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华泰丰汇债A(000421)

华泰丰汇债:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
华 泰 柏 瑞 丰汇 债 券 型 证券 投 资 基金2017 年
第 1 季 度 报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华泰柏瑞基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月24 日 
 
 
 华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 4 月 21 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资有 风险 ,投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。


本报告 中的 财务 资料 未经 审计。


本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华泰柏 瑞丰 汇债 券 交易代 码 000421 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 12 月 11 日 报告期 末基 金份 额总 额 81,408,394.27 份 投资目 标 在合理 控制 风险 的基 础上 , 追求 基金 资产 的长 期 稳健增 值。 投资策 略 本基金 采用 以下 投资 策 略1、 类 属资 产配 置策 略: 综合考 虑各 证券 市场 的资 金供求 状况 、 流 动性 水 平以及 走势 的相 关性 , 在 基金合 同约 定比 例的 范 围内, 动态 调整 基金 大类 资产的 配置 比例 ;2 、 债券投 资策 略: 本 基金 将 在对宏 观经 济走 势、 利 率变化 趋势 、 收 益率 曲线 形态变 化和 发债 主体 基 本面分 析的 基础 上, 综 合 运用久 期管 理策 略、 期 限结构 配置 策略、 骑乘 策 略、 息差 策略 等主 动投 资策略 ,选 择合 适的 时机 和品种 构建 债券 组合 。 3、新 股认 购策 略:


本基金 将深 入研 究上 市公 司新股 的基 本面 因素 、 收益率、 中签 率以 及股 票 市场整 体估 值水 平, 发 掘新股 的内 在价 值, 综合 考虑基 金资 产的 周转 率、成 本费 用 业绩比 较基 准 中债综 合指 数 风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金, 其长期 平均 风险 和预 期 收益率 低于 混合 型基 金、 股票型 基金, 高于 货币华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


市场基 金。 基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000421 000422 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 25,234,823.83 份 56,173,570.44 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年1 月1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 110,394.81 158,116.23 2.本 期利 润 147,256.90 228,679.03 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0052 0.0041 4.期 末基 金资 产净 值 27,269,052.86 59,819,967.68 5.期 末基 金份 额净 值 1.081 1.065


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 华泰柏瑞丰汇债券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.56% 0.04% -0.34% 0.07% 0.90% -0.03% 华泰柏瑞丰汇债券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.38% 0.02% -0.34% 0.07% 0.72% -0.05%


华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


注:1 、图 示日 期为2014 年12 月11 日至 2017 年3 月 31 日。 2、按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期, 截至 报告日 本基 金的 各项 投资比 例已 达到 基金 合同 第十二 条( 二) 投资 范围 中规定 的各 项比 例, 本基 金投资 于债 券资 产的 比例不 低于 基金 资产 的 80% , 股 票等 权益 类资 产的 投 资比例 不超 过基 金资 产 的20% , 现金 或到 期日 在1 年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5% 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈东 固 定 收 益 部 总 监、 本 基 金 的 基 金经理 2014 年12 月11 日 - 10 年 陈东先 生 , 硕 士, 曾任 深 圳 发展银 行 (现 已更 名为 平 安 银行) 总 行金 融市 场部 固 定 收益与 衍生 品交 易员, 负 责 本外币理财产品的资产管 理工作; 中国 工商 银行 总 行华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


金融市场部人民币债券交 易员, 负 责银 行账 户的 自 营 债券投 资工 作 。 2012 年 9 月 加入华泰柏瑞基金管理有 限公司 。2012 年 11 月起任 华泰柏瑞金字塔稳本增利 债券型证券投资基金基金 经理 , 2013 年 9 月 起任 华 泰 柏瑞丰盛纯债债券型证券 投资基 金的 基金 经理,2013 年 11 月 起任 华泰 柏瑞 季 季 红债券型证券投资基金的 基金经 理,2014 年 12 月起 任华泰柏瑞丰汇债券型证 券投资基金的基金经理, 2015 年1 月起 任固 定收 益 部 副总监 。 2016 年 1 月起 任 固 定收益 部总 监。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定, 不存 在损 害基金 持有 人利 益的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ,通 过科学 完善 的制 度及 流程 ,从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。 首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令 的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ,在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块, 确保公 平交 易的 实施 。同 时,风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。 本报告 期内 ,上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交 易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年一 季度 , 经 济基 本 面仍处 于复 苏阶 段, 大宗 商品价 格上 涨, 房地 产投 资和销 售持 续好华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


转。 随后 出台 了一 系列 政 策抑制 资产 泡沫 。 从金 融 去杠杆 的角 度 , 央 行在 去 年收紧 了流 动性 之后 , 春节前 后上 调了 MLF 和逆 回购利 率。 考虑 到美 联储 年内仍 可能 加息 ,银 行 MPA 考核, 不排 除央 行 可能会 进一 步上 调MLF 和 逆回购 利率 。收 益率 曲线 熊市变 平, 短端 利率 大幅 提升。 策略上 ,债 券以 中短 久期 品种为 基础 ,并 进行 了一 定长久 期品 种的 交易 操作 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,本 基 金A 类和C 类 份额 净值 分别 为 1.081 元和 1.065 元, 分别上升 0.56% 和0.38%, 同期 本基 金的 业绩比 较基 准下 降 0.34% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 注:无 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


81,843,457.30 90.93 其中: 债券


81,843,457.30 90.93 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


2,500,000.00 2.78 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


3,678,407.51 4.09 8 其他资 产


1,986,548.06 2.21 9 合计





90,008,412.87





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股票 。 华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股票 。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 79,952,000.00 91.80 其中: 政策 性金 融债 79,952,000.00 91.80 4 企业债 券 1,891,457.30 2.17 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 81,843,457.30 93.98


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 160414 16 农发 14 800,000 79,952,000.00 91.80 2 127017 14 粤 高债 9,960 1,066,218.00 1.22 3 124505 PR 嘉 市镇 9,790 822,555.80 0.94 4 124078 12 云 城建 20 2,068.00 0.00 5 124048 PR 平 国资 10 615.50 0.00


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ,也没 有在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 0.45 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,984,549.55 5 应收申 购款 1,998.06 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,986,548.06


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:截 至本 报告 期末 ,本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 32,579,195.42 56,217,620.65 报告期 期间 基金 总申 购份 额 27,345.43 85,794.87 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,371,717.02 129,845.08 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 25,234,823.83 56,173,570.44


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 注:无 。 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C 注:无 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 无。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告 期内 单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 投资者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例达到 或 者超过 20% 的时间 区间


期初 份额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持有份额 份额占比 机构 1 2017.01.01-2017.03.31 55,080,681.86 - - 55,080,681.86 67.66% 个人











本基金报 告期 内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形 。 如果 这些份 额持 有比例较 大的投 资者赎 回 , 可能 导 致巨额赎 回, 从 而引发 流 动性风险 , 可能 对基金 产 生如下影 响: (1 ) 延期办 理赎回申 请或暂 停赎回 的 风险。 当 发生巨额 赎回时 , 投 资者 可能面临 赎回申 请延期 办 理、 延 缓支付 或暂停 赎回 的风险。 (2 ) 基金 净值大 幅波动的 风险。 基金 管理人 为了应 对大额赎 回可能 短时间 内 进行资产 变现, 这 将对基 金资产净 值产生 不利影 响 , 同时可 能发生大 额赎回 费用归 入 基金资产、 基金份 额净值 保留位数 四舍五 入等问 题 , 这些都可 能会造 成基金 资产净值 的较大波 动。 (3 ) 基金投 资目标偏 离的风 险。 单一 投资者大 额赎回 后可能 导 致基金规 模缩小 , 基 金将 面临投资华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


银行间债 券、 交易所 债券 时交易困 难的情 形, 从而 使得实现 基金投 资目标 存 在一定的 不确定 性。( 4) 基金合同 提前终止 的风险。 如果投 资者大额 赎回可 能导致 基 金资产规 模过小, 不能满 足存续的 条件, 基 金将根 据基金 合 同的约定 面临合 同终止 清 算、 转型等 风险。 本基金 管理人将 密切关 注申赎 动 向, 审慎评 估大额 申赎对 基金持有 集中度的 影响, 同时将 完 善流动性 风险管 控机制 , 最大限度 的保护 基金份 额 持有人的 合法权 益。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件


2 、本 基金 的《 基金 合同 》


3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》


4 、本 基金 的《 托管 协议 》


5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6 、本 基金 的公 告 9.2 存 放地 点 上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。 客户服 务热 线:400-888-0001 ( 免长 途费 ) 021-3878 4638 公司网 址:www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2017 年4 月24 日