华 富 量 子 生命 力 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司据 本基 金合 同规 定， 于 2017 年4 月21 日 复核了 本报 告中
的财务 指标 、净 值表 现、 投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年1 月1 日至2017 年 3 月 31 日止 。 华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 华富量 子生 命力 混合
基金主 代码 410009
交易代 码 410009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 4 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 71,021,228.78 份
投资目 标
本基金 主要 采用 数量 化投 资方法 ， 在 控制 风险 的前 提
下，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 从市 场估 值的 驱动 因素出 发进 行资 产配 置， 通
过寻找 与市 场走 势相 关性 最大的 因子 组合 ， 构 建市 场
趋势预 测模 型， 对市 场未 来 1-3 个月 整体 估值 水平 进
行预测 ， 实 现基 金在 股票 、 债券 及现 金之 间的 合理 配
置。 本 基金 采用 自下 而上 的选股 策略 ， 实 行组 合个 股
精选以 及行 业权 重优 化的 全程数 量化 投资 模式 ， 主 要
投资于 综合 资质 优良 、 价 值相对 低估 ， 能 为股 东创 造
持 续 稳 健 回 报 的 公 司 。 选 股 模 型 严 格 遵 循 “ 价值投
资”理 念， 围绕 价值 和价 格两大 因素 ， 通 过公 司资 质
和估值 情绪 双层 筛选 机制 ， 逐级 筛选 股票 ， 并 最终 确
定股票 投资 组合 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*75%+ 中证全 债指 数收 益率*25%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -393,898.16
2.本期 利润 -2,655,259.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0350
4.期末 基金 资产 净值 77,149,547.48
5.期末 基金 份额 净值 1.0863
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.34% 0.90% 3.22% 0.39% -6.56% 0.51%
华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据《华 富量子生 命 力混合型证券 投资基金 基 金合同》的规 定，本基 金 股票投资占 基金资产
的比例为 60%-95% ，债券 、货币市场工 具以及国 家 证券监管机构 允许基金 投 资的其它金融 工具占
基金资 产 的0%-40%， 权证 投资占 基金 资产 净值 的比 例为 0-3%， 基金 保留 的现 金以及 投资 于到 期 日
一年期 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值的 5% 。 本基 金建 仓期 为 2011 年 4 月 1 日
到 2011 年 10 月 1 日 ，建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。 本报 告期内 ，本 基金 严 格
执行了 《华 富量 子生 命力 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱蓓
华 富 量 子
生 命 力 混
合 型 基 金
基金经
理 、 华 富
中证 100
指 数 基 金
基金经
理 、 华 富
中 小 板 指
数 增 强 型
基 金 基 金
经理
2011 年 4 月
1 日
- 十年
上海交通大学安泰管
理学院会计学硕士、
研究生学历，曾担任
平安资产管理有限责
任公司量化投资部投
资经理 助理 ，2009 年
11 月进 入华 富基 金管
理有限公司，曾任金
融工程研究员、产品
设计经 理。
孔庆卿
华 富 量 子
生 命 力 混
合 型 基 金
基金经 理
2013 年 8 月
30 日
- 八年
英国曼彻斯特大学统
计学博士，博士研究
生学历 。2009 年 8 月
进入华富基金管理有
限公司，曾任金融工
程研究员，华富中小
板指数增强型基金基
金经理助理、华富中
证 100 指数 基金 基金
经理助 理，2014 年 8
月 20 日至 2016 年 6
月28 日 任华 富灵 活配
置混合型基金基金经
理。
注：朱 蓓的 任职 日期 指该 基金成 立之 日， 孔庆 卿的 任职日 期指 公司 作出 决定 之日。 证券 从业 年限
的计算 标准 上， 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。 华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 沪 深300 指数 上 涨4.41% ， 创 业板 指数 下 跌 2.79% ， 市场 表现 分化 较为 严 重， 热点 持续
集中在 个别 板块 上， 如一 带一路 板块 、绩 优白 马板 块、消 费类 板块 等， 因此 虽然主 板一 季度 震荡
上行， 行业 龙头 股表 现较 好，但 市场 上大 多数 的个 股表现 平平 。一 季度 表现 最好的 三个 行业 为家
电、食 品饮 料、 煤炭 ，表 现最差 的三 个行 业为 计算 机、纺 织服 装、 农林 牧渔 。
一季度 ，量 子生 命力 在符 合 量化 模型 的基 础上 ，对 一带一 路、 电子 等板 块做 了一定 的主 动投
资。操 作中 ，我 们遵 循量 化投资 理念 ，加 强了 对策 略的开 发以 及个 股的 研究 ，不断 优化 我们 的投
资组合 。
短期经 济增 速或 将略 有回 落，但 内生 增长 功能 进一 步修复 。投 资方 面， 房地 产和基 建的 投资
增速可 能将 会回 落， 而预 计制造 业的 投资 增速 将会 回升； 消费 方面 ，预 计社 会销售 品零 售总 额增
速将会 进一 步回 落 ； 而 出 口方面 ，2017 年全 球经 济 或将迎 来一 个 “小 复苏 周 期” ， 将会 拉动 出口
回暖。 随 着中 上游 行业 产 能开始 显著 地扩 张， 全 球 工业品 供需 格局 逐渐 由 “ 供不应 求” 过 渡到 “ 供
求平衡 ”， 预计 未来 工业 品价格 上涨 动能 将逐 渐消 失， 则2 季度 PPI 将 迎来 拐点， 预 计 2 季 度小
幅回落 ，3-4 季度 将会 大幅 回落 。2 季度 的中 国宏 观经 济环境 或将 继续 利好 股市 ， 虽 然随 着 2 季度华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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PPI 涨 幅回 落将 会拉 动上 市公司 盈利 增速 回落 ， 但 盈利增 速仍 然会 保持 比较 正常的 增长 中枢 水平 ；
其次， 货币 流动 性预 计仍 然会比 较平 稳； 另外 ，以 设立雄 安新 区为 契机 ，中 国有望 掀起 第三 轮对
外开放 热潮 ，短 期会 提 高A 股市 场的 整体 风险 偏好 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 基金 合 同2011 年4 月1 日 生效 ，截 止2017 年3 月31 日， 本基 金份 额 净值 为 1.0863
元， 累计 份额 净值 为1.0863 元 。 本 报告 期 ， 本 基金 份 额净值 增长 率为-3.34% ， 同期业 绩比 较基 准
收益率 为3.22% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 66,704,189.78 85.22
其中： 股票
66,704,189.78 85.22
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,278,847.35 14.41
8 其他资 产
293,074.53 0.37
9 合计
78,276,111.66
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,313,215.24 3.00
B 采矿业 1,549,800.00 2.01
C 制造业 25,875,191.13 33.54
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
4,513,257.00 5.85
E 建筑业 6,837,527.58 8.86
F 批发和 零售 业 7,280,169.84 9.44
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,185,105.24 4.13
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,737,000.00 2.25
J 金融业 6,365,800.00 8.25
K
房地产 业
3,138,957.00 4.07
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,214,358.75 1.57 华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
757,490.00 0.98
S 综合 1,936,318.00 2.51
合计 66,704,189.78 86.46
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注： 无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601328 交通银 行 410,000 2,554,300.00 3.31
2 600848 上海临 港 120,000 2,361,600.00 3.06
3 600068 葛洲坝 200,000 2,354,000.00 3.05
4 600110 诺德股 份 160,000 2,155,200.00 2.79
5 600643 爱建集 团 150,000 2,008,500.00 2.60
6 600498 烽火通 信 80,000 1,972,800.00 2.56
7 601800 中国交 建 110,000 1,970,100.00 2.55
8 601689 拓普集 团 60,000 1,955,400.00 2.53
9 601009 南京银 行 150,000 1,803,000.00 2.34
10 600718 东软集 团 90,000 1,737,000.00 2.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货
-
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货
-
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 98,877.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,876.85
5 应收申 购款 189,320.14
6 其他应 收款 - 华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 293,074.53
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 74,545,743.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,348,201.34
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 22,872,716.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 71,021,228.78
华富量子生命力混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 40,612,151.56
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 40,612,151.56
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
57.18
注：基 金管 理人 投资 本基 金的费 率按 照基 金合 同及 招募说 明书 的规 定确 定， 符合公 允性 要求 ，申
购买入 总份 额里 包含 红利 再投、 转换 入份 额。 赎回 卖出总 份额 里包 含转 换出 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 1.1-3.31 40,612,151.56 0.00 0.00 40,612,151.56 57.183%
产品特有 风险
无
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富量 子生 命力 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同
2 、华 富量 子生 命力 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议
3 、华 富量 子生 命力 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书
4 、报 告期 内华 富量 子生 命 力混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
