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交 银 施罗 德 数据 产 业灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 1 季度 报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年四 月二十 四日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 4 月 21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银数据产业灵活配置混合
基金主代码 519773
交易代码 519773
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月 16 日
报告期末基金份额总额 1,475,432,215.34 份
投资目标
本基金重点关注数据产业链的上中下游企业，在控制
风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实
现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判
断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上，运用
修正后的投资时钟分析框架，自上而下调整基金大类
资产配置和股票行业配置策略，确定债券组合久期和
债券类别配置；在严谨深入的股票和债券研究分析基
础上，自下而上精选个券。本基金所定义的数据产业
的主题范畴是指产生并存储着海量的数据资源的上游
资源型公司；依托在数据处理技术上具有卡位优势的
中游技术型公司，以及通过对开放数据的交叉关联运
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用对数据资源实现大数据价值挖掘后的下游平台型公
司。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 60%+ 中证综合债券指数 收益率
× 40%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承
担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 -669,332.42
2.本期利润 -51,919,548.58
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0342
4.期末基金资产净值 1,336,268,795.21
5.期末基金份额净值 0.906
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -3.72% 0.98% 2.59% 0.31% -6.31% 0.67%
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3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
交银施罗德数据产业灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016 年 8 月 16 日至 2017 年 3 月 31 日）
注：本基金基金合同生效日为2016年8月16日，基金合同生效日至报告期期末，本基金
运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，
本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
芮晨
交银
先锋
混合、
交银
科技
创新
灵活
配置
混合、
2016-08-16 - 10 年
芮 晨 先 生 ， 内 蒙 古 科 技
大 学 工 学 士 。 历 任 深 圳
尚 诚 资 产 管 理 有 限 公 司
研 究 员 、 研 究 副 总 监 ，
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公
司 行 业 研 究 员 、 投 资 经
理 ， 浙 商 证 券 资 产 管 理
有 限 公 司 投 资 主 办 。
2015 年加入交银施罗德
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交银
数据
产业
灵活
配置
混合
的基
金经
理
基金管理有限公司。
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
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成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2017 年一季 度美联 储 加息，全 球未来 很长一 段时间将 处于流 动性逐 步收紧的 周期
中。 国内房价继续上涨， 资金难以脱虚向实， 造成的影响在于一方面房价的上涨未来必
然传导租金的上涨和服务价格的上涨，降低除地产以外其他行业的 ROE 水平，进一步
消弱了中国制造的比较优势； 而另一方面， 在房价大涨的背景下， 在比价效应下， 有富
余房产的持有者更倾向于卖掉部分房产将资金转移到海外， 给人民币汇率稳定造成压力。
从积极的方面来看， 我们看到政府这次对一线城 市地产调控的态度非常坚决， 这将有力
推动资金逐步从房地产行业流出，提升其他资产类别的估值。
一季度本基金仍然坚持高仓位新兴成长股的配置。
展望二季度， 从行业配置角度看， 随着房地产调控， 周期性行业盈利见顶相对确定。
以食品饮料和家电为代表的消费类行业， 在过去 21 个月里相对其他行业均有超额收益，
同时估值水平也达到历史上沿。本基金二季度仍将坚持新兴成长股的配置方向。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2017 年 3 月 31 日， 本基金份额净值为 0.906 元， 本报告期份额净值增长率为
-3.72% ，同期业绩比较 基准增长率 2.59% 。
4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 1,212,157,354.66 89.40
其中：股票 1,212,157,354.66 89.40
2 固定收益投资 49,903,000.00 3.68
其中：债券 49,903,000.00 3.68
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 73,349,319.48 5.41
7 其他 资产 20,455,295.02 1.51
8 合计 1,355,864,969.16 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
630,367,274.34 47.17
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
65,135,220.50 4.87
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
466,088,468.36 34.88
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
50,566,391.46 3.78
R 文化、体育和娱乐业
- -
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S 综合
- -
合计
1,212,157,354.66 90.71
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300365 恒华科技 3,360,574 126,021,525.00 9.43
2 603006 联明股份 3,759,840 122,946,768.00 9.20
3 300279 和晶科技 2,362,787 91,487,112.64 6.85
4 002599 盛通股份 2,198,003 79,347,908.30 5.94
5 300212 易华录 2,641,363 77,365,522.27 5.79
6 600703 三安光电 4,216,220 67,417,357.80 5.05
7 300231 银信科技 4,023,861 67,198,478.70 5.03
8 600693 东百集团 4,897,385 65,135,220.50 4.87
9 002195 二三四五 5,457,466 63,197,456.28 4.73
10 300447 全信股份 1,282,791 61,048,023.69 4.57
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,903,000.00 3.73
其中：政策性金融债 49,903,000.00 3.73
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
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9 其他 - -
10 合计 49,903,000.00 3.73
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 170401 17 农发 01 300,000 29,910,000.00 2.24
2 120406 12 农发 06 100,000 10,001,000.00 0.75
3 120223 12 国开 23 100,000 9,992,000.00 0.75
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
流通受限
情况说明
1 300212 易华录 77,365,522.27 5.79 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,547,911,693.24
本报告期 期间基金总申购份额 18,454,699.23
减： 本报告期期间基金总赎回份额 90,934,177.13
本报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,475,432,215.34
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
1 存出保证金 1,213,493.44
2 应收证券清算款 12,375,959.74
3 应收股利 -
4 应收利息 821,168.78
5 应收申购款 6,044,673.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,455,295.02
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§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§ 8 备 查文 件目 录
8.1 备 查文 件目 录
1 、中国 证监会 准予交 银施罗德 数据产 业灵活 配置混合 型证券 投资基 金募集注 册的
文件；
2 、 《交银施罗德数据产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德数据产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德数据产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于 申请募 集注册 交银施罗 德数据 产业灵 活配置混 合型证 券投资 基金的法 律意
见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、报告 期内交 银施罗 德数据产 业灵活 配置混 合型证券 投资基 金在指 定报刊上 各项
公告的原稿。
8.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
