华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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华 安 中证 细 分医 药 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金
2017 年第 1 季度 报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一七 年四 月二十 四日华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年4 月20 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安中 证细 分医 药 ETF
场内简称 中证医药
基金主 代码 512120
交易代 码 512120
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 49,247,309.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略
本基金 主要 采用 完全 复制 法， 即 完全 按照 标的 指数 成份股
组成及 其权 重构 建基 金股 票投资 组合 ， 并 根据 标的 指数成
份股票 及其 权重 的变 动进 行相应 调整 。 在 一般 情况 下， 本
基 金 将 根 据 标 的 指 数 的 成 份 股 票 的 构 成 及 其 权 重 构 建 股
票资产 组合 ， 但 因特殊 情 况 （如 流动 性不 足、 成 份 股长期华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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停牌、 法律 法规 限制 等） 导 致无法 获得 足够 数量 的股 票时，
本 基 金 可 以 选 择 其 他 证 券 或 证 券 组 合 对 标 的 指 数 中 的 股
票加以 替换 。 本 基金 投资 于标的 指数 成份 股和 备选 成份股
的资产 比例 不低 于基 金资 产的 90% ， 投资 于标 的指 数成份
股和备 选成 份股 的比 例不 低于非 现金 基金 资产 的 80% 。为
有效控 制指 数的 跟踪 误差 ， 本基 金在 注重 风险 管理 的前提
下，将 适度 运用 股指 期货 。
正常情 况下 ， 本 基金 力求 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超过
0.2%， 年跟 踪误 差不 超过2% 。 如因 指数 编制 规则 调整 或其
他因素 导致 跟踪 偏离 度和 跟踪误 差超 过上 述范 围， 基金管
理人应 采取 合理 措施 避免 跟踪偏 离度 、 跟 踪误 差进 一步扩
大。
业绩比 较基 准 中证细 分医 药产 业主 题指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较 高预 期收 益的基
金品种 ， 其 风险 和预 期收 益高于 货币 市场 基金 、 债 券型基
金和混 合型 基金 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 611,658.49
2. 本期 利润 3,499,263.53
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0743
4. 期末 基金 资产 净值 68,957,961.00 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5. 期末 基金 份额 净值 1.400
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交
易佣金 ，开 放式 基金 的申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去3 个月 5.58% 0.60% 5.94% 0.61% -0.36% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收 益率 变动的 比较
华安中 证细 分医 药交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2013 年 12 月4 日 至2017 年3 月 31 日） 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
钱晶
本基金
的基金
经理
2015-08-13 - 5 年
硕士，5 年证 券、 基金 行 业
从业经 验， 曾 任国 信证 券 分
析师。2014 年12 月加 入 华
安基金， 任指 数投 资部 量 化
分析师 。 2015 年 5 月起 担 任
华安沪 深300 指数 分级 证 券
投资基 金的 基金 经理。2015
年6 月起 同时 担任 华安 中 证
全 指 证 券 公 司 指 数 分 级 证
券投资 基金、 华安 中证 银 行
指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 。 2015 年7 月起担
任华安 创业 板 50 指数 分 级
证券投 资基 金的 基金 经理 。
2015 年 8 月 起担 任本 基 金
及其联 接基 金的 基金 经理 。
2016 年 8 月起 ， 同 时担 任 华
安创业 板 50 交易 型开 放 式华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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指 数 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则 ， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 ， 发布 询 价需求 和结 果 ， 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名 义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的 单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为0
次，未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 1 季 度， 国内 经济 有所回 暖。 从高 频数 据来 看，3 月官 方制 造业 PMI 为 51.8 ，
前值51.6，创 2012 年 4 月以来 新高 。 分 项来 看， 产出与 新订 单指 数连 续2 个月上 升， 表明
经济回 暖； 原材 料购 进价 格和出 厂价 格双 双回 落， 印证 PPI 年 内高 点已 过； 库存由 升转 降 ，
说明本 轮补 库存 周期 可能 已经见 顶 。 综 合来 看， 一 季度 GDP 增 长有 望实 现开 门红 ， 但 持续 性
仍有待 观察 。
在经济 回暖 的背 景下 ，A 股 市场走 出小 阳春 行情 ， 但 结构分 化明 显。 代表 蓝筹 股的沪 深
300 指 数一 季度 上涨4.41% ，而代 表新 兴成 长的 创业 板指同 期下 跌2.79% 。 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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投资管 理上 ， 基金 采取 完全 复制的 管理 方法 跟踪 指数 ， 并利用 量化 工具 进行 精细 化管理 ，
从而控 制每 日跟 踪误 差、 以及净 值表 现与 业绩 基准 的偏差 幅度 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表现
截止2017 年3 月31 日， 本 基金份 额净 值 为1.400 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 5.58% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 5.94% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展 望
2017 年 1 季度 ， 中证 细分 医药指 数上 涨 5.58% ， 上 证 综指上 涨3.83% ， 细 分医 药 指数跑
赢上证 综指 。 我们 认为 ， 医药市 场需 求端 稳定 增长 的几大 因素 将长 期存 在 ， 即人口 老龄 化加
速、 居民 支付 能力 提升 及 健康意 识提 高等 ， 预计 未 来几年 医药 行业 未来 仍有 望保持 稳定 增长
态势。
作为基 金管 理人 ， 我们 继 续坚持 积极 将基 金回 报与 指数相 拟合 的原 则 ， 降 低 跟踪偏 离和
跟踪误 差， 勤勉 尽责 ，为 投资者 获得 长期 稳定 的回 报。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 68,235,742.52 96.27
其中： 股票 68,235,742.52 96.27
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,120,526.05 1.58
7 其他各 项资 产 1,521,275.63 2.15
8 合计 70,877,544.20 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 积 极投 资按行 业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.2.2 指 数投 资按行 业分 类的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
61,003,244.90 88.46
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
6,559,727.62 9.51
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
672,680.00 0.98
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- - 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
68,235,652.52 98.95
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票投 资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投
资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600276 恒瑞医 药 119,765 6,506,832.45 9.44
2 600518 康美药 业 252,203 4,756,548.58 6.90
3 000538 云南白 药 51,941 4,421,217.92 6.41
4 000423 东阿阿 胶 45,139 2,961,118.40 4.29
5 600196 复星医 药 85,870 2,423,251.40 3.51
6 601607 上海医 药 98,301 2,291,396.31 3.32
7 600535 天士力 55,632 2,222,498.40 3.22
8 000963 华东医 药 20,802 1,927,305.30 2.79
9 000623 吉林敖 东 61,043 1,859,980.21 2.70
10 600201 生物股 份 52,257 1,770,467.16 2.57
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资 明细
无。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
无。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报告 期内， 本基 金投资的前 十名证 券的发 行主体没有 被监管 部门立 案调查的， 也
没有在 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2 本基金 投资的 前十 名股票中， 不存在 投资于 超出基金合 同规定 备选股 票库之外的 股
票。
5.11.3 其他 资产构 成 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,922.28
2 应收证 券清 算款 1,519,057.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 296.30
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用
-
8 其他 -
9 合计 1,521,275.63
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末 前 十 名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
5.11.5.1 期末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票不 存在 流通 受限的 情况 。
5.11.5.2 期末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票不 存在 流通 受限的 情况 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,747,309.00
报告期 基金 总申 购份 额 6,000,000.00
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 4,500,000.00
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,247,309.00 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投
资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
序号
持 有 基 金 份 额
比 例 达 到 或 者
超过20% 的时间
区间
期
期初
份额
申
申购
份额
赎
赎回份
额
持有份额
份
份额占比
1
20170101-201703
31
20,006
,300.0
0
- -
20,006,300.0
0
40.62%
1
20170101-2017
0331
24,51
5,713.
00
5,800,
000.0
0
3,664,7
13.00
26,651,000.
00
54.12%
产品特有 风险
本基金报 告期内 出现单 一 投资者持 有基金 份额比 例 达到或者 超过20% 的 情形 。如该单 一投资 者
大额赎回 将可能 导致基 金 份额净值 波动风 险、基 金 流动性风 险等特 定风险 。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查 文件目 录
1、 《华 安中 证细 分医 药交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同》
2、 《华 安中 证细 分医 药交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金招 募说 明书 》
3、 《华 安中 证细 分医 药交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金托 管协 议》
9.2 存放 地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。 华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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9.3 查阅 方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年四 月二 十四日
