尔 10,113,500 123,182,430.00 5.12
5 600068 葛洲坝 10,083,500 118,682,795.00 4.94
6 600741 华域汽 车 5,006,500 91,168,365.00 3.79
7 000811 烟台冰 轮 5,191,970 87,951,971.80 3.66
8 601799 星宇股 份 1,995,154 75,516,578.90 3.14
9 600809 山西汾 酒 2,499,959 73,223,799.11 3.05
10 600176 中国巨 石 6,488,400 68,517,504.00 2.85
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 998,640.77
2 应收证 券清 算款 - 嘉实成长增强混合 2017 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 184,312.41
5 应收申 购款 988,065.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,171,018.38
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,693,419,898.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 45,422,534.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 382,206,918.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,356,635,514.05
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予嘉 实成长 增强 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 注册 的批 复文件 ； 嘉实成长增强混合 2017 年第 1 季度报告
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（2） 《嘉 实成 长增 强灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（3） 《嘉 实成 长增 强灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
（4） 《嘉 实成 长增 强灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 成长 增强灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2）网 站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 24 日
