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华富国泰民安(000767)

华富国泰民安:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
华 富 国 泰 民安 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华富基金管 理有限公司 
基金托 管人: 上海浦东发 展银行股份有限公 司 
报告送 出日期:2017 年 4 月24 日 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 
第 2 页 共 16 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。








基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2017 年 4 月 21 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。








基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本 基金的 招募 说明 书。 本报告 财务 资料 未经 审计 。





本报告 期 为2017 年1 月1 日至2017 年 3 月 31 日止 。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 3 页 共 16 页


§2 基金产 品概况 基金简 称 华富国 泰民 安灵 活配 置混 合 基金主 代码 000767 交易代 码 000767 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 2 月4 日 报告期 末基 金份 额总 额 175,944,955.59 份 投资目 标 本 基 金 将 从 与 国 泰 民 安 主 题 相 关 的 证 券 中 精 选 优 质 标的进 行投 资, 分享 我国 国泰民 安领 域未 来发 展的 红 利,力 求取 得超 额收 益。 投资策 略 本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、 证券市 场以 及国 泰民 安相 关行业 的发 展趋 势, 评估 市 场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 , 据 此 合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 , 在 保 持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上, 力争 投资 组合 的 稳定增 值。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高 于债券 型基 金和 货币 市场 基金, 但低 于股 票型 基金 , 属于中 等风 险水 平的 投资 品种。 基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 3,059,354.37 2.本期 利润 11,121,406.43 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0613 4.期末 基金 资产 净值 181,952,754.37 5.期末 基金 份额 净值 1.034 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 6.27% 0.96% 2.03% 0.26% 4.24% 0.70%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:根据《华 富国泰民 安 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 , 股票投资占 基金资产 的比例 范围 为0-95% , 投 资 于本合 同界 定的 国泰 民安 相关证 券不 低于 非现 金基 金资产 的 80% ; 其余 资产投资于债 券、权证 、 货币市场工具 、资产支 持 证券等金融工 具;权证 投 资比例不得 超过基金 资产净 值 的3%; 保持 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5%。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种,基金管 理人在履 行 适当程序后 ,可以将 其纳入 投资 范围 。本 基金 建仓期 为 2015 年 2 月 4 日到 2015 年 8 月 4 日 ,建 仓 期结 束 时各 项资 产 配置比例符合 合同约定 。 本报告期内, 本基金严 格 执行了《华富 国泰民安 灵 活配置混合 型证券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。





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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 龚炜 华 富 国 泰 民 安 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 、 华 富 智 慧 城 市 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 、 华 富 竞 争 力 优 选 混 合 型 基 金 基金经 理 、 华 富 成 长 趋 势 混 合 型 基 金 基 金 经 理 、 公 司 公 募 投 资 决 策 委 员 会 主 席 、 公 司 副 总 经理 2015 年 2 月 4 日 - 十三年 安徽财经大学金融学 硕士,研究生学历。 历任湘财证券有限责 任公司研究发展部行 业研究员、中国证监 会安徽监管局机构处 科员、天治基金管理 有限公司研究发展部 行业研究员、投资管 理部基金经理助理、 天治创新先锋股票型 基金和天治成长精选 股票型基金的基金经 理、 权 益投 资部 总监, 2012 年 9 月 加入 华富 基金管理有限公司, 曾任研究发展部金融 工程研究员、公司投 研副总监、基金投资 部总监、投研总监、 公 司 总 经 理 助 理 , 2014 年 8 月 7 日至 2015 年2 月11 日 任华 富灵活配置混合型基 金基金 经理 。 刘文正 华 富 国 泰 民 安 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 , 华 富 智 慧 城 市 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 、 公 司 公 募 投 资 决 策 委 员 会 成 2015 年 2 月 4 日 2017 年3 月 28 日 十三年 工商管理硕士,研究 生学历。历任天治基 金管理有限公司系统 管理员 、 行 业研 究员, 2010 年 9 月 加入 华富 基金管理有限公司, 曾任研究发展部行业 研究员、华富竞争力 优选混合型基金基金 经理助理,研究发展 部总监 助理 。2013 年 6 月 7 日至 2015 年 5 月27 日 任华 富策 略精华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 16 页


员 、 基 金 投 资 部 副 总监 选混合型基金基金经 理,2015 年 2 月 4 日 至 2017 年 3 月 28 日 任华富国泰民安灵活 配置混合型基金基金 经理,2014 年 11 月 17 日至 2017 年 3 月 28 日任 华富 智慧 城市 灵活配置混合型基金 基金经 理。 张亮 华 富 国 泰 民 安 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金经理 2015 年 2 月 27 日 - 七年 上海交通大学材料加 工工程学硕士,研究 生学历。曾任天治基 金管理有限公司行业 研究员 ,2013 年 7 月 加入华富基金管理有 限公司,先后担任研 究 发 展 部 行 业 研 究 员、华富竞争力优选 混合型基金基金经理 助理。 注:龚 炜、 刘文 正的 任职 日期指 该基 金成 立之 日, 张亮的 任职 日期 指公 司作 出决定 之日 。证 券从 业年限 的计 算标 准上 ,证 券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规, 对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行 为合法 合规 ,未 发现 异常 情况; 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ;基 金各种 账户 类、 申购 赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ,未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规 要求, 结合 实际 情况 ,制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ,对证 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 16 页


部纳入 公平 交易 管理 中, 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程 上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ,并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。 本报告 期内 ,公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 一季度 沪 深300 指数 上 涨4.41% , 创 业板 指数 下 跌 2.79% , 市场 表现 分化 较为 严 重, 热点 持续 集中在 个别 板块 上, 如一 带一路 板块 、绩 优白 马板 块、消 费类 板块 等, 因此 虽然主 板一 季度 震荡 上行, 行业 龙头 股表 现较 好,但 市场 上大 多数 的个 股表现 平平 。一 季度 表现 最好的 三个 行业 为家 电、食 品饮 料、 煤炭 ,表 现最差 的三 个行 业为 计算 机、纺 织服 装、 农林 牧渔 。 本基金 积极 参与 市场 的结 构性机 会, 通过 自下 而上 的行业 和个 股的 选择 ,, 较好的 把握 了周 期的反 弹和 一带 一路 等低 估值蓝 筹的 机会 ,截 止一 季度末 ,基 金取 得明 显的 正收益 ,全 市场 排名 居于前 列。 并取得 了正 的收 益。 短期经 济增 速或 将略 有回 落,但 内生 增长 功能 进一 步修复 。投 资方 面, 房地 产和基 建的 投资 增速可 能将 会回 落, 而预 计制造 业的 投资 增速 将会 回升; 消费 方面 ,预 计社 会销售 品零 售总 额增 速将会 进一 步回 落 ; 而 出 口方面 ,2017 年全 球经 济 或将迎 来一 个 “小 复苏 周 期” , 将会 拉动 出口 回暖。 随 着中 上游 行业 产 能开始 显著 地扩 张, 全 球 工业品 供需 格局 逐渐 由 “ 供不应 求” 过 渡到 “ 供 求平衡 ”, 预计 未来 工业 品价格 上涨 动能 将逐 渐消 失, 则 2 季度 PPI 将 迎来 拐点, 预 计 2 季 度小 幅回落 ,3-4 季度 将会 大幅 回落 。2 季度 的中 国宏 观经 济环境 或将 继续 利好 股市 , 虽 然随 着 2 季度 PPI 涨 幅回 落将 会拉 动上 市公司 盈利 增速 回落 , 但 盈利增 速仍 然会 保持 比较 正常的 增长 中枢 水平 ; 其次, 货币 流动 性预 计仍 然会比 较平 稳; 另外 ,以 设立雄 安新 区为 契机 ,中 国有望 掀起 第三 轮对 外开放 热潮 ,短 期会 提 高A 股市 场的 整体 风险 偏好 。 对于 17 年2 季 度, 市场 可 能仍呈 现震 荡的 局面 , 我 们下一 阶段 的布 局将 围绕 以下几 个方 面来 进行: 一、 股价 处于 周期 底部、 受益 于供 给侧 改革 的传统 行业 标的 。二 、部 分质地 优良 ,估 值相 对合理 的新 型成 长标 的。 三、部 分出 现了 拐点 的符 合消费 升级 大方 向的 消费 股。四 、细 分领 域处华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 16 页


于景气 周期 上升 期且 估值 相对合 理的 标的 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 于2015 年2 月 4 日 正式成 立。 截 止2017 年3 月31 日, 本基 金份 额净 值 为 1.034 元, 累计份 额净 值 为1.034 元 。报告 期, 本基 金份 额净 值增长 率 为 6.27% , 同期 业绩比 较基 准收 益率 为2.03% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资 产净值 低于 五千 万的 情形 。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 16 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 130,339,127.77 70.87 其中: 股票


130,339,127.77 70.87 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


39,220,366.65 21.33 8 其他资 产


14,341,750.25 7.80 9 合计





183,901,244.67





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 1,675,008.00 0.92 C 制造业 112,163,867.31 61.64 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 11,316,090.30 6.22 F 批发和 零售 业 56,896.00 0.03 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 5,110,336.00 2.81 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.01 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 11 页 共 16 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 130,339,127.77 71.63


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:无


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600183 生益科 技 948,500 12,444,320.00 6.84 2 000823 超声电 子 765,900 11,105,550.00 6.10 3 600110 诺德股 份 656,400 8,841,708.00 4.86 4 002636 金安国 纪 369,100 7,363,545.00 4.05 5 000401 冀东水 泥 462,100 6,460,158.00 3.55 6 600569 安阳钢 铁 1,890,700 6,333,845.00 3.48 7 600809 山西汾 酒 214,960 6,296,178.40 3.46 8 002466 天齐锂 业 136,200 5,883,840.00 3.23 9 601186 中国铁 建 449,600 5,840,304.00 3.21 10 600872 中炬高 新 361,000 5,765,170.00 3.17





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 12 页 共 16 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一 年内受到公开谴责、 处罚 的情形。 5.11.2


基金投资的前十名股 票中 ,没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 158,535.57 2 应收证 券清 算款 14,122,977.75 3 应收股 利 - 4 应收利 息 22,202.77 5 应收申 购款 38,034.16 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 13 页 共 16 页


9 合计 14,341,750.25


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于计 算中 四舍 五入 的原 因,本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 14 页 共 16 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 185,040,384.25 报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,590,223.58 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 13,685,652.24 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 175,944,955.59


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告 第 16 页 共 16 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同








2 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议








3 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书








4 、报 告期 内华 富国 泰民 安 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告 8.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 8.3 查 阅方 式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅, 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站 查阅。