华 商 智 能 生活 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 1 季 度 报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 华商智能生活混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商智 能生 活混 合
基金主 代码 001822
交易代 码 001822
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 495,257,018.02 份
投资目 标
本基金 将重 点关 注与 百姓 生活需 求密 切相 关的 企业 与行业 ， 通 过
深入研 究并 积极 投资 与智 能生活 相关 的优 质上 市公 司， 分 享其 发
展和成 长的 机会 ，力 求获 取超额 收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略
本基金 密切 关注 宏观 政策 ， 通过 对经 济增 长指标 、 经济结 构、 社
会需求 主体 及市 场驱 动因 素的研 究， 发掘 出转 型经 济 下的长 期投
资机会 ，并 进行 重点 配置 。
业绩比 较基 准 中证 800 指 数收 益率 ×65 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 3 5%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益 高于债 券型
基金和 货币 市场 基金 ， 但 低于股 票型 基金 ， 属 于证 券投资 基金 中
的中高 风险 和中 高预 期收 益产品 。
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 华商智能生活混合 2017 年第 1 季度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -9,218,731.01
2.本期 利润 6,586,555.34
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0128
4.期末 基金 资产 净值 446,934,067.35
5.期末 基金 份额 净值 0.902
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.35% 0.80% 2.53% 0.36% -1.18% 0.44%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2015 年11 月13 日。
②根据《华商 智能生活 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的规定， 本 基金的投资范 围
包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括创 业板 、 中 小 板和其 他经 中国 证监 会批 准上市 的股 票） 、 债 券
（国债、金融 债、企业 债 、公司债、央 行票据、 中 期票据、短期 融资券、 次 级债、可转 换债券、
可交换 债券 、 中 小企 业私 募债等 ） 、 债 券回 购、 银行 存款、 权证、 股指 期货 及 法律法 规或 中国 证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股股票资产占基金资产的比例为
0-95% ， 且 投资 于智 能生 活 方向的 上市 公司 股票 不低 于非现 金基 金资 产 的80% ， 每个交 易日 日终 在
扣除股指期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，现金 或 到期日在一年 以内的政 府 债券不低于 基金资产
净值 的5% ， 权 证、 股 指期 货及其 他金 融工 具的 投资 比例依 照法 律法 规或 监管 机构的 规定 执行 。 根
据基金 合同 的规 定, 自基 金 合同生 效之 日 起 6 个 月内 基金各 项资 产配 置比 例需 符合基 金合 同要 求。
本基金 在建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 有关 投资 比例 的约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
马国江 基金经 理
2015 年11 月
13 日
- 8
男 ， 中 国 籍 ， 物 理 电 子 学 硕
士， 具有 基金 从业 资格 。 2008
年 7 月至 2010 年6 月， 就 职
于 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司 ，
任研究员；2010 年 6 月至
2011 年 4 月 ，就 职于 中再 资
产管理 有限 公司， 任研 究 员；
2011 年 4 月 加入 华商 基金 管
理 有 限 公 司 ， 曾 任 行 业 研 究
员；2014 年8 月1 日至 2015
年 4 月 7 日 担任 华商 主题 精
选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理助 理；2015 年 4 月 8 日
至 2016 年 8 月 19 日 担任 华
商 主 题 精 选 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理；2016 年 8 月
5 日 起 至 今 担 任 华 商 红 利 优
选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 ； 2016 年 12 月
23 日起 至今 担任 华商 盛世 成
长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。 华商智能生活混合 2017 年第 1 季度报告
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针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行 分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 市场 区间 震 荡， 去 年供 给侧 改革 效益 显现， 地产 产 业 链需 求旺 盛， 国 内经 济全
面企稳 ，资 本市 场稳 定性 明显提 高， 市场 热点 不断 增多， 赚钱 效应 显著 ，资 本市场 运行 逐步 恢复
正常 。 该 季度 本基 金仓 位 始终保 持中 性水 平 ， 配 置 方向主 要集 中在 人工 智能 、 能 源互 联网 、 军工 、
医药等 为代 表的 转型 方向 上。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年3 月31 日， 本基金 份额 净值 为0.902 元，份 额累 计净 值 为0.902 元。 本季 度基
金份额 净值 增长 率 为1.35% ， 同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率 为2.53% ， 本基 金 份额净 值增 长率 低
于业绩 比较 基准 收益 率1.18 个 百分 点。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警 说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 269,562,264.17 59.68
其中： 股票
269,562,264.17 59.68
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
100,000,000.00 22.14
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
31,612,224.05 7.00
8 其他资 产
50,471,889.62 11.18
9 合计
451,646,377.84
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 24,584,000.00 5.50
C 制造业 196,587,557.77 43.99
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,806,140.55 3.76
E 建筑业 212,404.44 0.05
F 批发和 零售 业 30,949,868.70 6.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 103,117.56 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 255,520.07 0.06
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 46,724.92 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
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S 综合 - -
合计 269,562,264.17 60.31
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300360 炬华科 技 1,500,087 26,941,562.52 6.03
2 000901 航天科 技 719,966 24,190,857.60 5.41
3 600855 航天长 峰 849,963 24,130,449.57 5.40
4 600452 涪陵电 力 350,055 16,806,140.55 3.76
5 000411 英特集 团 699,922 16,700,138.92 3.74
6 002338 奥普光 电 349,937 16,282,568.61 3.64
7 600699 均胜电 子 500,000 16,160,000.00 3.62
8 002202 金风科 技 999,950 16,059,197.00 3.59
9 300433 蓝思科 技 500,596 15,378,309.12 3.44
10 002387 黑牛食 品 950,000 15,342,500.00 3.43
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 96,366.05
2 应收证 券清 算款 50,329,782.81
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,238.52
5 应收申 购款 24,502.24
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,471,889.62
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600855 航天长 峰 24,130,449.57 5.40 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 531,155,959.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,504,527.33
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 37,403,468.90
报告期 期末 基金 份额 总额 495,257,018.02
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,005,900.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,005,900.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 2.02
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 发生 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商智 能生活 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2. 《华 商智 能生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3. 《华 商智 能生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4. 《华 商智 能生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6. 报告 期内 华商 智能 生活 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告的 原
稿。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010-58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
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