嘉实全球互联网股票型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实全 球互 联网 股票
基金主 代码 000988
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,666,496,923.30 份
投资目 标
本基金 主要 投资 互联 网行 业股票 ， 在严 格控 制风 险 的前提 下，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 主要 投资 全球 互联 网相关 行业 股票 。对 于境 内投资 ，
本基金 采用 中观 驱动 ，精 选个股 的策 略， 从中 观层 面分析 互
联网各 子行 业发 展趋 势和 景气周 期， 充分 考虑 国内 互联网 企
业处于 成长 初期 ，跨 界和 盈利模 式创 新丰 富的 特点 ，挖掘 具
有广阔 成长 空间 ，良 好商 业模式 ，独 特竞 争优 势且 估值合 理
的公司 ；对 于境 外投 资， 本基金 采用 中观 驱动 ，合 理对标 的
策略 ， 从 中观 层面 分析 互 联网各 子行 业发 展趋 势和 景气周 期，
结合各 国互 联网 企业 的发 展实际 情况 ，充 分利 用市 场的广 度
和深度 ，挖 掘具 有广 阔成 长空间 ，良 好商 业模 式， 独特竞 争
优势且 估值 合理 的公 司。
业绩比 较基 准
40%× 道琼 斯互 联网 指数 + 4 5%× 中 证海 外中 国互 联网 指数
+15%× 中证 全指 互联 网软 件与服 务指 数
风险收 益特 征
本基金 为主 动投 资的 股票 型基金 ，其 预期 的风 险和 收益高 于
货币市 场基 金、 债券 基金 与混合 型基 金， 为证 券投 资基金 中
的较高 预期 风险 、较 高预 期收益 的投 资品 种。 同时 ，本基 金
为行业 基金 ，在 享受 全球 互联网 行业 收益 的同 时， 也必须 承
担单一 行业 带来 的风 险。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人
英文名 称：Brown Brothers Harriman & Co.
中文名 称： 布朗 兄弟 哈里 曼银行 嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投
资基金-人 民币
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券
投资基 金- 美元
下属分 级基 金的 交易 代码 000988 000989
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
1,584,554,541.13 份 81,942,382.17 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券
投资基 金- 人民 币
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券
投资基 金- 美元
1.本期 已实 现收 益 -88,099,226.84 -26,605,891.53
2.本期 利润 240,429,326.95 71,521,759.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.1433
0.8772
4.期末 基金 资产 净值 1,864,765,475.31 590,279,802.82
5.期末 基金 份额 净值 1.177 1.044
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 所述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
（3 ） 嘉 实全 球互 联网 股票 型证券 投资 基金-人 民币 份 额以人 民币 计价 并进 行申 购获得 人民 币份 额；
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基金-美 元份 额以 美 元计价 并进 行申 购获 得美 元份额 。 （4 ） 嘉实 全
球互联 网股 票型 证券 投资 基金- 美元 的期 末基 金份 额 净值单 位为 美元 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实全球互联网股票型证券投资基金-人民币
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个 13.83% 0.92% 11.47% 0.66% 2.36% 0.26% 嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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月
嘉实全球互联网股票型证券投资基金-美元
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
14.47% 0.87% 11.47% 0.66% 3.00% 0.21%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图1 ： 嘉 实全 球互 联网 股票 型证券 投资 基金-人 民币 份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益
率的历 史走 势对 比图
（2015 年4 月 15 日至 2017 年3 月 31 日） 嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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图2 ： 嘉 实全 球互 联网 股票 型证券 投资 基金-美元 份 额 累计净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率
的历史 走势 对比 图
（2015 年4 月 15 日至 2017 年3 月 31 日）
注1 ： 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同（ 十二 （二） 投资 范围 和（ 六） 投资限 制） 的有 关约
定。
注2 ：2017 年1 月 12 日 ， 本基金 管理 人发 布《 关于 嘉实全 球互 联网 股票 基金 经理的 变更 公告 》 ，
丁杰人 先生 不再 担任 本基 金基金 经理 职务 。
嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张丹华
本基金 基
金经理
2015 年5 月
15 日
- 5 年
2011 年6 月 加入 嘉实 基金 管
理有限 公司 研究 部任 研究
员。博 士， 具有 基金 从业 资
格。
丁杰人
本基金 、
嘉实策 略
优选混 合
基金经 理
2015 年4 月
15 日
2017 年1 月
12 日
10 年
曾任光 大证 券研 究所 行业 研
究员， 银河 基金 管理 有限 公
司研究 员、 基金 经理 ，2013
年 11 月加 入嘉 实基 金管 理
有限公 司， 现任 成长 策略 组
基金经 理。 硕士 研究 生， 具
有基金 从业 资格， 中国 国籍 。
注： （1 ）基 金经 理丁 杰人 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ，基 金经 理张丹 华的 任职 日期
是指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 全球 互联 网股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合 同 的规定 和约 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计2 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与 其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
国内市 场一 季度 稳步 上行 ，存量 博弈 格局 明显 ，保 险等增 量资 金带 动市 场风 格偏向 高 ROE 的
价值股 ，科 技板 块由 于估 值偏高 ，整 体表 现较 弱； 海外市 场方 面， 香港 市场 显著上 行， 主要 来自
南下资 金流 入提 升市 场估 值中枢 ；美 联储 加息 落地 ，市场 对经 济增 长预 期乐 观，美 国市 场明 显反
弹；
我们保 持了 相对 稳定 的仓 位，结 构上 偏向 代表 长期 方向且 估值 合理 的品 种， 前瞻性 把握 了消
费电子 、苹 果产 业链 、OLED 等中 观机 会； 海外 市场 方面， 比较 好的 把握 了人 工智能 、在 线直 播 、
教育等 领域 的机 会， 同时 综合景 气和 估值 ，我 们增 加了游 戏子 行业 以及 香港 市场整 体的 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 全球 互联网 股票 型证 券投 资基 金-人 民币 基金 份额 净值 为 1.177 元 ， 本 报
告期基 金份 额净 值增 长率 为 13.83% ；截 至本 报告 期 末嘉实 全球 互联 网股 票型 证券投 资基 金- 美元
基金份 额净 值 为1.044 美元 ， 本 报告 期基 金份 额净 值增长 率 为 14.47% ； 同期 业绩比 较基 准收 益 率
为11.47% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,237,320,825.68 88.89
其中： 普通 股 1,553,051,169.26 61.70
优先股 - -
存托凭 证 684,269,656.42 27.19
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存款和结算备付金
合计
221,661,322.75 8.81
8 其他资 产 58,011,597.15 2.30
9 合计 2,516,993,745.58 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 1,309,520,581.74 53.34 嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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中国 468,442,214.88 19.08
中国香 港 459,358,029.06 18.71
总计 2,237,320,825.68 91.13
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 317,302,621.96 12.92
医疗保 健 32,758.61 0.00
工业 1,986,886.75 0.08
信息技 术 1,917,789,326.04 78.12
原材料 172,544.00 0.01
其他 36,688.32 0.00
合计 2,237,320,825.68 91.13
注：本 基金 持有 的股 票及 存托凭 证采 用全 球行 业分 类标准 （GICS ） 进行 行业 分类。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司名
称( 中
文)
证券代
码
所在证
券市场
所属
国家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值（ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
MOMO
INC-SPON
ADR
陌陌科
技
MOMO UW
纳斯达
克证券
交易所
美国 1,000,000 235,059,151.00 9.57
2
ADVANCED
MICRO
DEVICES
AMD 公
司
AMD UR
纳斯达
克证券
交易所
美国 2,100,000 210,808,111.50 8.59
3
NVIDIA
CORP
NVIDIA
公司
NVDA UW
纳斯达
克证券
交易所
美国 275,000 206,673,705.98 8.42 嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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4
Sino
Wealth
Electronic
Ltd
中颖电
子
300327
CH
深圳证
券交易
所
中国 5,000,000 191,000,000.00 7.78
5
TAL
EDUCATION
GROUP- ADR
学而思
教育集
团
TAL UN
纽约证
券交易
所
美国 250,000 183,814,600.25 7.49
6
Tencent
Holdings
Ltd
腾讯控
股有限
公司
700 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
802,300 158,694,628.71 6.46
7 IGG INC IGG 799 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
16,000,000 153,126,019.20 6.24
8 Weibo Corp
新浪微
博
WB UW
纳斯达
克证券
交易所
美国 400,000 144,002,189.60 5.87
9
Unilumin
Group Co
Ltd
洲明科
技
300232
CH
深圳证
券交易
所
中国 9,761,200 143,977,700.00 5.86
10
Sunny
Optical
Technology
Group Co
Ltd
舜宇光
学科技
2382 HK
香港证
券交易
所
中国
香港
2,700,000 136,151,474.40 5.55
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 基金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 164,247.97
2 应收证 券清 算款 39,366,618.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,784.40
5 应收申 购款 9,012,717.68
6 其他应 收款 9,449,228.73
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 58,011,597.15
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 嘉实全球互联网股票 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券
投资基 金- 人民 币
嘉实全 球互 联网 股票
型证券 投资 基金-美
元
报告期 期初 基金 份额 总额 1,747,954,698.52 80,363,598.53
报告期 期间 基金 总申 购份 额 74,096,840.28 7,864,733.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 237,496,997.67 6,285,949.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,584,554,541.13 81,942,382.17
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予嘉 实 全球互 联网 股票 型证 券投 资基金 注册 的批 复文 件；
（2） 《嘉 实全 球互 联网 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
（3） 《嘉 实全 球互 联网 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
（4） 《嘉 实全 球互 联网 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 全球 互 联网股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
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（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 24 日
