华 富 弘 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年1 月1 日至2017 年 3 月 31 日止 。 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 华富弘 鑫灵 活配 置混 合
基金主 代码 003182
交易代 码 003182
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,273,781,753.80 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 超越 业绩 比较 基
准的投 资回 报， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 通过 合理 灵活 的资 产配置 策略 ， 同 时结 合
行业配 置策 略、 个 股精 选 策略、 债 券投 资策 略等
投资策 略， 积极 把握 中国 经济增 长和 资本 市场 发
展机遇 ， 在 严格 控制 风险 的前提 下力 争实 现基 金
资产的 长期 稳健 增值 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深300 指数 收益 率
×50% ＋上 证国 债指 数收 益 率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中等 收益 风险 特征 的
基金， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华富弘 鑫灵 活配 置混 合
A
华富弘 鑫灵 活配 置混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 003182 003183
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 72,530,008.05 份 1,201,251,745.75 份
华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
华富弘 鑫灵 活配 置混 合 A 华富弘 鑫灵 活配 置混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 590,376.44 6,153,090.04
2．本 期利 润 617,428.24 5,611,386.78
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0077 0.0061
4．期 末基 金资 产净 值 73,313,840.43 1,212,528,970.80
5．期 末基 金份 额净 值 1.0108 1.0094
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富弘 鑫灵 活配 置混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.77% 0.04% 2.33% 0.26% -1.56% -0.22%
华富弘 鑫灵 活配 置混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.65% 0.04% 2.33% 0.26% -1.68% -0.22%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：根 据《 华富 弘鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定， 本基 金的投 资资 产配 置比
例为 ： 股 票资 产占 基金 资 产的 0%-95% ， 权证 投资 比 例不得 超过 基金 资产 净值 的3% ， 保 持现 金或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5%。 如法 律法规 或监 管机 构 以
后允许 基 金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，可 以将 其纳 入投 资范围 。本 基金 合同
生效未 满一 年 。 本 基金 建 仓期 为2016 年11 月28 日到 2017 年5 月28 日 。 本 报告期 内 ， 本 基金 仍
在建仓 期。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡伟
华 富 弘
鑫 灵 活
配 置 混
合 型 基
金经理 、
华 富 保
本 混 合
型 基 金
经理、 华
富 收 益
增 强 债
券 型 基
金经理 、
华 富 恒
富 分 级
债 券 型
基 金 经
理、 华 富
恒 财 分
级 债 券
型 基 金
经理、 华
富 恒 稳
纯 债 债
券 型 基
金经理 、
华 富 旺
财 保 本
混 合 型
基 金 经
理、 华 富
恒 利 债
券 型 基
金经理 、
华 富 安
福 保 本
混 合 型
基 金 经
2016 年11
月28 日
- 十三年
中南财经政法大学经济学
学士 、 本 科学 历， 曾任 珠 海
市商业银行资金营运部交
易员， 从 事债 券研 究及 债 券
交易工 作，2006 年 11 月加
入华富 基金 管理 有限 公司 ，
曾任债 券交 易员、 华富 货 币
市场基 金基 金经 理助 理、 固
定 收 益 部 副 总 监 、2009 年
10 月 19 日至 2014 年 11 月
17 日 任 华 富 货 币 市 场 基 金
基金经 理 、 2014 年 8 月 7 日
至2015 年2 月11 日任 华 富
灵活配置混合型基金基金
经理。 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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理、 华 富
灵 活 配
置 混 合
型 基 金
经理、 华
富 天 益
货 币 市
场 基 金
经理、 华
富 天 盈
货 币 市
场 基 金
经理、 公
司 公 募
投 资 决
策 委 员
会成员 、
公 司 总
经 理 助
理、 固 定
收 益 部
总监
注：这 里的 任职 日期 指该 基金成 立之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 上， 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本 基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 债市 继续 调 整， 整体 机会 有限 。 基本 面来看 ， 虽 然CPI 下行 ， 同时房 地产 调控
升级， 但一 季度 经济 整体 维持复 苏态 势， 惯性 仍在 。资金 面来 看， 央行 仍然 维持稳 健中 性货 币政
策， 在第 一季 度两 次调 高 公开市 场利 率以 及SLF 、MLF 基准 利率 ， 季末MPA 考核 也加剧 了资 金面 紧
张局面 。美 联储 加息 兑现 以及持 续加 息预 期也 给市 场对未 来货 币政 策中 性偏 紧的基 调有 了更 加谨
慎的预 期。 政策 面来 看， 金融去 杠杆 仍在 进行 ，市 场风险 偏好 受到 压制 。因 此，整 体而 言一 季度
债券市 场利 空因 素较 多， 市场维 持震 荡整 理格 局。
本基金 一季 度以 获取 票息 为主， 偏谨 慎的 操作 策略 ，注重 控制 久期 和杠 杆， 本基金 业绩 表现
较为稳 定。
从2016 年 延续 至2017 年 第一季 度的 市场 负面 因素 已经逐 步消 化， 包括 稳健 中 性的货 币政 策、
金融去 杠杆 、银 行MPA 考 核、基 金委 外以 及定 制业 务的趋 严等 。从 目前 来看 ，经过 调整 债券 市场
配置价 值已 经具 备， 政策 与资金 面因 素对 债券 市场 的负面 影响 已经 逐步 钝化 ，二季 度债 券市 场需
要观察 和寻 找预 期差 ，需 要关注 的变 量包 括海 外美 联储缩 表， 国内 经济 基本 面的转 弱， 周边 政治
事件升 级及 冲突 ，以 及未 来信用 风险 释放 等。 在目 前收益 率曲 线仍 然平 坦化 的背景 下， 我们 对债
市的观 点仍 然相 对中 性， 长端利 率债 或有 波段 机会 ，短端 仍然 是明 确的 机会 。因此 在整 体资 产配
置上本 基金 将继 续适 度杠 杆和久 期， 严控 信用 风险 ，弱化 资本 利得 ，风 险资 产及时 做好 波段 操作
和结构 调整 。
本基金 将继 续把 流动 性管 理和风 险控 制放 在首 位， 在较低 风险 程度 下， 认真 研究各 个潜 在投
资领域 的机 会， 发挥 管理 人的综 合优 势， 积极 稳健 地做好 配置 策略 ，均 衡投 资，力 争为 基金 持有
人获取 合理 的投 资收 益。
华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2016 年11 月 28 日正式 成立 。 截 止到2017 年 3 月 31 日， 华富 弘鑫A 类基金 份额 净
值为1.0108 元 ，累 计份 额 净值 为 1.0108 元， 本报 告 期的份 额累 计净 值增 长率 为 0.77% ， 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为2.33% ； 华 富弘 鑫C 基金 份额 净 值为 1.0094 元 ， 累 计份 额 净值 为 1.0094 元，
本报告 期的 份额 累计 净值 增长率 为 0.65% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.33% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 61,424,505.50 3.82
其中： 股票
61,424,505.50 3.82
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,500,060,721.29 93.41
其中： 债券
1,459,204,221.29 90.86
资产支 持证 券 40,856,500.00 2.54
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
20,850,331.57 1.30
8 其他资 产
23,579,881.75 1.47
9 合计
1,605,915,440.11
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 882,800.00 0.07
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,990.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 60,537,715.50 4.71
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 61,424,505.50 4.78
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601818 光大银 行 7,500,000 30,825,000.00 2.40
2 601211 国泰君 安 1,628,094 29,712,715.50 2.31
3 300068 南都电 源 40,000 882,800.00 0.07
4 601228 广州港 1,000 3,990.00 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,994,000.00 0.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,863,000.00 4.66
其中： 政策 性金 融债 59,863,000.00 4.66
4 企业债 券 52,724,221.29 4.10
5 企业短 期融 资券 30,011,000.00 2.33
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 8,978,000.00 0.70
8 同业存 单 1,302,634,000.00 101.31
9 其他 - -
10 合计 1,459,204,221.29 113.48
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111615258
16 民生
CD258
2,400,000 231,384,000.00 17.99 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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2 111610355
16 兴业
CD355
2,300,000 222,410,000.00 17.30
3 111716004
17 上海 银行
CD004
2,200,000 215,490,000.00 16.76
4 111609251
16 浦发
CD251
2,200,000 212,740,000.00 16.54
5 111718006
17 华夏 银行
CD006
1,500,000 148,440,000.00 11.54
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1789046 17 上和 1A2 410,000 40,856,500.00 3.18
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 15,198.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,564,683.00
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,579,881.75
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300068 南都电 源 882,800.00 0.07 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富弘 鑫灵 活配 置混 合 A
华富弘 鑫灵 活配 置混
合C
报告期 期初 基金 份额 总额 84,985,590.84 91,682,015.42
报告期 期间 基金 总申 购份 额 103,492.88 1,122,576,968.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,559,075.67 13,007,238.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 72,530,008.05 1,201,251,745.75
华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 1.23-3.31 0.00 466,806,011.74 0.00 466,806,011.74 36.647%
产品特有 风险
无
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富弘 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富弘 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富弘 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富弘 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
