华 宝 兴 业 资源 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
华宝资源优选混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝资 源优 选混 合
基金主 代码 240022
交易代 码 240022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 317,986,324.23 份
投资目 标
把握资 源相 关行 业的 投资 机会， 力争 在长 期内 为基 金
份额持 有人 获取 超额 回报 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略
研究， 对相 关资 产类 别的 预期收 益进 行动 态跟 踪， 决
定大类 资产 配置 比例 。 本 基金采 用自 上而 下和 自下 而
上相结 合的 方法 ， 通 过对 资源相 关子 行业 的精 选以 及
对行业 内相 关股 票的 深入 分析， 挖掘 该类 型企 业的 投
资价值 ， 分 享资 源稀 缺性 所带来 的行 业高 回报 。 本 基
金采取 自上 而下 的方 法确 定投资 组合 久期 ， 结 合自 下
而上的 个券 选择 方法 构建 债券投 资组 合。 本基 金将 根
据市场 的实 际情 况及 基金 的申购 赎回 状况 ， 将 部分 资
产投资 于中 国证 监会 批准 的允许 基金 投资 的其 他金
融工具 ， 包 括但 不限 于可 转换债 券、 央行 票据、 以 捕
捉市场 机 会 ，提 高基 金资 产的使 用效 率。
业绩比 较基 准
80%× 中证 内地 资源 主题 指 数收益 率 +2 0%× 上证 国债
指数收 益率 华宝资源优选混合 2017 年第 1 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 混合型 基金 ， 其 长期 平均 预
期风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金 ， 高 于债 券型 基
金、货 币市 场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,784,163.66
2.本期 利润
19,756,720.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0570
4.期末 基金 资产 净值 414,375,813.41
5.期末 基金 份额 净值 1.303
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.57% 0.88% 4.91% 0.68% -0.34% 0.20%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
(2012 年 8 月 21 日至 2017 年 3 月 31 日) 华宝资源优选混合 2017 年第 1 季度报告
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注：按 照基 金合 同的 约定 ，基金 管理 人应 当自 基金 合同生 效之 日 起6 个 月内 使基金 的投 资组 合比
例符合 基金 合同 的有 关约 定，截 至 2013 年2 月21 日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蔡目荣
国 内 投 资
部 副 总 经
理 、 本 基
金 基 金 经
理 、 华 宝
兴 业 多 策
略 基 金 经
理
2012 年8 月
21 日
- 14 年
硕士。 曾在 金信 研究、
国金证券股份有限公
司 从 事 研 究 工 作 ，
2008 年 6 月 进入 华宝
兴业基金管理有限公
司，先后担任高级分
析师、研究部总经理
助理、基金经理助理
和 交 易 员 的 职 务 。
2012 年 8 月 起任 华宝
兴业资源优选混合型
证券投资基金基金经
理。2015 年 6 月至
2017 年 3 月 任华 宝兴
业新机遇灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 。 2015 年11 月
任华宝兴业多策略增
长开放式证券投资基
金基金 经理 。2015 年
3 月起任国内投资部
副总经 理。 华宝资源优选混合 2017 年第 1 季度报告
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注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业资 源优 选混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ， 国 内经济 在房地 产投 资和 基建 投资 带动下 继续 向好 ，3 月份PMI 创 出了2012
年4 月 以来 的新 高， 并且 连续 8 个月 高于 荣枯 线， 经济复 苏态 势明 显。 从公 布的前 两个 月工 业增
加值、 进出 口等 数据 看， 也印证 了国 内经 济回 升状 态。2016 年初 开始 供给 侧 改革对 相关 领域 产品
价格提 振作 用明 显， 改 善 了这些 领域 企业 的盈 利能 力。美 国由 于就 业市 场良 好就业 数据 以及 经济
增长数 据， 美联 储3 月份 再次启 动了 加 息 25 个基 点 。欧元 区制 造业 和服 务业 PMI 呈 现出 明显 的
上升趋 势， 预示 着欧 元区 经济开 始进 入复 苏阶 段。 日本 1 季度 工业 产值 数据 也有向 好迹 象， 但零
售数据 不理 想。1 季 度外 围经济 体整 体较 好， 未来 主要风 险点 集中 在美 联储 加息及 缩表 进程 过快
以及欧 洲主 要成 员国 选举 产生黑 天鹅 事件 等。 华宝资源优选混合 2017 年第 1 季度报告
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A 股市 场一 季度 走势 略有 分化， 从风 格上 看只 有创 业板指 数下 跌， 而中 小板 指和上 证指 数小
幅上涨 。1 季度 市场 表现 较好的 行业 是家 电、 食品 饮料和 煤炭 ，而 计算 机、 农林 牧 渔和 纺织 服装
表现较 差。 一季 度受 益于 全球大 宗商 品反 弹以 及国 内继续 推进 供给 侧改 革， 煤炭、 有色 板块 表现
略好于 市场 平均 水平 。一 季度上 证指 数涨 幅3.83% ，深成 指涨 幅 2.47% ，创 业板指 数跌 幅 2.79% 。
内地资 源指 数涨 幅6.06% ，煤炭 指数 涨 幅 6.02% ， 有色指 数涨 幅 5.6% 。
一季度 资源 板块 表现 较好 ， 主要原 因 2015 年底 我国 政 府开始 启动 供给 侧改 革有 利于化 解上 游
行业产 能严 重供 应过 剩的 局面； 另外 ，国 内经 济企 稳回升 也增 加了 上游 行业 投资吸 引力 。一 季度
本基金 仓位 大部 分时 间维 持了中 等偏 低仓 位， 报告 期内本 基金 略跑 输了 行业 基准。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 4.57% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为
4.91% ，基 金表 现落 后比 较 基准 0.34% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 342,757,881.31 78.18
其中： 股票
342,757,881.31 78.18
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
35,300,000.00 8.05
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
57,652,768.19 13.15
8 其他资 产
2,724,421.75 0.62
9 合计
438,435,071.25
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 219,596,997.11 52.99
C 制造业 113,217,040.47 27.32
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 212,432.50 0.05
F 批发和 零售 业 9,607,066.28 2.32
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 107,414.79 0.03
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 342,757,881.31 82.72
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601899 紫金矿 业 6,218,900 21,019,882.00 5.07
2 601600 中国铝 业 4,377,900 20,357,235.00 4.91
3 600123 兰花科 创 2,549,400 19,834,332.00 4.79
4 601088 中国神 华 990,000 19,166,400.00 4.63
5 000983 西山煤 电 1,885,601 18,196,049.65 4.39
6 600028 中国石 化 3,115,300 17,881,822.00 4.32
7 002155 湖南黄 金 1,323,896 15,304,237.76 3.69 华宝资源优选混合 2017 年第 1 季度报告
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8 000807 云铝股 份 1,916,400 13,989,720.00 3.38
9 000630 铜陵有 色 4,350,000 13,789,500.00 3.33
10 601699 潞安环 能 1,400,000 12,418,000.00 3.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝资源优选混合 2017 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 174,445.96
2 应收证 券清 算款 1,694,845.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,688.14
5 应收申 购款 835,441.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,724,421.75
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 318,494,628.24
报告期 期间 基金 总申 购份 额 108,887,360.50
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 109,395,664.51
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 317,986,324.23
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 华宝资源优选混合 2017 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业资 源优 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业资 源优 选混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业资 源优 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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