华 宝 兴 业 上证 180 成 长交 易 型 开 放式 指 数
证 券 投 资 基金 联 接 基金2017 年第1 季度报
告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 华宝兴 业上 证 180 成长 ETF 联接
基金主 代码 240019
交易代 码 240019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 36,341,798.69 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略
本基金 为目 标 ETF 的 联接 基金， 主要 通过 投资 于目 标
ETF 以 达到 投资 目标 。当 本基金 申购 赎回 和买 卖目 标
ETF， 或基 金自 身的 申购 赎 回对本 基金 跟踪 标的 指数 的
效果可 能带 来影 响时 ， 或 预期成 份股 发生 调整 和成 份股
发生配 股、 增发 、分 红等 行为时 ，本 管理 人会 在 10 个
交易日 内对 投资 组合 进行 适当调 整， 以便 实现 对跟 踪误
差的有 效控 制。 本 基金 对 标的指 数的 跟踪 目标 是 ： 在正
常情况 下， 本基 金相 对于 业绩比 较基 准的 日均 跟踪 偏离
度的绝 对值 不超 过 0.35% ，年跟 踪误 差不 超 过 4% 。
业绩比 较基 准 95%× 上证180 成长 指数 收 益率 +5 %× 银行 同业 存款 利 率
风险收 益特 征 本基金 为ETF 联 接基 金， 其风险 和预 期收 益均 高于 货币华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
市场基 金、 债 券型 基金 和 混合基 金 。 本 基金 在股 票 基金
中属于 指数 基金， 紧密 跟 踪标的 指数 ， 属于 股票 基 金中
风险较 高、 收益 与标 的指 数所代 表的 股票 市场 水平 大致
相近的 产品 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证180成长ETF
基金主 代码 510280
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年8月4 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年10月18 日
基金管 理人 名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略 本基金 股票 资产 投资 原则 上采用 完全 复制 标的 指数 的方
法跟踪 标的 指数 。通 常情 况下， 本基 金根 据标 的指 数成
份股票 在指 数中 的权 重确 定成份 股票 的买 卖数 量， 并根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 动进 行相 应调 整。 在因
特殊情 况（ 如成 份股 停牌 、流动 性不 足、 法规 法律 限制
等）导 致无 法获 得足 够数 量的股 票时 ，本 基金 可以 根据
市场情 况， 结合 经验 判断 ，综合 考虑 相关 性、 估值 、流
动性等 因素 挑选 标的 指数 中其他 成份 股或 备选 成份 股进
行替代 （同 行业 股票 优先 考虑） ，以 期在 规定 的风 险承
受限度 之内 ，尽 量缩 小跟 踪误差 。
业绩比 较基 准 上证180 成 长指 数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 指数 基金 ，具有 较高 风险 、较 高预 期收
益的特 征， 其风 险和 预期 收益均 高于 货币 市场 基金 、债
券型基 金和 混合 基金 。
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 33,756.00
2. 本期 利润
1,036,953.59
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0283
4. 期末 基金 资产 净值 51,127,144.01
5. 期末 基金 份额 净值 1.407
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.03% 0.47% 2.35% 0.48% -0.32% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
(2011 年 8 月 9 日至 2017 年 3 月 31 日)
注: 按 照基 金合 同的 约定 ， 自基金 成立 日期 的6 个月 内达到 规定 的资 产组 合， 截至 2012 年 2 月 9华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本基金基
金经理 、 上
证180 成长
ETF 、 华 宝
兴业中证
医疗指数
分级、 华宝
兴业中证
1000 指数
分级、 华宝
兴业中证
军工 ETF 、
华宝兴业
标普中 国 A
股红利机
会指数
(LOF) 基金
经理
2012 年10
月16 日
- 11 年
金融学 硕士 、 量 化投 资部
总经理助理。2006 年 6
月 加 入 华 宝 兴 业 基 金 管
理有限 公司 ， 先 后在 交易
部、 产 品开 发部 和量 化投
资部工 作，2012 年 10 月
起 任 华 宝 兴 业 上 证 180
成 长 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投 资基 金、 华宝 兴业
上证 180 成 长 交 易型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金
联接基 金基 金经 理。 2015
年 5 月起 任华 宝 兴业 中
证 医 疗 指 数 分 级 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ，2015
年 6 月起 任华 宝 兴业 中
证 1000 指 数分 级证 券投
资 基 金 基 金 经 理 。2016
年 8 月起 兼任 华 宝兴 业
中 证 军 工 交 易 型 开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2017 年 1 月 兼任
华 宝 兴业 标 普中 国 A 股
红 利 机 会 指 数 证 券 投 资
基金(LOF) 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业上 证180 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基
金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
理和运 用基 金资 产， 在控 制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 上 证180 成长交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金在 短期 内出 现过 持有 现金与 到期 日在 一年 之内 的政府 债券 市值 占基
金资产 净值 比低 于 5% 的 情 况。 发 生此 类情 况后 ， 该 基金均 在合 理期 限内 得到 了调整 ， 没 有给 投资
人带来 额外 风险 或损 失。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年1 季度 ， 各 项经济 数据显 示中 国经 济处 于底 部企稳 的态 势， 工业 增加 值和投 资增 速 均
有不同 程度 的较 大反 弹， 制造业 保持 稳中 向好 ，企 业利润 增速 受价 格推 动影 响大幅 增长 ，但 经济
复苏基 础尚 不牢 固， 改革 步伐仍 将继 续。 从A 股市 场表现 来看 ，今 年 1 季度 大盘在 钢铁 、银 行、
基建、 消费 、白 酒等 板块 轮番带 领下 稳健 上涨 ，股 指延续 沪强 深弱 的格 局， 市场波 动率 依然 保持
较低水 平。 指数 方面 ，市 场风格 继续 分化 ，以 中 证100 指 数和 沪深300 指数 为代表 的大 盘蓝 筹股
指数表 现较 强， 分别 上涨 了 4.90% 和4.41% ； 而以 中 证 1000 和 创业 板指 为代 表 的中小 盘 股 表现 相
对较弱 ，分 别下 跌 了1.79% 和2.79% 。在 本报 告期 中 ，上 证 180 成长 指数 累计 上涨 了 2.47% 。
本报告 期本 基金 为正 常运 作期， 在操 作中 ，我 们严 格遵守 基金 合同 ，坚 持既 定的指 数化 投资华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
策略， 在指 数权 重调 整和 基金申 赎变 动时 ，应 用指 数复制 和数 量化 技术 降低 冲击成 本和 减少 跟踪
误差。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.407 元 ，本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 2.03% ，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为2.35% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,469,012.08 2.85
其中： 股票
1,469,012.08 2.85
2 基金投 资 46,969,735.63 91.06
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,081,829.14 5.97
8 其他资 产
61,956.49 0.12
9 合计
51,582,533.34
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 343,071.00 0.67 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
9,955.00 0.02
E
建筑业 68,080.00 0.13
F
批发和 零售 业 13,744.00 0.03
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,430.00 0.01
H
住宿和 餐饮 业 2,888.00 0.01
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
38,022.00 0.07
J
金融业 858,175.00 1.68
K
房地产 业 113,610.24 0.22
L
租赁和 商务 服务 业 10,296.00 0.02
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,740.84 0.01
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,469,012.08 2.87
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601318 中国平 安 4,200 155,442.00 0.30
2 601166 兴业银 行 6,600 106,986.00 0.21
3 600016 民生银 行 11,700 99,216.00 0.19
4 600036 招商银 行 5,100 97,767.00 0.19
5 600519 贵州茅 台 200 77,272.00 0.15
6 600000 浦发银 行 4,300 68,843.00 0.13
7 601668 中国建 筑 7,400 68,080.00 0.13
8 600837 海通证 券 4,000 58,400.00 0.11
9 601169 北京银 行 6,000 57,660.00 0.11
10 600887 伊利股 份 3,000 56,730.00 0.11 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
上证180 成长
交易型 开放
式指数 证券
投资基 金
指数型 交易开 放式
华宝兴 业基
金管理 有限
公司
46,969,735.63 91.87
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
上证180 成长ETF 联接 基 金截 至2017 年3 月31 日 前十名 证券 中的 海通 证券 （600837）于 2016
年11 月25 日收 到中 国证 监会处 罚决 定。 因公 司未 按照有 关规 定对 客户 的身 份信息 进行 审查 和了
解，对 海通 证券 责令 改正 ，给予 警告 ，没 收违 法所 得约 2,865 万元 ，并 处以 约8,595 万 元罚 款。
海通证 券（600837）于 2017 年1 月 18 日 收到 云南 证监局 《对 海通 证券 股份 有限公 司晋 宁昆
阳街证 券营 业部 采取 责令 改正措 施的 决定 》 。 因 营业 部未及 时到 证监 局换 领经 营证券 期货 业务 许 可
证，未 在许 可证 到期 前向 证监局 提交 换领 许可 证的 相关申 请文 件， 内 控 管理 不完善 ，决 定对 营业
部采取 责令 改正 的监 督管 理措施 。
海通证 券（600837）于 2017 年3 月 10 日 收到 全国 中小企 业股 份转 让系 统的 整改通 知。 因海
通证券 在推 荐天 元宠 物挂 牌过程 中， 未披 露天 元宠 物资金 往来 事项 ，未 披露 关联交 易事 项， 决定
对海通 证券 股份 有限 公司 采取要 求提 交书 面承 诺的 自律监 管措 施。
本基金 是目 标ETF 的 联接 基金， 为开 放式 指数 基金 ，股票 部分 采用 完全 复制 法进行 指数 化投
资，按 照成 份股 在上 证 180 成长 指数 中的 基准 权重 构建指 数化 投资 组合 。基 金管理 人对 上述 股票
的投资 决策 程序 符合 相关 法律法 规和 公司 制度 的要 求 。本 报告 期内 ，本 基金 投资的 前十 名证 券的
其余九 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在本 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处
罚的情 况。
5.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,536.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 678.26 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
5 应收申 购款 55,741.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 61,956.49
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 36,673,020.98
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,827,402.83
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,158,625.12
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 36,341,798.69
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 600,674.62
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 600,674.62
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.65
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017 年4 月24 日
