南 方 安 享 绝对 收 益 策 略定 期 开 放 混合 型 发
起 式 证 券 投资 基 金 2017 年第1 季度报告
2017 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年04 月24 日
南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 交通 银行股 份有 限公 司 根 据本 基金合 同规 定,于2017 年4 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金 管理 人承 诺以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 但 不保证 基金 一定 盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投资 有风险,投 资者 在做 出投 资 决策前 应仔 细阅 读
本基金 的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方安 享绝 对收 益策 略定 期开放 混合 型发 起式
交易代 码
002527
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年04 月 08 日
报告期 末基 金份 额总 额
178,540,764.41 份
投资目 标
灵活应 用多 种绝 对收 益策 略对冲 本基 金的 系统 性风 险，寻 求基 金
资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 力争 通过 合理 判断 市场走 势， 合理 配置 股票 、股指 期货 、
债券等 投资 工具 的比 例 ， 通 过定量 和定 性相 结合 的方 法精选 个股 ，
并通过 卖出 股指 期货 合约 对冲股 票组 合的 市场 风险 ，在尽 量避 免
投资组 合资 产损 失的 前提 下力争 实现 较为 稳定 的绝 对回报 。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的 同期 一年期 定期 存款 基准 利率( 税后)+2%
风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金，通 过采 用多 种绝 对收 益策略 剥离 市
场系统 性风 险， 因此 相对 股票型 基金 和一 般的 混合 型基金 其预 期
风险较 小。 而相 对其 业绩 比较基 准， 由于 绝对 收益 策略投 资结 果
的不确 定性 ，因 此不 能保 证 一定 能获 得超 越业 绩比 较基准 的绝 对
收益。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司 南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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基金托 管人
交通银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方安 享绝 对 收 益 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年01 月01 日 - 2017
年03 月31 日)
1.本期 已实 现收 益
-5,207,766.85
2.本期 利润
-1,528,407.47
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0083
4.期末 基金 资产 净值
177,168,559.19
5.期末 基金 份额 净值
0.992
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.70%
0.20%
0.84%
0.01%
-1.54%
0.19%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基
准 收益 率变动 的比 较
南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ，建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
罗
文
杰
本基金
基金经
理
2016
年 12
月 30
日
- 11 年
女， 美 国南 加州 大学 数学 金融硕 士、 美国 加州 大学 计算机
科学硕 士， 具有 中国 基金 从业资 格。 曾先 后任 职于 美国
Open Link Financial 公 司、摩 根斯 坦利 公司 ，从 事量化
分析工 作。2008 年9 月 加 入南方 基金 ，曾 任南 方基 金数
量化投 资部 基金 经理 助理 ，现任 数量 化投 资部 总监 助理；
2013 年5 月至 2015 年 6 月， 任 南方 策略 基金 经理 ；2013
年 4 月 至今 ，任 南 方 500 基金经 理；2013 年4 月 至 今，
任南 方500ETF 基金 经理 ；2013 年5 月至 今， 任南 方300
基金经 理；2013 年5 月至 今， 任 南方 开元 沪深300ETF 基
金经理 ；2014 年10 月 至 今， 任500 医药 基金 经理 ；2015
年 2 月 至今 ， 任 南方 恒生ETF 基 金经 理；2016 年 12 月至
今，任 南方 安享 绝对 收益 、南方 卓享 绝对 收益 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
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2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 安享 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基 金合 同》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 一季 度投 资主 要包 括较高 仓位 的量 化对 冲操 作， 新股 申购 及交 易所 回 购等现 金 管 理 。
量化对 冲部 分投 资由 于股 指期货 的政 策限 制， 股票 现货的 选择 范围 不大 ，模 型的超 额收 益受
到了不 小的 影响 ， 同 时由 于政策 限制 导致 股指 期货 的流动 性较 差以 及期 货贴 水的长 期存 在， 收 益
不是很 理想 。 在对 冲之 外 ， 我 们也 进行 了网 下的 新 股申购 和交 易所 回购 等现 金管理 的操 作， 给
基金贡 献了 部分 的收 益 。 在后续 的投 资过 程中 ， 随 着期货 的逐 步正 常化 ， 本 基金的 操作 将逐 渐回
归常态 ，以 量化 对冲 为主 ，希望 可以 给投 资者 提供 合理的 回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.992 元 ， 报 告 期内 ， 份 额净 值增 长率 为-0.70％ ， 同期 业
绩基准 增长 率 为0.84％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
122,133,381.38 65.81
其中： 股票
122,133,381.38 65.81
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
192,000.00 0.10
其中： 债券
192,000.00 0.10
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
23,000,000.00 12.39
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
18,129,086.35 9.77
8
其他资 产
22,139,474.28 11.93
9
合计
185,593,942.01 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A
农、林 、牧 、渔 业
557,186.00 0.31
B
采矿业
2,984,507.00 1.68
C
制造业
44,805,123.64 25.29
D
电力、 热力 、燃 气及
水生产 和供 应业
1,794,419.00 1.01
E
建筑业
11,566,664.50 6.53
F
批发和 零售 业
1,156,784.00 0.65
G
交通运 输、 仓储 和邮
政业
4,029,073.36 2.27
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信
息技术 服务 业
10,089,691.70 5.69
J
金融业
33,033,909.10 18.65
K
房地产 业
4,927,797.00 2.78
L
租赁和 商务 服务 业
622,265.00 0.35 南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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M
科学研 究和 技术 服务
业
136,990.16 0.08
N
水利、 环境 和公 共设
施管理 业
2,004,094.92 1.13
O
居民服 务、 修理 和其
他服务 业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
4,424,876.00 2.50
S
综合
- -
合计
122,133,381.38 68.94
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601318 中国平 安 103,800 3,841,638.00 2.17
2 600048 保利地 产 238,700 2,274,811.00 1.28
3 300072 三聚环 保 35,100 2,196,207.00 1.24
4 000858 五粮液 48,500 2,085,500.00 1.18
5 601398 工商银 行 428,000 2,071,520.00 1.17
6 601668 中国建 筑 206,400 1,898,880.00 1.07
7 002466 天齐锂 业 43,400 1,874,880.00 1.06
8 601186 中国铁 建 140,800 1,828,992.00 1.03
9 600068 葛洲坝 151,400 1,781,978.00 1.01
10 600703 三安光 电 109,100 1,744,509.00 0.98
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
192,000.00 0.11
8
同业存 单
- - 南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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9
其他
- -
10
合计
192,000.00 0.11
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 1,920 192,000.00 0.11
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9
报告期 末本 基金投 资的 股指 期货交 易情 况说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量
（买/
卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1704 IC1704 -2 -2,548,320.00 -600.00 -
IF1704 IF1704 -100 -103,392,000.00 74,621.36 -
IF1705 IF1705 -3 -3,086,100.00 25,740.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
99,761.36
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
-4,832,201.36
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-1,139,418.64
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在股指 期货投资中 主要遵循有效 管理投资策 略，根据风险 管理的原则 ，主要采用 流 动
性好、交易活 跃的期货 合 约，通过对现 货和期货 市 场运行趋势的 研究，结 合 股指期货定价 模型寻
求其合 理估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，力 争获 得稳定 的正 向超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
21,855,196.61
2
应收证 券清 算款
277,831.16
3
应收股 利
-
4
应收利 息
6,446.51
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
22,139,474.28
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
210,010,407.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额
105,829.50
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
31,575,472.19
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
178,540,764.41
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
10,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
（% ）
5.60 南方安享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例 （%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例 （%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基 金 管 理 人 固 有
资金
10,000,000.00 5.60 10,000,000.00 5.60
自合同生效之日
起不少于 3 年
基 金 管 理 人 高 级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员
296,442.68 0.17 296,442.68 0.17
自合同生效之日
起不少于 3 年
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
200,592.88 0.11 200,592.88 0.11
自合同生效之日
起不少于 3 年
合计
10,497,035.56 5.88 10,497,035.56 5.88
自合同生效之日
起不少于 3 年
注：上 述份 额总 数均 包含 利息结 转份 额
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方安 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同
2 、南 方安 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 托管 协议
3 、南 方安 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基 金 2017 年1 季 度 报告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
