华 富 智 慧 城市 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年1 月1 日至2017 年 3 月 31 日止 。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 华富智 慧城 市灵 活配 置混 合
基金代 码 000757
交易代 码 000757
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 10 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额 145,569,168.40 份
投资目 标
本 基 金 通 过 深 入 研 究 并 积 极 投 资 与 智 慧 城 市 相 关 的
优质上 市公 司， 分享 其发 展和成 长的 机会 ， 力 求获 取
超额收 益与 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、
证券市 场以 及智 慧城 市相 关行业 的发 展趋 势， 评估 市
场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 ， 据 此
合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 ， 在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 的
稳定增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -6,928,977.50
2.本期 利润 -3,375,301.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0230
4.期末 基金 资产 净值 142,111,055.90
5.期末 基金 份额 净值 0.976
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.40% 1.14% 2.03% 0.26% -4.43% 0.88%
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据《华 富智慧城 市 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本基金股票 投资占基
金 资 产 的 比 例 范 围 为 0-95% ， 投 资 于 本 合 同 界 定 的 智 慧 城 市 相 关 证 券 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产 的
80% ； 其 余资 产投 资于 债券 、 权证、 货币 市场 工具 、 资产支 持证 券等 金融 工具 ； 权证 投资 比例 不得
超过基 金资 产净 值 的3%； 保持现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券投 资比 例合计 不低 于基 金 资
产净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。 本基金 建仓 期 为 2014 年10 月 31 日到 2015 年4 月31 日， 建仓 期结 束时
各项资产配置 比例符合 合 同约定。本报 告期内， 本 基金严格执行 了《华富 智 慧城市灵活 配置混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
龚炜
华 富 智 慧
城 市 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 竞 争
力 优 选 混
合 型 基 金
基金经
理 、 华 富
成 长 趋 势
混 合 型 基
金 基 金 经
理 、 华 富
国 泰 民 安
灵 活 配 置
混 合 型 基
金 基 金 经
理 、 公 司
公 募 投 资
决 策 委 员
会 主 席 、
公 司 副 总
经理
2014 年10 月
31 日
- 十三年
安徽财经大学金融学
硕士，研究生学历。
历任湘财证券有限责
任公司研究发展部行
业研究员、中国证监
会安徽监管局机构处
科员、天治基金管理
有限公司研究发展部
行业研究员、投资管
理部基金经理助理、
天治创新先锋股票型
基金和天治成长精选
股票型基金的基金经
理、 权 益投 资部 总监，
2012 年 9 月 加入 华富
基金管理有限公司，
曾任研究发展部金融
工程研究员、公司投
研副总监、基金投资
部总监、投研总监、
公 司 总 经 理 助 理 ，
2014 年 8 月 7 日至
2015 年2 月11 日 任华
富灵活配置混合型基
金基金 经理 。
刘文正
华 富 智 慧
城 市 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 国 泰
民 安 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
公 司 公 募
投 资 决 策
委 员 会 成
2014 年11 月
17 日
2017 年3 月
28 日
十三年
工商管理硕士，研究
生学历。历任天治基
金管理有限公司系统
管理员 、 行 业研 究员，
2010 年 9 月 加入 华富
基金管理有限公司，
曾任研究发展部行业
研究员、华富竞争力
优选混合型基金基金
经理助理，研究发展
部总监 助理 。2013 年
6 月 7 日至 2015 年 5
月27 日 任华 富策 略精华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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员 、 基 金
投 资 部 副
总监
选混合型基金基金经
理，2015 年 2 月 4 日
至 2017 年 3 月 28 日
任华富国泰民安灵活
配 置混合型基金基金
经理，2014 年 11 月
17 日至 2017 年 3 月
28 日任 华富 智慧 城市
灵活配置混合型基金
基金经 理。
王翔
华 富 智 慧
城 市 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 物 联
世 界 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 天 鑫
灵 活 配 置
混 合 型 基
金 基 金 经
理 、 公 司
公 募 投 资
决 策 委 员
会成员
2014 年11 月
19 日
- 七年
墨尔本大学工程管理
学硕士 、 研 究生 学历。
2010 年 3 月 加入 华富
基金管理有限公司，
先后担任研究发展部
助理行业研究员、行
业研究 员、2014 年 5
月 12 日至 2014 年 11
月18 日 任华 富智 慧城
市灵活配置混合型基
金 基 金 经 理 助 理 ，
2015 年 5 月 11 日至
2017 年3 月14 日 任华
富成长趋势混合型基
金基金 经理 。
翁海波
华 富 智 慧
城 市 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 策 略
精 选 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金经理
2016 年 2 月
24 日
- 八年
清 华 大 学 工 程 学 硕
士，研究生学历，曾
任华安证券股份有限
公司证券投资部研究
员。2012 年 2 月 加入
华富基金管理有限公
司，先后担任助理行
业研究员、行业研究
员、2014 年 8 月 1 日
至2015 年12 月24 日
任华富策略精选灵活
配置混合型基金基金
经理助 理。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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注： 龚炜 的任 职日 期指 该 基金成 立之 日 ， 刘 文正 、 王翔 、 翁 海波 的任 职日 期 指公司 作出 决定 之日 。
证券从 业年 限的 计算 标准 上，证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的
相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济 在2017 年 一季 度 继续保 持向 上趋 势，3 月 份，制 造 业PMI 为 51.8% ，高于 上 月0.2
个百分 点， 连续 两个 月上 升，制 造业 持续 保持 稳中 向好的 态势 。生 产指 数和 新订单 指数 为 54.2%
和53.3% ， 分别 比上 月上 升 0.5 和0.3 个 百分 点。 在生产 和需 求回 暖的 同 时 ， 企业 加大 采购 力度 ，
采购量 指数 为53.4% ，升 幅较大 ，高 于上 月 2.0 个 百分点 。进 出口 延续 扩张 态势。 新出 口订 单指
数和进 口指 数分 别 为51.0% 和50.5% ，均 连续5 个 月 位于扩 张区 间。2017 年2 季度， 经济 有望 继
续保持 稳步 向上 的趋 势， 而金融 领域 的脱 虚向 实将 进一步 展开 。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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本基金 组合 在一 季度 中结 构总体 均衡 ，未 来将 继续 秉承自 下而 上精 选个 股的 投资策 略， 以低
估值为 优先 ，具 有一 定合 理成长 能力 的细 分行 业龙 头标的 ，是 我们 优先 考虑 的对象 。
从一季 度公 布的 数据 看， 目前经 济数 据持 续向 好，PPI 继 续扩 张，CPI 仍 处于 低位，PMI 指数
显示经 济有 望继 续保 持合 理增速 。 进 出口 方面， 中 国3 月进 口同 比( 按人 民币 计)26.3% ， 预 期15.0% ，
前值44.7% 。 出 口同 比(按 人民币 计)22.3% ， 预 期 8.0% ， 前 值 4.2% 。3 月， 中 国 外贸出 口先 导指 数
为40.2 ， 结束 连续4 个 月 环比上 升走 势， 与上 月持 平， 进 出口 数据 显示 对外 贸易形 势良 好， 对经
济的带 动作 用比 较明 显。
两年内 ，市 场经 历了 多次 冲击， 目前 整体 的盈 利能 力和估 值水 平分 化比 较明 显，结 构性 行情
短期内 难以 改变 ， 未来 我 们将秉 承低 估值 、 合理 成 长、 行业 龙头 的选 股标 准 ， 自 下而 上进 行选 择，
有望获 得合 理的 投资 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 基金 合 同2014 年10 月 31 日 生效 ， 截 止2017 年3 月31 日， 本基 金份 额 净值 为 0.976
元，累 计份 额净 值 为1.176 元。 本报 告期 ，本 基金 份额净 值增 长率 为-2.40% ，同期 业绩 比较 基准
收益率 为2.03% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 89,290,710.49 60.27
其中： 股票
89,290,710.49 60.27
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
28,300,000.00 19.10
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,054,527.60 14.21
8 其他资 产
9,516,104.46 6.42
9 合计
148,161,342.55
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,346,862.08 3.76
C 制造业 56,979,638.03 40.10
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 4,081,835.40 2.87
F 批发和 零售 业 14,123,914.37 9.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,741,530.45 6.15
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 89,290,710.49 62.83
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000910 大亚圣 象 450,746 10,123,755.16 7.12
2 603939 益丰药 房 191,100 5,576,298.00 3.92
3 002554 惠博普 696,206 5,346,862.08 3.76
4 600428 中远航 运 651,401 4,813,853.39 3.39
5 600337 美克家 居 304,869 4,469,379.54 3.14
6 002242 九阳股 份 238,500 4,386,015.00 3.09
7 600759 洲际油 气 542,563 4,335,078.37 3.05
8 002353 杰瑞股 份 207,319 4,297,722.87 3.02
9 000915 山大华 特 110,017 4,285,162.15 3.02
10 600856 中天能 源 377,100 4,155,642.00 2.92
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 142,855.05
2 应收证 券清 算款 9,360,900.15
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,860.28
5 应收申 购款 8,488.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,516,104.46
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 147,199,855.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,200,574.47
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,831,261.12
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 145,569,168.40
华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。 华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富智 慧城 市灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富智 慧城 市 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
