嘉实中证主要消费交易型开放式指数证券投资
基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 嘉实中证主要消费 ETF2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 嘉实中证主要消费 ETF2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实中 证主 要消 费 ETF
场内简 称 主要消 费
基金主 代码 512600
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,951,224.00 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资 ， 紧 密跟 踪标 的指 数 ， 追
求跟踪 偏离 度和 跟踪 误差 的最小 化， 力争 日均 跟踪 偏离
度的绝 对值 不超 过 0.2% ， 年化跟 踪误 差不 超 过 2% 。
投资策 略
本基金 采取 完全 复制 法， 即完全 按照 标的 指数 的成 份股
组成及 其权 重构 建基 金股 票投资 组合,并 根据 标的 指 数
成份股 及其 权重 的变 动进 行相应 调整 。但 因特 殊情 况
（如流 动性 原因 ） 导致 无 法获得 足够 数量 的股 票时 ， 或
者因为 法律 法规 的限 制无 法投资 某只 股票 时， 基金 管理
人将采 用其 他指 数投 资技 术适当 调整 基金 投资 组合 ， 以
达到跟 踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准 中证主 要消 费指 数
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 证券 投资 基金， 预期 风险 与收 益水 平高
于混合 型基 金 、 债 券型 基 金与货 币市 场基 金 。 本 基 金为
指数型 基金 ，主 要采 用完 全复制 法跟 踪标 的指 数的 表
现， 具有 与标 的指 数 、 以 及标的 指数 所代 表的 股票 市场
相似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 362,938.03
2.本期 利润
950,012.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1539
4.期末 基金 资产 净值 6,525,829.78
5.期末 基金 份额 净值 1.6516
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.68% 0.79% 9.61% 0.80% -0.93% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实中 证主 要消 费 ETF 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2014 年6 月 13 日至 2017 年3 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日起 6 个 月内 为建仓 期， 建 仓
期结束时本基 金的各项 投 资比例符合基 金合同（ 十 三（二）投资 范围和（ 七 ）投资限制） 的有关
约定。 嘉实中证主要消费 ETF2017 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何如
本基金 、 嘉 实中 证医
药卫 生ETF 、 嘉 实中
证金融 地 产ETF 及
其联接 、嘉 实沪 深
300ETF 及 其联 接、
嘉实中 证500ETF 及
其联接 、 嘉 实基 本面
50 指 数（LOF ） 、嘉
实H 股 指数
（QDII-LOF ） 、 嘉实
深证基 本 面120ETF
及其联 接、 嘉实 黄金
（QDII-FOF-LOF) 基
金经理
2014 年6
月13 日
- 11 年
曾任职 于 IA 克 莱灵 顿投
资管理 公司
(IA-Clarington
Investments Inc ) 、 富兰
克林坦 普顿 投资 管理 公司
(Franklin Templeton
Investments Corp.) 。
2007 年6 月 加入 嘉实 基金
管理有 限公 司， 先后 任职
于产品 管理 部、 指数 投资
部，现 任指 数投 资部 副总
监、基 金经 理。 硕士 研究
生，具 有基 金从 业资 格，
加拿大 籍。
刘珈吟
本基金 、 嘉 实中 证医
药卫 生ETF 、 嘉 实中
证金融 地 产ETF 及
其联接 、 嘉 实深 证基
本面120ETF 及 其联
接、 嘉 实中 创400ETF
及其联 接基 金经 理
2016 年3
月24 日
- 7 年
2009 年加 入嘉 实基 金管
理有限 公司 ，曾 任指 数投
资部指 数研 究员 一职 。现
任指数 投资 部基 金经 理。
注： （1）基金经 理何如任 职日期是指本 基金基金 合 同生效之日； 基金经理 刘 珈吟任职日期 是指公
司作出决定后 公告之日 ， 离任日期是指 公司作出 决 定后公告之日； （2）证券 从业的含义遵 从行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实中证主要消 费交易型 开 放式指数证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚
实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风险 的基础上 ， 为基金份额持 有 人谋
求最大利益。 本基金运 作 管理符合有关 法律法规 和 基金合同的规 定和约定 ， 无损害基金份 额持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人严 格执行证监会 《证券投资 基金管理公司 公平交易制 度指导意见 》 和
公司内部公平 交易制度 ， 各投资组合按 投资管理 制 度和流程独立 决策，并 在 获得投资信息 、投资
建议和实施投 资决策方 面 享有公平的机 会；通过 完 善交易范围内 各类交易 的 公平交易执行 细则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，公 司旗下所有 投资组合参与 交易所公开 竞价交易中， 同日反向交 易成交较少 的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计2 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与 其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ， 本基 金日 均 跟踪误 差 为0.03% ， 年化 跟 踪误差 为 0.46% ， 符 合基 金 合同约 定的 日
均跟踪 误差 不超 过0.2% 的 限制。
本基金 跟踪 的标 的指 数为 中证主 要消 费行 业指 数， 是中证 行业 指数 系列 的组 成部分 。中 证行
业指数 将中 证800 指数 800 只样 本股 按行 业进 行分 类，再 以各 行业 全部 股票 作为样 本编 制行 业指
数，能 够反 映沪 深两 个市 场 A 股 中不 同行 业公 司股 票的整 体表 现， 为投 资者 提供行 业投 资及 分析
工具。 中证 行业 系列 指数 的全市 场覆 盖度 及个 股集 中度较 优， 具备 较强 的行 业代表 性及 投资 性。
本基金 主要 采取 完全 复制 法及其 它指 数投 资技 术构 建基金 的股 票投 资组 合， 以达到 有效 跟踪
标的指 数的 目的 ；并 根据 标的指 数成 份股 及权 重的 变动对 股票 投资 组合 进行 适时地 调整 。
本基金 作为 一只 投资 于中 证主要 消费 指数 的被 动投 资管理 产品 ，继 续秉 承指 数化被 动投 资策
略，积 极应 对指 数成 份股 调整、 基金 申购 赎回 等因 素对指 数跟 踪效 果带 来的 冲击， 进一 步降 低本
基金的 跟踪 误差 ，给 投资 者提供 一个 标准 化的 中证 主要消 费行 业指 数的 投资 工具。 嘉实中证主要消费 ETF2017 年第 1 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.6516 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 8.68% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为9.61% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
截至报 告期 末本 基金 连 续20 个 工作 日出 现基 金资 产 净值低 于5,000 万元 ， 基金 份额持 有人 数
量不 满200 人。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 6,490,341.93 97.21
其中： 股票 6,490,341.93 97.21
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 185,002.43 2.77
8 其他资 产 1,360.21 0.02
9 合计 6,676,704.57 100.00
注： 股票 投资 的公 允价 值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 嘉实中证主要消费 ETF2017 年第 1 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 580,862.50 8.90
B 采矿业 - -
C 制造业 5,530,860.43 84.75
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 378,619.00 5.80
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,490,341.93 99.46
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 积极投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ） 占基金 资产 净值嘉实中证主要消费 ETF2017 年第 1 季度报告
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比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 2,734 1,056,308.24 16.19
2 600887 伊利股 份 48,654 920,047.14 14.10
3 000858 五粮液 16,300 700,900.00 10.74
4 002304 洋河股 份 5,220 456,123.60 6.99
5 000568 泸州老 窖 6,000 253,140.00 3.88
6 000895 双汇发 展 8,500 191,675.00 2.94
7 601933 永辉超 市 32,800 180,400.00 2.76
8 002299 圣农发 展 7,800 145,002.00 2.22
9 000876 新 希 望 17,900 144,095.00 2.21
10 600315 上海家 化 4,700 141,705.00 2.17
注：本 基金 采取 完全 复制 法，完 全按 照标 的指 数的 成份股 组成 及其 权重 构建 股票投 资组 合。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 积极投 资股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,322.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 38.20
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,360.21
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告 期末 ，本 基金 未持 有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002299 圣农发 展 145,002.00 2.22 重大事 项停 牌
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告 期末 ，本 基金 未持 有积极 投资 股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 8,451,224.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,500,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,951,224.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况 嘉实中证主要消费 ETF2017 年第 1 季度报告
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者
类
别
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初份额
申购
份额
赎回份额 持有份额
份额
占比
机
构
1
2017/01/01 至
2017/02/20
5,090,700.00 - 4,000,000.00 1,090,700.00 27.60%
2017/02/22 至
2017/03/31
产品特有 风险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的情 况。
未来本 基金 如果 出现 巨额 赎回甚 至集 中赎 回， 可能 存在赎 回失 败风 险， 本基 金管理 人将 审慎 确认 大
额申购 与大 额赎 回， 同时 进一步 完善 风险 管控 机制 ，保护 中小 投资 者利 益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 中证主 要消 费交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 募集 的文件 ；
（2） 《 嘉实 中证 主要 消费 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
（3） 《 嘉实 中证 主要 消费 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 中证 主要 消费 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 托管 协议 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 中证 主要消 费交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 公告 的各 项原稿 。
9.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
9.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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