华 宝 兴 业 服务 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
华宝服务优选混合 2017 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝服 务优 选混 合
基金主 代码 000124
交易代 码 000124
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 894,884,460.75 份
投资目 标
把握服 务相 关行 业的 稳步 成长， 力争 在长 期内 为基 金
份额持 有人 获取 超额 回报 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略
研究 ， 综 合考 虑宏 观经 济、 国家财 政政 策 、 货 币政 策、
产业政 策、 以及 市场 流动 性等方 面因 素， 对相 关资 产
类别的 预期 收益 进行 动态 跟踪， 决定 大类 资产 配置 比
例。本 基金 采用 自上 而下 和自下 而上 相结 合的 方法 ，
通过对 服务 相关 子行 业的 精选以 及对 行业 内相 关股
票的深 入分 析， 挖掘 该类 型企业 的投 资价 值， 分享 服
务业快 速发 展所 带来 的行 业高回 报。 本基 金基 于流 动
性管理 及策 略性 投资 的需 要， 将 投资 于债 券、 货币 市
场工具 和资 产支 持证 券， 投资的 目的 是保 证基 金资 产
流动性 ， 有 效利 用基 金资 产， 提 高基 金资 产的 投资 收
益。 本 基金 将密 切关 注国 内外宏 观经 济走 势与 我国 财
政、 货 币政 策动 向， 预 测 未来利 率变 动走 势， 自上 而
下地确 定投 资组 合久 期， 并结合 信用 分析 等自 下而 上华宝服务优选混合 2017 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
的个券 选择 方法 构建 债券 投资组 合。 在法 律法 规许 可
的前提 下， 本基 金可 基于 谨慎原 则运 用权 证等 相关 金
融衍生 工具 对基 金投 资组 合进行 管理 ， 以 提高 投资 效
率， 管 理基 金投 资组 合风 险水平 ， 以 更好 地实 现本 基
金的投 资目 标。
业绩比 较基 准
中证服 务业 指数 收益 率×80%+ 上 证国 债指 数收 益率
×20%
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 混合型 基金 ， 其 长期 平均 预
期风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金 ， 高 于债 券型 基
金、货 币市 场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -102,245,321.04
2.本期 利润
-38,836,764.59
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0401
4.期末 基金 资产 净值 1,482,977,037.44
5.期末 基金 份额 净值 1.657
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.41% 0.68% 0.95% 0.44% -3.36% 0.24%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
(2013 年6 月 27 日至 2017 年3 月 31 日) 华宝服务优选混合 2017 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
注：按 照基 金合 同的 规定 ，基金 管理 人应 当自 基金 合同生 效之 日起 六个 月内 使基金 的投 资组 合比
例符合 基金 合同 的有 关约 定。截 至 2013 年12 月 27 日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
楼鸿强
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 万 物
互 联 混 合
基金经 理
2014 年10 月
22 日
- 8 年
硕士。曾在兴业证券
研究所从事行业分析
工作。2011 年加 入华
宝兴业基金管理有限
公司，先后担任分析
师、基金经理助理的
职务。 2014 年 10 月起
担任华宝兴业服务优
选混合型证券投资基
金基金 经理 ，2015 年
6 月兼任华宝兴业万
物互联灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业服 务优 选混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律华宝服务优选混合 2017 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年1 季度 ，市 场整 体 震荡向 上， 体现 为结 构性 机会。1 季 度前 半段 ，在 宏观经 济数 据改
善预期 下， 周期 板块 有较 好的表 现， 但未 能持 续。 白酒、 家电 等低 估值 消费 板块整 体表 现突 出，
以电子 、新 能源 汽车 为代 表的部 分估 值合 理成 长股 表现也 较好 。
本基金 此前 持仓 与市 场热 点重合 度较 差， 持有 高估 值弹性 品种 较多 ，调 仓不 够及时 ，影 响业
绩表现 。受 限于 契约 投资 风格范 围要 求， 本基 金在 周期板 块和 消费 板块 的配 置较少 ，积 极布 局医
药服务 、一 路一 带、 新能 源汽车 、电 子等 子行 业， 取得一 定的 效果 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-2.41% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为
0.95%, 基金 表现 落后 于业 绩比较 基 准 3.36% 。 华宝服务优选混合 2017 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,081,462,975.86 71.10
其中： 股票
1,081,462,975.86 71.10
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,725,000.00 0.18
其中： 债券
2,725,000.00 0.18
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
427,941,101.90 28.13
8 其他资 产
8,940,879.67 0.59
9 合计
1,521,069,957.43
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 671,961,375.81 45.31
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 126,394,520.77 8.52
F 批发和 零售 业 87,904,211.22 5.93
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 21,571,035.20 1.45
J 金融业 75,271,247.04 5.08
K
房地产 业
- - 华宝服务优选混合 2017 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
L
租赁和 商务 服务 业
38,594,950.68 2.60
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,217,765.60 0.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
58,547,869.54 3.95
S 综合 - -
合计 1,081,462,975.86 72.93
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002466 天齐锂 业 992,467 42,874,574.40 2.89
2 002599 盛通股 份 1,162,647 41,971,556.70 2.83
3 002051 中工国 际 1,448,227 41,028,270.91 2.77
4 600686 金龙汽 车 2,671,560 39,138,354.00 2.64
5 600977 中国电 影 1,630,718 38,387,101.72 2.59
6 600146 商赢环 球 1,033,693 36,933,850.89 2.49
7 002460 赣锋锂 业 874,781 36,154,698.73 2.44
8 300083 劲胜精 密 3,998,164 35,983,476.00 2.43
9 000063 中兴通 讯 2,024,522 34,335,893.12 2.32
10 600068 葛洲坝 2,505,746 29,492,630.42 1.99
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,725,000.00 0.18
8 同业存 单 - - 华宝服务优选混合 2017 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
9 其他 - -
10 合计 2,725,000.00 0.18
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113011 光大转 债 27,250 2,725,000.00 0.18
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝服务优选混合 2017 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
服务优 选基 金截 至 2017 年 3 月 31 日 持仓 前十 名 证券中 的金 龙汽 车（600686 ）于 2016 年 9
月 9 日收到 中华人民 共和 国财政部处罚 决定。因 金 龙联合汽车工 业（苏州 ） 有限公司申 报 2015
年度中 央财 政补 助资 金的 新能源 汽车 中， 有 1683 辆 车截 至 2015 年 底仍 未完 工 ， 但在2015 年 提前
办理了 机动 车行 驶证 ，多 申报中 央财 政补 助资 金 51921 万 元。 对金 龙联 合汽 车工业 （苏 州） 有限
公司追 回2015 年度 违规 上 牌车辆 获取 的中 央财 政补 助预拨 资金 ， 并 依据 《财 政 违法行 为处 罚处 分
条例》 有关 规定 ，按 问题 金额 50% 处 以罚 款。 同时 ，自 2016 年起 取消 金龙 联 合汽车 工 业 （苏 州）
有限公 司中 央财 政补 贴资 格。
服务优 选基 金截 至 2017 年 3 月 31 日 持仓 前十 名 证券中 的劲 胜精 密（300083 ）于 2016 年 7
月22 日收 到中 国证 券监 督 管理委 员会 广东 监管 局 《 关 于收到 中国 证券 监督 管理 委员会 广东 监管 局
行政监 管措 施决 定书 》 。 因 公司存 在部 分融 资租 赁事 项决策 程序 不规 范、 信息 披露内 部不 真实 等问
题，对 劲胜 精密 和王 九全 、王琼 予以 警示 。
服务优 选基 金截 至 2017 年 3 月 31 日 持仓 前十 名 证券中 的中 兴通 讯（000063 ）于 2017 年 3
月 8 日 收到 美国 商务 部工 业与安 全局 、美 国司 法部 、美国 财政 部海 外资 产管 理办公 室对 公司 实 施
出口限制措施 的决定。 因 公司违反了美 国出口管 制 法律，并在调 查过程中 因 提供信息及 其他行为
违反了 相关 美国 法律 法规 ，公司 已同 意认 罪并 支付 合计 892,360,064 美 元罚 款。此 外，BIS 还对
本公司 处以 暂缓 执行 的 3 亿美元 罚款 ，在 本公 司于 七年暂 缓期 内履 行与 BIS 达成的 协议 要求 的 事
项后将 被豁 免支 付。
本基金管理人 通过对上 述 上市公司进行 进一步了 解 和分析，认为 上述处分 不 会对公司的投 资
价值构成实质 性影响， 因 此本基金管理 人对上述 股 票的投资判断 未发生改 变 。报告期内 ，本基金
投资的前十名 证券的其 余 七名证券 的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制 日前一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 华宝服务优选混合 2017 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,135,784.42
2 应收证 券清 算款 7,387,684.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 106,887.67
5 应收申 购款 310,523.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,940,879.67
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600146 商赢环 球 36,933,850.89 2.49 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,026,904,452.09
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,767,202.70
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 150,787,194.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 894,884,460.75
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 327,192.00 华宝服务优选混合 2017 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 327,192.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.04
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业服 务优 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业服 务优 选混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业服 务优 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017 年4 月24 日
