华 泰 柏 瑞 锦利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 1 季 度 报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
华泰柏瑞锦利灵活混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年1 月13 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2017 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞锦 利灵 活混 合
交易代 码 004014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 444,601,919.54 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 通
过积极 灵活 的合 理资 产配 置， 追 求超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 ，力 争基 金资产 的持 续稳 健增
值。
投资策 略
（一） 资产 配置 策略 本 基 金为混 合型 基金 ，以
获取长 期稳 定收 益为 目标 ， 在投 资过 程中 实现 风
险和收 益的 优化 平衡 。 根 据各类 资产 的市 场趋 势
和预期 收益 风险 的分 析与 比较， 对 股票、 债券 及
货币市 场工 具等 类别 资产 的配置 比例 进行 动态
调整。 （二） 股票 投资 策 略 本 基金 股票 投资 以
定性和 定量 分析 为基 础， 从基本 面分 析入 手， 结
合宏观 经济 走势 及市 场分 析， 根 据市 场估 值与 流
动性优 选个 股， 重 点配 置 当前业 绩优 良、 市 场认
同度较 高、 在可 预见 的未 来其行 业处 于景 气周 期
中的股 票。 （三） 固定 收 益资产 投资 策略 本基
金固定 收益 资产 投资 的目 的是在 保证 基金 资产
流动性 的基 础上， 有效 利 用基 金 资产， 提高 基金
资产的 投资 收益 。 （四） 权 证投资 策略 权 证为 本华泰柏瑞锦利灵活混合 2017 年第 1 季度报告
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基金辅 助性 投资 工具 ， 其 投资原 则为 有利 于基 金
资产增 值， 有 利于 加强 基 金风险 控制。 本基 金在
权证投 资中 将对 权证 标的 证券的 基本 面进 行研
究， 同时 综合 考虑 权证 定 价模型 、 市场 供求 关系 、
交易制 度设 计等 多种 因素 对权证 进行 定价 。 （ 五）
资产支 持证 券投 资策 略 在 对市场 利率 环境 深入
研究的 基础 上， 本基 金投 资于资 产支 持证 券将 采
用久期 配置 策略 与期 限结 构配置 策略 ， 结 合定 量
分析和 定性 分析 的方 法， 综合分 析资 产支 持证 券
的利率 风险 、 提 前偿 付风 险、 流 动性 风险、 税收
溢价等 因 素 ， 选 择具 有较 高投资 价 值 的资 产支 持
证券进 行配 置。 （ 六） 股 指期货 投资 策略
在法律 法规 允许 的范 围内 ， 本基 金可 基于 谨慎 原
则运用 股指 期货 等相 关金 融衍生 工具 对基 金投
资组合 进行 管理， 以套 期 保值为 目的， 对冲 系统
性风险 和某 些特 殊情 况下 的流动 性风 险， 提高 投
资效率。 本基 金主 要采 用 流动性 好、 交 易活 跃的
衍生品 合约 ， 通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略 进
行套期 保值 操作 。 若 法律 法规或 监管 机构 以后 允
许基金 投资 如期 权、 互换 等其他 金融 衍生 品种 ，
本基金 将以 风险 管理 和组 合优化 为目 的， 根据 届
时法律 法规 的相 关规 定参 与投资 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×5 0 % ＋中 债综 合指 数收 益
率×50 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型 基 金
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华泰柏 瑞锦 利灵 活混 合
A
华泰柏 瑞锦 利灵 活混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 004014 004015
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 444,600,731.54 份 1,188.00 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 13 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
华泰柏 瑞锦 利灵 活混 合 A 华泰柏 瑞锦 利灵 活混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 1,929,779.77 11.69
2．本 期利 润 1,861,658.06 12.12
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0049 0.0069 华泰柏瑞锦利灵活混合 2017 年第 1 季度报告
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4．期 末基 金资 产净 值 446,873,697.58 1,195.20
5．期 末基 金份 额净 值 1.0051 1.0061
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏瑞锦利灵活混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.51% 0.06% 1.48% 0.26% -0.97% -0.20%
华泰柏瑞锦利灵活混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.61% 0.06% 1.48% 0.26% -0.87% -0.20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、图 示日 期为2017 年1 月13 日至2017 年3 月 31 日。
2、 按基 金合 同第 十二 部分 （二 ） 投资 范围 中规 定的 各项比 例 ， 本 基金 股票 资 产的投 资比 例占 基金
资产 的0-95% ； 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ，现金 和到 期日 在一
年以内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。目 前还 在建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨景涵
基 金 经
理
2017 年1
月13 日
- 13
中山大 学经 济学 硕士。 特 许
金融分 析师 （CFA ） ， 金 融 风
险管理 师 （FRM）。 2004 年至
2006 年 于 平 安 资 产 管 理 有
限公司，任投资分析师；
2006 年至 2009 年 9 月于生
命人寿 保险 公司， 历任 投 连
投资经 理 、 投 资经 理、 基 金
投资部 负责 人。2009 年 10华泰柏瑞锦利灵活混合 2017 年第 1 季度报告
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月加入 本公 司， 任 专户 投 资
部投资 经理 。 2014 年 6 月至
2015 年4 月任 研究 部总 监 助
理。 2015 年 4 月起 任华 泰 柏
瑞新利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2015 年5 月起 任华 泰柏 瑞 惠
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2016 年
8 月起任 华泰 柏瑞 精选 回 报
灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理。2016 年9
月起任华 泰 柏 瑞 爱 利 灵 活
配置混合型证券投资基金
和华泰柏瑞多策略灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经 理。2016 年 11 月起
任华泰柏瑞睿利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理 。2016 年 12 月起任
华泰柏瑞鼎利灵活配置混
合型证 券投 资基 金、 华 泰 柏
瑞享利灵活配置混合型证
券投资基金和华泰柏瑞兴
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2017 年
1 月起任 华泰 柏瑞 泰利 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、
华泰柏瑞锦利灵活配置混
合型证券投资基金和华泰
柏瑞裕利灵活配置混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
2017 年2 月起 任 华 泰柏 瑞 价
值精 选 30 灵 活配 置混 合 型
证券投资基金和华泰柏瑞
国企改革主题灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理 。 2017 年 3 月 起任 华泰
柏瑞 盛 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
罗远航
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年3
月24 日
- 6
清华大 学应 用经 济学 硕士 。
曾任华夏基金管理有限公
司交易 员 、 研 究员 、 基 金 经
理。 2017 年 1 月加 入华 泰 柏
瑞基金 管理 有限 公司，2017华泰柏瑞锦利灵活混合 2017 年第 1 季度报告
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年3 月起 任华 泰柏 瑞季 季 红
债券型 证券 投资 基金、 华 泰
柏瑞新利灵活配置混合型
证券投 资基 金、 华 泰柏 瑞 精
选回报灵活配置混合型证
券投资 基金、 华泰 柏瑞 享 利
灵活配置混合型证券投资
基金、 华 泰柏 瑞鼎 利灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 华
泰柏瑞爱利灵活配置混合
型证券 投资 基金、 华泰 柏 瑞
兴利灵活配置混合型证券
投资基 金、 华 泰柏 瑞泰 利 灵
活配置混合型证券投资基
金、 华泰 柏瑞 锦利 灵活 配 置
混合型证券投资基金和华
泰柏瑞裕利灵活 配 置 混 合
型证券投资基金的基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从市场 来看 ，2017 年一 季 度， 债 券市 场走 势惨 淡， 虽然期 间有 阶段 性行 情， 但整体 收益 率曲
线上行 明显 ，在 央行 上 调OMO 利 率，MLF 以及 各种 货 币政策 工具 利率 的情 况下 ，债市 长端 上行 明
显，接 近40bp ，而 短端 在 持续较 紧资 金面 的影 响下 ，也上 行较 为明 显。 信用 利差也 明显 扩大 ，3
年及3 年以 上信 用债 的收 益率上 行更 多。
从基金 投资 策略 来看 ， 账 户坚持 了短 久期 ， 基 本全 仓银行 存单 以及 银行 同业 存款的 策略 。 2017
年以来 ，账 户整 体基 金久 期不超 过 0.5 年 。从 运作 上来看 ，账 户非 常稳 健， 所持仓 银行 存单 和存
放同业 存款 银行 也均 为 AAA 评级 。回 顾来 看， 虽然 账户踏 空了 波段 性交 易性 机会， 但整 体避 开市
场的整 体下 跌行 情， 取得 了较好 效果 。
另一 方面 ，17 年年 初以来 股市 整体 走势 为窄 幅震荡 向上 行， 我们 精选 了一些 大盘 股加
以配置 。
展望后 市， 从基 本面 综合 来看， 整体 仍然 偏空 。首 先，经 济数 据较 好， 虽然 市场有 部分 机构
预期在 下半 年经 济会 有下 行可能 ，但 至 少 在短 期内 无法证 伪经 济的 好转 。不 论是增 长类 数据 、中
观行业 数据 还是 银行 新增 贷款， 均较 为强 劲。 其次 ，PPI 同比 较高 。当 然，CPI 同 比尚 处在 低位，
从传统 的观 点来 看， 较低 的 CPI 数据 也没 有给 市场 较强的 央行 对货 币政 策紧 缩的预 期。 综合 来看 ，
通胀数 据较 为中 性，PPI 同比较 高 而 CPI 同比 较低 。最后 ，市 场对 于央 行的 监管政 策仍 然心 有余
悸。MPA 考 核日 期已 过， 但尚无 结果 ，对 不合 格机 构的惩 罚措 施也 尚不 清楚 。近期 ，银 监会 也出
台监管 政策 ，对 银行 业的 同业业 务进 行监 管的 趋势 非常明 显， 但其 细则 仍不 明朗。 整体 而言 ，监
管政策 对于 市场 而言 ，犹 如达 摩 克利 斯之 剑， 对市 场造成 整体 压力 。
从市场 而言 ，即 使进 入 到4 月份 以及 二季 度的 上半 段，短 端利 率仍 然偏 高。 银行存 单收 益率
仍然稳 稳的 在 4% 以 上。 虽 然长短 端倒 挂的 现象 有所 好转， 但收 益率 曲线 仍然 很平， 并依 然有 小幅
倒挂。 持有 长端 品种 的机 会成本 仍然 偏高 。 其 次，10 年国 开债 始终 没有 突破 前期低 点， 在连 续尝
试两次 之后 均无 功而 返， 在技术 上也 并不 支撑 阶段 性的牛 市行 情。 整体 而言 ，市场 没有 明确 的方
向。
股市 方面 ，展 望2017 年 我们认 为除 非发 生系 统性 风险, 股市 应该 有不 错的 机 会。尽 管 17 年
境外境 内的 不确 定性 因素 仍然很 多， 国内 经济 基本 面较 弱 ，也 面临 去产 能调 结构的 压力 ，当 前股
市投资 者的 信心 不是 很强 ， 但我 们认 为在 不发 生系 统风险 的前 提下 ，A 股市 场17 年应 该有 不错 的
表现。 根本 的驱 动因 素还 是大量 资金 依然 缺少 合适 的投资 方向 ， 而A 股 市场 在风险 释放 之后 是一
个不错 的选 择。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金A 类和C 类份 额净 值分 别 为1.0051 元和 1.0061 元， 分 别上 涨 0.51%
和0.61% ， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准上 涨 1.48% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 63,822,473.14 14.27
其中： 股票
63,822,473.14 14.27
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
277,254,000.00 61.98
其中： 债券
277,254,000.00 61.98
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
10,400,135.60 2.33
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
94,082,596.84 21.03
8 其他资 产
1,739,572.99 0.39
9 合计
447,298,778.57
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,434,440.00 0.54
C 制造业 11,619,614.14 2.60
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
516,186.00 0.12
E 建筑业 4,545,461.00 1.02
F 批发和 零售 业 74,088.00 0.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,102,571.00 0.25
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
1,844,416.00 0.41
J 金融业 40,584,982.00 9.08
K 房地产 业 1,100,715.00 0.25
L 租赁和 商务 服务 业 - - 华泰柏瑞锦利灵活混合 2017 年第 1 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 63,822,473.14 14.28
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 168,900 6,250,989.00 1.40
2 601998 中信银 行 538,900 3,616,019.00 0.81
3 600519 贵州茅 台 8,900 3,438,604.00 0.77
4 600016 民生银 行 373,300 3,165,584.00 0.71
5 600036 招商银 行 160,000 3,067,200.00 0.69
6 601328 交通银 行 426,600 2,657,718.00 0.59
7 600000 浦发银 行 133,300 2,134,133.00 0.48
8 601668 中国建 筑 231,100 2,126,120.00 0.48
9 600030 中信证 券 124,400 2,004,084.00 0.45
10 601288 农业银 行 595,500 1,988,970.00 0.45
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,589,000.00 6.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 48,915,000.00 10.95
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,186,000.00 0.71
8 同业存 单 195,564,000.00 43.76
9 其他 - -
10 合计 277,254,000.00 62.04 华泰柏瑞锦利灵活混合 2017 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111793581
17 南京 银行
CD042
600,000 58,674,000.00 13.13
2 111709046
17 浦发
CD046
500,000 48,940,000.00 10.95
3 111791646
17 宁波 银行
CD027
500,000 48,915,000.00 10.95
4 111714093
17 江苏 银行
CD093
500,000 48,390,000.00 10.83
5 111718044
17 华夏 银行
CD044
400,000 39,560,000.00 8.85
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 华泰柏瑞锦利灵活混合 2017 年第 1 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 28,174.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,711,398.38
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,739,572.99
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞锦 利灵 活混 合 A
华泰柏 瑞锦 利灵 活混
合C
基金合 同生 效日 （ 2017 年 1 月13 日 ）
基金份 额总 额
200,012,029.67 2,628.00
报告期 期初 基金 份额 总额 - -
基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 总 244,588,701.87 - 华泰柏瑞锦利灵活混合 2017 年第 1 季度报告
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申购份 额
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金总赎 回份 额
- 1,440.00
基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 拆
分变动 份额 （份 额减 少以"-"填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 444,600,731.54 1,188.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 无。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的 时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额 份额占 比
机构 1 2017.1.13-2017.3.31
200,011,000.00
244,588,692.04
-
444,599,692.04 99.9995
个人
产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形。 如果这 些份额 持 有比例较 大的投 资者赎 回 ，可能
导致巨额 赎回， 从而 引发 流动性风 险， 可能对 基金 产生如下 影响： （1） 延 期 办理赎回 申请或 暂停赎 回 的风险。
当发生巨 额赎回 时，投 资 者可能面 临赎回 申请延 期 办理、延 缓支付 或暂停 赎 回的风险。 （2 ） 基金净 值 大幅波
动的风险 。基金 管理人 为 了应对大 额赎回 可能短 时 间内进行 资产变 现，这 将 对基金资 产净值 产生不 利 影响，
同时可能 发生大 额赎回 费 用归入基 金资产 、基金 份 额净值保 留位数 四舍五 入 等问题， 这些都 可能会 造 成基金
资产净值 的较大 波动。 （3 ）基金投 资目标 偏离的 风 险。单一 投资者 大额赎 回 后可能导 致基金 规模缩 小 ，基金
将面临投 资银行 间债券 、 交易所债 券时交 易困难 的 情形， 从而使 得实现 基金 投资目标 存在一 定的不 确 定性。 （4）
基金合同 提前终 止的风 险 。如果投 资者大 额赎回 可 能导致基 金资产 规模过 小 ，不能满 足存续 的条件 ， 基金将
根据基金 合同的 约定 面 临 合同终止 清算、 转型等 风 险。本基 金管理 人将密 切 关注申赎 动向， 审慎评 估 大额申华泰柏瑞锦利灵活混合 2017 年第 1 季度报告
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赎对基金 持有集 中度的 影 响， 同时 将完善 流动性 风 险管控机 制， 最 大限度 的 保护基金 份额持 有人的 合 法权益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2017 年4 月24 日
