华 泰 柏 瑞 享利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 2 页 共 16 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金 管理 人承 诺以 诚实 信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞享 利
交易代 码 003591
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,033,772.18 份
投资目 标
前瞻性 地把 握不 同时 期股 票市场 、 债 券市 场和 银
行间市 场的 收益 率， 在有 效控制 风险 的前 提下 ，
力争在 中长 期为 投资 者创 造高于 业绩 比较 基准
的投资 回报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 为混 合型 基金 ， 以 获取长 期稳 定收 益为 目
标。 根 据各 项重 要的 经济 指标分 析宏 观经 济发 展
变动趋 势， 判 断当 前所 处 的经济 周期， 进而 对未
来做出 科学 预测。 在此 基 础上， 结 合对 流动 性及
资金流 向的 分析 ， 综 合股 市和债 市估 值及 风险 分
析进行 大类 资产 配置 。
2、股 票投 资策 略
本基金 股票 投资 以定 性和 定量分 析为 基础 ， 从 基
本面分 析入 手。 根据 个股 的估值 水平 优选 个股 ，
重点配 置当 前业 绩优 良、 市场认 同度 较高、 在可
预见的 未来 其行 业处 于景 气周期 中的 股票 。
（1） 自上 而下 的行 业配 置
本基金 在股 票投 资中 注重 自上而 下的 行业 配置 ，
即以行 业估 值为 基础 ， 以 行业基 本面 趋势 变化 为华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 3 页 共 16 页
契机， 结 合国 家产 业政 策 的导向， 在不 备选 行业
之间合 理配 置基 金资 产。
首先， 基金 管理 考察 各个 行业相 对全 市场 的估 值
偏离度 ， 运 用行 业估 值中 枢模型 将投 资周 期划 分
为4 个 区域 —— 价值 区域 、 进攻区 域、 防 守区 域
和风险 区域 ， 并 按照 金字 塔的原 则确 定各 备选 行
业在不 同区 域内 的理 论投 资权重 。
本基金 对各 备选 行业 的基 本面趋 势进 行深 入研
究（量 化指 标包 括但 不限 于行业 净利 润增 速） ，
分别按 照上 行阶 段 （即 底 部反转 或持 续上 升） 和
下行阶 段 （即 高位 回落 或 持续回 落） 对 各备 选行
业的理 论投 资权 重进 行合 理调整 。
在参考 调整 后的 理论 投资 权重的 前提 下， 本基 金
继续从 经济 周期、 行业 景 气周期、 宏观 政策 影响
（如当 时国 家产 业政 策的 导向） 等多 方面 深入 研
究， 把握 各备 选行 业的 发 展前景， 选择 并确 定当
期拟重 点投 资的 领先 行业 。
（2） 个股 投资 策略
本基金 管理 人首 先从 上市 公司的 经营 状况 、 行 业
特征、 驱动 因素 及同 业比 较等定 性方 面对 个股 进
行基本 面研 究， 然 后考 察 定量指 标 （如 单季 主营
收入增 速、 单季 净利 润增 速、 单 季毛 利率、 单季
净利率 、单 季 度 ROE 、年 度主营 收入 增速 、年 度
净利润 增速 、 年度 毛利 率、 年度净 利率 、 年 度 ROE
等财务 指标 及 PE 、PB、PS 等估值 指标 ） ， 进 行深
入的分 析评 价， 选取 具有 持续经 营能 力的 上市 公
司，组 成股 票初 选库 。
在股票 初选 库中 ， 按 照企 业生命 周期 理论 将股 票
划分为 突出 成长 类——A 类、高 速稳 定成 长类
——B 类、 高速 周期 性成 长类——C 类、 成熟 类
——D 类（D 类 又分 为成 熟/良性 转折 ——D1 类、
成熟/ 周期 性——D2 类 、 成 熟/防 御性 ——D3 类） 。
本基金 管理 人对 股票 初选 库中的 上市 公司 深入
研究， 构建 财务 模型， 进 行盈利 预测 ， 给 出股 票
评级和 目标 价， 提 交详 尽 的标准 研究 报告， 其中
获得 1、2、3 评 级的 股票 构成本 基金 的股 票精 选
库。
3、固 定收 益资 产投 资策 略
本基金 固定 收益 资产 投 资 的目的 是在 保证 基金
资产流 动性 的基 础上， 有 效利用 基金 资产， 提高
基金资 产的 投资 收益 。
固定收 益资 产包 括债 券（ 国债、 金融 债、 企业/
公司债 、 次 级债、 可转 换 债券 （ 含分 离交 易可 转
债） 、 央行 票据 、短 期融 资 券、超 短期 融资 券、
中期票 据等 ） 、 资产 支持 证 券、债 券回 购、 银行华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 4 页 共 16 页
存款、 货币 市场 工具 等。
本基金 管理 人将 基于 对国 内外宏 观经 济形 势的
深入分 析、 国内 财政 政策 与货币 市场 政策 等因 素
对固定 收益 资产 的影 响， 进行合 理的 利率 预期 ，
判断市 场的 基本 走势 ， 制 定久期 控制 下的 资产 类
属配置 策略 。 在 固定 收益 资产投 资组 合构 建和 管
理过程 中， 本基 金管 理人 将具体 采用 期限 结构 配
置、 市 场转 换、 信 用利 差 和相对 价值 判断 、 信 用
风险评 估、 现金 管理 等管 理手段 进行 个券 选 择 。
4、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 其投 资原 则为 有
利于基 金资 产增 值， 有利 于加强 基金 风险 控制 。
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本
面进行 研究， 同时 综合 考 虑权证 定价 模型、 市场
供求关 系、 交易 制度 设计 等多种 因素 对权 证进 行
定价。
5、其 他金 融衍 生工 具投 资 策略
在法律 法规 允许 的范 围内 ， 本基 金可 基于 谨慎 原
则运用 股指 期货 等相 关金 融衍生 工具 对基 金投
资组合 进行 管理， 以套 期 保值为 目的， 对冲 系统
性风险 和某 些特 殊情 况下 的 流动 性风 险， 提高 投
资效率。 本基 金主 要采 用 流动性 好、 交 易活 跃的
衍生品 合约 ， 通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略 进
行套期 保值 操作 。 若 法律 法规或 监管 机构 以后 允
许基金 投资 如期 权、 互换 等其他 金融 衍生 品种 ，
本基金 将以 风险 管理 和组 合优化 为目 的， 根据 届
时法律 法规 的相 关规 定参 与投资 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深300 指数 收益 率
×50% ＋中 债综 合指 数收 益 率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基
金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华泰柏 瑞享 利 A 华泰柏 瑞享 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003591 003592
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 200,028,588.02 份 5,184.16 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 5 页 共 16 页
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
华泰柏 瑞享 利 A 华泰柏 瑞享 利 C
1． 本 期已 实现 收益 462,686.85 7.41
2．本 期利 润 3,405,446.73 79.68
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0170 0.0174
4．期 末基 金资 产净 值 203,443,106.46 5,266.69
5．期 末基 金份 额净 值 1.0170 1.0160
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏 瑞享 利 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.70% 0.20% 1.56% 0.27% 0.14% -0.07%
华泰柏 瑞享 利 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.60% 0.20% 1.56% 0.27% 0.04% -0.07%
华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 6 页 共 16 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 7 页 共 16 页
注：1. 图示 时间 为2016 年 12 月29 日至 2017 年3 月 31 日。
2.本基 金于 本报 告期 末已 完成建 仓， 各项 资产 配置 比例符 合合 同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗远航
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 3
月24 日
- 6
清华大 学应 用经 济学 硕士 。
曾任华夏基金管理有限公
司交易 员 、 研 究员 、 基 金 经
理。 2017 年 1 月加 入华 泰 柏
瑞基金 管理 有限 公司，2017
年3 月起 任华 泰柏 瑞季 季 红
债券型 证券 投资 基金、 华 泰
柏瑞新利灵活配置混合型
证券投 资基 金、 华 泰柏 瑞 精
选回报灵活配置混合型证
券投资 基金、 华泰 柏瑞 享 利华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 8 页 共 16 页
灵活配置混合型证券投资
基金、 华 泰柏 瑞鼎 利灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 华
泰柏瑞爱利灵活配置混合
型证券 投资 基金、 华泰 柏 瑞
兴利灵活配置混合型证券
投资基 金、 华 泰柏 瑞泰 利 灵
活配置混合型证券投资基
金、 华泰 柏瑞 锦利 灵活 配 置
混合型证券投资基金和华
泰柏瑞裕利灵活 配 置 混 合
型证券投资基金的基金经
理。
杨景涵
本 基 金
基 金 经
理
2016 年12
月29 日
- 13
中山大 学经 济学 硕士。 特 许
金融分 析师 （CFA ） ， 金 融 风
险管理 师 （FRM）。 2004 年至
2006 年 于 平 安 资 产 管 理 有
限公司，任投资分析师；
2006 年至 2009 年 9 月于生
命人寿 保险 公司， 历任 投 连
投资经 理 、 投 资经 理、 基 金
投资部 负责 人。2009 年 10
月加入 本公 司， 任 专户 投 资
部投资 经理 。 2014 年 6 月至
2015 年4 月任 研究 部总 监 助
理。 2015 年 4 月起 任华 泰 柏
瑞新利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2015 年5 月起 任华 泰柏 瑞 惠
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2016 年
8 月起任 华 泰 柏瑞 精选 回 报
灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理。2016 年9
月起任华泰柏瑞爱利灵活
配置混合型证券投资基金
和华泰柏瑞多策略灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经 理。2016 年 11 月起
任华泰柏瑞睿利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理 。2016 年 12 月起任
华泰柏瑞鼎利灵活配置混
合型证 券投 资基 金、 华 泰 柏
瑞享利灵活配置混合型证华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 9 页 共 16 页
券投资基金和华泰柏瑞兴
利灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理 。 2017 年
1 月起任 华泰 柏瑞 泰利 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、
华泰柏瑞锦利灵活配置混
合型证券投资基金和华泰
柏瑞裕利灵活配置混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
2017 年2 月起 任华 泰柏 瑞 价
值精 选 30 灵 活配 置混 合 型
证券投资基金和华泰柏瑞
国企改革主题灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理 。 2017 年 3 月 起任 华 泰
柏瑞盛利灵活配置混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资
指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ，在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的公 平交 易模
块， 确保 公平 交易 的实 施 。 同 时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本报
告期内 ，上 述公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，公 司旗 下所 有 投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ，同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的 交易 共 有 2 次 ， 系 因策 略需 要， 认 为公司 有投 资价 值，
后续交 易日 还有 持续 买入 。
华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 10 页 共 16 页
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基 金2017 年 一季 度以 来,采取 稳健 保守 的策 略,保 持权益 资产 的相 对低 仓位, 运行以 固定 收
益和打 新为 主要 获利 手段, 较为成 功的 取得 了一 定的 绝对收 益。 展望2017 年二 季度, 市场 风险 逐步
上升, 表面 稳定 的态 势可 能 遭遇诸 多政 治经 济等 不确 定因素 的挑 战。 经济 基本 面自 2017 年以 来，
稳步复 苏, 但二 季度 可能 阶 段性有 回落 风险,区 域性 投 资建设 计划 着眼 长远,市 场 热度过 后必 然回
归理性,货 币供 给中 性， 财 政政策 积极 ， 国际 环境 发 生贸易 摩擦 和局 部军 事冲 突风险 加剧 ， 企业 盈
利有所 恢复 。 我 们认 为不 能排 除 2017 年 二季 度乃 至 全年市 场波 动加 大的 风险 ， 虽然 主要 指数 的估
值水平 尚在 合理 水平 ，但 系统性 风险 需要 逐步 重视 。精选 个股 仍将 成为 二季 度乃至 全年 获取 权益
收益的 重要 手段 。本 基金 将灵活 参与 权益 市场 、新 股市场 以及 固定 收益 市场 ，审慎 投资 ，精 选个
股，降 低风 险， 努力 在2017 年 二季 度为 投资 者带 来 相对更 好的 净值 表现 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 享 利 A 份额净 值 为1.017 元 ， 报 告期内 上 涨1.7% ， 享 利C 份额净 值 为 1.016
元，报 告期 内上 涨1.60% ，同期 本基 金的 业绩 比较 基准上 涨 1.56% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 74,356,311.51 36.48
其中： 股票
74,356,311.51 36.48
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
119,490,000.00 58.62
其中： 债券
119,490,000.00 58.62
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
3,000,000.00 1.47
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,441,249.58 2.67
8 其他资 产
1,563,134.43 0.77
9 合计
203,850,695.52
100.00
华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 11 页 共 16 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,033,600.00 2.47
C 制造业 30,057,495.91 14.77
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
4,969,800.00 2.44
E 建筑业 4,968,000.00 2.44
F 批发和 零售 业 74,088.00 0.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 42,964.32 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 24,032,380.80 11.81
K 房地产 业 5,177,982.48 2.55
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 74,356,311.51 36.55
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600741 华域汽 车 289,975 5,280,444.75 2.60
2 600340 华夏幸 福 189,948 5,177,982.48 2.55
3 601633 长城汽 车 409,964 5,157,347.12 2.53
4 600066 宇通客 车 240,000 5,155,200.00 2.53
5 601009 南京银 行 420,000 5,048,400.00 2.48
6 601088 中国神 华 260,000 5,033,600.00 2.47 华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 12 页 共 16 页
7 601288 农业银 行 1,500,000 5,010,000.00 2.46
8 600886 国投电 力 660,000 4,969,800.00 2.44
9 601668 中国建 筑 540,000 4,968,000.00 2.44
10 600104 上汽集 团 190,000 4,822,200.00 2.37
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,954,000.00 4.89
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 89,872,000.00 44.17
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,664,000.00 9.67
9 其他 - -
10 合计 119,490,000.00 58.73
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011698181
16 首钢
SCP002
100,000 10,036,000.00 4.93
2 041656021
16 云投
CP002
100,000 10,014,000.00 4.92
3 011762009
17 昆山 创业
SCP001
100,000 9,994,000.00 4.91
3 011698487
16 厦门 航空
SCP010
100,000 9,994,000.00 4.91
5 011759010
17 中 化工
SCP001
100,000 9,977,000.00 4.90
5 011698635
16 河钢
SCP004
100,000 9,977,000.00 4.90
华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 13 页 共 16 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体没 有被 监管部门立案调查的 情形 ， 也没有在报告
编制日前一年内受到 公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 44,986.57
2 应收证 券清 算款 224,796.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,293,350.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 14 页 共 16 页
9 合计 1,563,134.43
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞享 利 A 华泰柏 瑞享 利 C
报告期 期初 基金 份额 总额 200,028,488.17 3,580.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 99.85 1,994.02
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - 390.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 200,028,588.02 5,184.16
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 2017/01/01- 200,027,500.00 - - 200,027,500.00 100.00 华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 15 页 共 16 页
产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形 。 如果 这些份 额持 有比例较 大的投 资者
赎回，可能导致巨额赎回 ，从而引发流动性风险， 可能对基金产生如下影响 ：（1）延期办理赎
回申请或 暂停赎 回的风 险 。 当发生 巨额赎 回时 ， 投 资者可能 面临赎 回申请 延 期办理、 延缓支 付或
暂停赎回的风险。（2 ） 基金净值大幅波动的风险 。基金管理人为了应对大 额赎回可能短时间内
进行资产 变现， 这将对 基 金资产净 值产生 不利影 响 ，同时可 能发生 大额赎 回 费用归入 基金资 产、
基金份额净值保留位数四 舍五入等问题，这些都可 能会造成基金资产净值的 较大波动。（3）基
金投资 目 标偏离 的风险 。 单一投资 者大额 赎回后 可 能导致基 金规模 缩小， 基 金将面临 投资银 行间
债券、交易所债券时交易 困难的情形，从而使得实 现基金投资目标存在一定 的不确定性。（4）
基金合同 提前终 止的风 险 。 如果 投资者大 额赎回 可 能导致基 金资产 规模过 小 ， 不能 满足存续 的条
件， 基金 将根据 基金合 同 的约定面 临合同 终止清 算 、 转型等 风险 。 本基 金管 理人将密 切关注 申赎
动向， 审 慎评估 大额申 赎 对基金持 有集中 度的影 响 ， 同时将 完善流 动性风 险 管控机制 ， 最大 限度
的保护基 金份额 持有人 的 合法权益 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞享利 2017 年第 1 季度 报告
第 16 页 共 16 页
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2017 年 4 月 24 日
