前 海 开 源 沪港 深 创 新 成长 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 4 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 前海开源沪港深创新成长混合 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 前海开 源沪 港深 创新 成长 混合
交易代 码 002666
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年6 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 213,785,433.02 份
投资目 标
本基金 在综 合研 究的 基础 上， 精 选投 资于 具有 创新 能力的 高成 长性
行业龙 头企 业， 分享 企业 高速增 长成 果， 在严 格控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 持续 增值。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 方面 内容 ：
1、大 类资 产配 置
本基金 综合 运用 定性 和定 量的分 析手 段， 在对 宏观 经济因 素进 行充
分研究 的基 础上 ， 判 断宏 观经济 周期 所处 阶段 。 本 基金将 依据 经济
周期理 论， 结合 对证 券市 场的系 统性 风险 以及 未来 一段时 期内 各大
类资产 风险 和预 期收 益率 的评估 ，制 定本 基金 在沪 深 A 股 、港 股、
债券、 现金 等大 类资 产之 间的配 置比 例 。
本基金 通过 对股 票等 权益 类、 债 券等 固定 收益 类和 现金资 产分 布的
实时监 控 ， 根 据经 济运 行 周期变 动 、 市 场利 率变 化 、 市 场估 值 、 证
券市场 变化 等因 素以 及基 金的风 险评 估进 行灵 活调 整。 在 各类 资产
中， 根 据其 参与 市场 基本 要素的 变动 ， 调 整各 类资 产在基 金投 资组
合中的 比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 采用 以“ 自下 而上 ”为主 ， “ 自上 而下 ”为 辅 、定性 和定 量
相结合 的分 析方 法， 构建 并调整 投资 组合 ， 力 争获 取稳定 的超 额收
益。
（1） 创新 成长 主题 界定
本基金 主要 通过 定性 分析 企业创 新能 力和 成长 性， 挖掘出 符合 中国
经济转 型、 人口 结构 变迁 、 具有 爆发 式增 长机 会、 有利于 改善 人类
生活质 量、 持续 成长 能力 的优质 企业 。 前海开源沪港深创新成长混合 2017 年第 1 季度报告
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（2） 股票 投资 策略
本基金 将选 择股 票池 中具 有如下 特征 的股 票进 行重 点投资 。
1）所 处行 业景 气向 上且 可 持续。
2）行 业竞 争格 局良 好且 公 司占据 领先 位置 或具 有领 先潜力 。
3）公 司提 供的 产品 或服 务 市场空 间大 、竞 争力 强， 具有爆 发性 增
长潜力 。
4）公 司治 理完 善、 团队 优 秀。
本基金 将根 据上 市公 司的 行业特 性及 公司 本身 的特 点， 选 择合 适的
股票估 值方 法 ， 通 过考 量备 选股票 的内 在价 值 、 P/E 、 P/B 、 EV/EBITA 、
PEG 等 指标 ，确 定对 其配 置或调 整的 时机 。
（3） 港股 通标 的股 票投 资 策略
本基金 可通 过沪 港股 票市 场交易 互联 互通 机制 投资 于香港 股票 市
场，不 使用 合格 境内 机构 投资者(QDII) 境 外投 资额 度进行 境外 投
资。 本 基金 将优 先将 基本 面健康 、 业 绩向 上弹 性较 大、 具 有估 值 优
势的港 股纳 入本 基金 的股 票投资 组合 。
3、债 券投 资策 略
在债券 投资 策略 方面 ， 本 基金将 在综 合研 究的 基础 上实施 积极 主动
的组合 管理 ， 采 用宏 观环 境分析 和微 观市 场定 价分 析两个 方面 进行
债券资 产的 投资 。 在 宏观 环境分 析方 面， 结合 对宏 观经济 、 市 场利
率、 债 券供 求等 因素 的综 合分析 ， 根 据交 易所 市场 与银行 间市 场类
属资产 的风 险收 益特 征， 定期对 投资 组合 类属 资 产 进行优 化配 置和
调整， 确定 不同 类属 资产 的最优 权重 。
在微观 市场 定价 分析 方面 ，本基 金以 中长 期利 率趋 势分析 为基 础，
结合经 济趋 势、 货币 政策 及不同 债券 品种 的收 益率 水平、 流动 性和
信用风 险等 因素 ， 重 点选 择那些 流动 性较 好、 风险 水平合 理、 到期
收益率 与信 用质 量相 对较 高的债 券品 种。 具体 投资 策略有 收益 率曲
线策略 、骑 乘策 略、 息差 策略等 积极 投资 策略 构建 债券投 资组 合 。
4、权 证投 资策 略
本基金 将权 证的 投资 作为 提高基 金投 资组 合收 益的 辅助手 段。 根据
权证对 应公 司基 本面 研究 成果确 定权 证的 合理 估值 ， 发现 市场 对股前海开源沪港深创新成长混合 2017 年第 1 季度报告
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票权证 的非 理性 定价 ； 利 用权证 衍生 工 具 的特 性， 通过权 证与 证券
的组合 投资 ，来 达到 改善 组合风 险收 益特 征的 目的 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 通过 对资 产支 持证 券发行 条款 的分 析、 违约 概率和 提前 偿付
比率的 预估 ， 借 用必 要的 数量模 型来 谋求 对资 产支 持证券 的合 理定
价， 在 严格 控制 风险 、 充 分考虑 风险 补偿 收益 和市 场流动 性的 条件
下，谨 慎选 择风 险调 整后 收益较 高的 品种 进行 投资 。
本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 体投 资规 模并 进行分 散投 资，
以降低 流动 性风 险。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证 券 市场 总
体行情 的判 断和 组合 风险 收益分 析的 基础 上。 基金 管理人 将根 据宏
观经济 因素 、 政 策及 法规 因素和 资本 市场 因素 ， 结 合定性 和定 量方
法， 确 定投 资时 机。 基金 管理人 将结 合股 票投 资的 总体规 模， 以及
中国证 监会 的相 关限 定和 要求， 确定 参与 股指 期货 交易的 投资 比
例。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、流 动性 及风险 性特 征，
运用股 指期 货对 冲系 统性 风险、 对冲 特殊 情况 下的 流动性 风险 ， 如
大额申 购赎 回等 ； 利 用金 融衍生 品的 杠杆 作用 ， 以 达到降 低投 资组
合的整 体风 险的 目的 。
基金管 理人 在进 行股 指期 货投资 前将 建立 股指 期货 投资决 策部 门
或小组 ， 负 责股 指 期 货的 投资管 理的 相关 事项 ， 同 时针对 股指 期货
投资管 理制 定投 资决 策流 程和风 险控 制等 制度 ， 并 经基金 管理 人董
事会批 准后 执行 。
若相关 法律 法规 发生 变化 时， 基 金管 理人 期货 投资 管理从 其最 新规
定，以 符合 上述 法律 法规 和监管 要求 的变 化。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×70 % ＋中证 全债 指数 收益 率 × 3 0%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种， 其 预期 风险
和预期 收益 水平 高于 货币 型基金 、债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。前海开源沪港深创新成长混合 2017 年第 1 季度报告
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本基金 如果 投资 港股 通标 的股票 ， 需 承担 汇率 风险 以及境 外市 场的
风险。
基金管 理人 前海开 源 基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 前海开 源沪 港深 创新 成长 混合 A 前海开 源沪 港深 创新 成长 混合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002666 002667
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
12,306,483.37 份 201,478,949.65 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
前海开 源沪 港深 创新 成长 混
合A
前海开 源沪 港深 创新 成
长混 合 C
1．本期 已 实现 收益 -106,670.89 118,756.06
2．本 期利 润 1,756,049.74 14,991,489.00
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0771 0.1093
4．期 末基 金资 产净 值 13,311,546.73 217,141,414.47
5．期 末基 金份 额净 值 1.082 1.078
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
前海开 源沪 港深 创新 成长 混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
8.09% 0.75% 2.98% 0.36% 5.11% 0.39%
前海开 源沪 港深 创新 成长 混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
7.91% 0.76% 2.98% 0.36% 4.93% 0.40%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×70 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 30% 。 前海开源沪港深创新成长混合 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： ①本 基金 的基 金合 同 于 2016 年6 月24 日 生效 ， 截 至 2017 年 03 月 31 日 止， 本基 金成 立未 满
1 年。
②本基 金的 建仓 期 为 6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 规定。 截 至 2017 年
03 月 31 日 ，本 基金 建仓 期结束 未 满 1 年。
3.3 其 他指 标
无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
倪枫
本基金
的基金
经理
2016 年6
月24 日
- 6 年
倪枫先 生， 北 京大 学硕 士 研
究生， 历 任中 国航 天科 工 集
团公司 财务 科员、 航天 科 工
资产管 理有 限公 司证 券投
资部总 经理、 航天 科工 财 务
有限责 任公 司资 产管 理部
总经理 。 2015 年 8 月加 入 前
海开源 基金 管理 有限 公司 。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、
《前海 开源 沪港 深创 新成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 前海开源沪港深创新成长混合 2017 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年第 一季 度A 股 市场 表现较 好, 尽管 货币 政 策 出 现一定 的收 紧, 但在 良好 的 经济数 据带 动
下市场 出现 一定 反弹 ，沪 深 300 指数 上 涨4.41% ； 港股市 场在 提前 反应 了美 国加息 事件 后受 到中
美经济 复苏 的带 动涨 幅较 大并创 出阶 段性 新高 ，恒 生指数 上 涨9.6% 。
本基金 净值 在2017 年一 季 度表现 较好 ，上 涨 约8% ， 股票仓 位维 持在 中等 偏高 水平， 立足 于
选择成 长性 优异 兼具 估值 合理的 标的 构建 组合 ，重 点看好 食品 饮料 、建 筑、 家电、 环保 、军 工、
金融、 汽车 和部 分消 费电 子产业 链的 上市 公司 。
展望后 市， 本基 金维 持去 年四季 度以 来的 观点 ，总 体对市 场偏 乐观 ，认 为无 风险收 益上 行对
股市的 影响 已经 基本 在四 季度反 映， 而良 好的 经济 基本面 表现 为盾 、实 质性 改革的 逐步 落地 为矛
将推动 市场 震荡 上行 。
本基金 特别 关注 食品 饮料 、家电 、建 筑、 传统 及新 能源汽 车、 环保 、金 融、 军工和 部分 消费
电子产 业链 上市 公司 全年 的表现 ，认 为上 述行 业将 是“牛 股” 孕育 的温 床。 主题上 重点 关注 国企
改革、 一带 一路 、雄 安新 区。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 内，A 类 基金份 额净 值增 长率 为 8.09% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为 2.98% ；
C 类基 金份 额净 值增 长率 为 7.91% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为2.98% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 前海开源沪港深创新成长混合 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 182,585,946.44 78.94
其中： 股票
182,585,946.44 78.94
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,150,000.00 0.50
其中： 债券
1,150,000.00 0.50
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 8.65
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
16,401,643.60 7.09
8 其他资 产
11,163,367.31 4.83
9 合计
231,300,957.35
100.00
注：权 益投 资中 通过 沪港 通交易 机制 投资 的港 股公 允价值 为 27,562,505.90 元，占 资产 净值 比例
11.96% 。
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,411,000.00 0.61
C 制造业 115,758,808.77 50.23
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- - 前海开源沪港深创新成长混合 2017 年第 1 季度报告
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E 建筑业 17,456,939.52 7.58
F 批发和 零售 业 5,188,090.05 2.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 53,705.40 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 15,110,684.00 6.56
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 27,282.64 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 155,023,440.54 67.27
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票 投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
原材料 1,997,527.50 0.87
工业 5,351,598.12 2.32
非日常 生活 消费 品 6,025,430.73 2.61
金融 914,423.70 0.40
信息技 术 10,972,374.17 4.76
公用事 业 2,301,151.68 1.00
合计 27,562,505.90 11.96
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 26,000 10,045,360.00 4.36
2 300156 神雾环 保 240,000 8,400,000.00 3.64
3 600068 葛洲坝 660,000 7,768,200.00 3.37
4 600166 福田汽 车 2,150,000 7,030,500.00 3.05
5 000858 五 粮 液 155,300 6,677,900.00 2.90
6 600779 水井坊 248,542 6,109,162.36 2.65
7 000568 泸州老 窖 140,000 5,906,600.00 2.56
8 000065 北方国 际 159,950 5,726,210.00 2.48
9 600879 航天电 子 320,000 5,667,200.00 2.46
10 601009 南京银 行 460,000 5,529,200.00 2.40
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,150,000.00 0.50
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,150,000.00 0.50
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 11,500 1,150,000.00 0.50
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本 报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 73,750.80
2 应收证 券清 算款 11,068,334.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,281.84
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,163,367.31
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 前海开源沪港深创新成长混合 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
前海开 源沪 港深 创新 成长 混
合 A
前海开 源沪 港深 创新
成长混 合C
报告期 期初 基金 份额 总额 28,747,668.09 58,187,493.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 814,593.15 162,000,719.77
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 17,255,777.87 18,709,263.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 12,306,483.37 201,478,949.65
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 前海开源沪港深创新成长混合 2017 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20170117-20170331 10,002,150.00 158,813,774.03
168,815,924.03 78.97%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
1. 巨额赎 回风险
（1） 本 基金单 一投资者 所持有的 基金份 额占比 较 大， 单一 投资者 的巨额 赎 回， 可能 导致基 金管
理人被迫 抛售证 券以应 付 基金赎回 的现金 需要， 对 本基金的 投资运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
（2） 单 一投资 者大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金合同约 定情况 下，如 基 金管理人 认为有 必要， 可 延期办理 本基金 的赎回 申 请，投资 者可能 面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续2 个开 放 日以上（ 含）发 生巨额 赎 回，基金 管理人 可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造成 影响；
2. 转换运 作方式 或终止 基金合同 的风险
单一投资 者巨额 赎回后 ， 若本基金 连续 60 个工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净值
低于 5000 万情形 的， 基 金管理人 应当向 中国证 监 会提出解 决方案 ， 或按 基 金合同约 定， 转 换运
作方式或 终止基 金合同 ， 其他投资 者可能 面临基 金 转换运作 方式或 终止基 金 合同的风 险；
3. 流动性 风险
单一投资 者巨额 赎回可 能 导致本基 金在短 时间内 无 法变现足 够的资 产予以 应 对，可能 会产生 基
金仓位调 整困难 ，导致 流 动性风险 ；
4. 巨额赎 回可能 导致基 金 资产规模 过小， 导致部 分 投资受限 而不能 实现基 金 合同约定 的投资 目
的及投资 策略。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源沪 港深 创新成 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 设
立的文 件
（2） 《前 海开 源沪 港深 创 新成长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》
（3） 《前 海开 源沪 港深 创 新成长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 前海 开源 沪港 深创 新 成长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上各 项公告 的原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （ 免长途 话费 ）
(3)
投资 者可 访问 本基 金管理 人公 司网 站， 网址 ：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
2017 年 4 月 21 日
