对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
前海工业革命(001103)

前海工业革命:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
前 海 开 源 工业 革 命 4.0 灵 活 配 置 混合 型 证
券投资基金 
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 前海开源基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2017 年 4 月21 日 
 
 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 17 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报 告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 17 页


§2 基金产 品概况 基金简 称 前海开 源工 业革 命 4.0 混合 交易代 码 001103 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年3 月27 日 报告期 末基 金份 额总 额 799,369,636.08 份 投资目 标 本基金 主要 通过 精选 投资 于与工 业革 命4.0 相 关的 优质证 券, 在合 理 控制风 险并 保持 基金 资产 良好流 动性 的前 提下 , 力 争 实现基 金资 产的 长期稳 定增 值。 工业革 命4.0 , 即以 智能 制造为 主导 的第 四次 工业 革命, 旨在 通过 移 动互联 网、 云计 算、 物联 网、 大 数据 等新 一代 信息 技术在 制造 业的 集 成应用 , 将 制造 业推 向智 能化。 工业 革命4.0 将带 来制造 业技 术、 产 品、 工艺 、 服务 的全 方位 创新 , 不 断催 生和 孕育 出 新技术 、 新业 态和 新模式 。 投资策 略 1、大 类资 产配 置 在大类 资产 配置 中, 本基 金综合 运用 定性 和定 量的 分析手 段, 在对 宏 观经济 因素 进行 充分 研究 的基础 上, 判断 宏观 经济 周期所 处阶 段。 本 基金将 依据 经济 周期 理论 , 结合对 证券 市场 的系 统性 风险以 及未 来一 段时期 内各 大类 资产 风险 和预期 收益 率的 评估 ,制 定本基 金在 股票 、 债券、 现金 等大 类资 产之 间的配 置比 例。 2、股 票投 资策 略 本基金 所称 的工 业革 命 4.0 主题 相关 股票 是指 上市 公司中 属于 计算 机、 通 信、 电 子、 机 械设 备 、 家用 电器、 汽车 和轻 工制 造行业 的股 票。 本基金 采用 申银 万国 行业 分类标 准。 本基金 将精 选有 良好 增值 潜力的 、 与 工业 革命 4.0 主 题相关 的上 市公 司股票 构建 股票 投资 组合 。 工业革 命4.0 主 题相 关股 票投资 策略 将从 定性和 定量 两方 面入 手, 定 性方面 主要 考察 上市 公司 所属行 业发 展前 景、 行 业地 位、 竞争 优势 、 管理 团队 、 创 新能 力等 多种因 素; 定量 方 面考量 公司 估值 、 资 产质 量及财 务状 况, 比较 分析 各优质 上市 公司 的前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 4 页 共 17 页


估值、 成长 及财 务指 标, 优 先选择 具有 相对 比较 优势 的公司 作为 最终 股票投 资对 象。 3、债 券投 资策 略 在债券 投资 策略 方面 ,本 基金将 以工 业革 命 4.0 主 题相关 债券 为主 线, 在 综合 研究 的基 础上 实施积 极主 动的 组合 管理 , 采用 宏观 环境 分 析和微 观市 场定 价分 析两 个方面 进行 债券 资产 的投 资。 在 宏观 环境 分 析方面 ,结 合对 宏观 经济 、市场 利率 、债 券供 求等 因素的 综合 分析 , 根据交 易所 市场 与银 行间 市场类 属资 产的 风险 收益 特征, 定期 对投 资 组合类 属资 产进 行优 化配 置和调 整, 确定 不同 类属 资产的 最优 权 重 。 4、权 证投 资策 略 在权证 投资 方面 , 本 基金 根 据权证 对应 公司 基本 面研 究成果 确定 权证 的合理 估值 , 发 现市 场对 股票权 证的 非理 性定 价; 利用权 证衍 生工 具 的特性 , 通 过权 证与 证券 的组合 投资 , 来 达到 改善 组合风 险收 益特 征 的目的 。 5、股 指期 货投 资策 略 本基金 以套 期保 值为 目的 ,参与 股指 期货 交易 。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×70 % +中证 全债 指数 收益 率 × 3 0% 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种, 其 预期 风险 和 预期收 益水 平高 于货 币型 基金、 债券 型基 金, 低于 股票型 基金 。 基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 17 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,793,085.10 2.本期 利润 45,677,306.29 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0486 4.期末 基金 资产 净值 827,901,975.18 5.期末 基金 份额 净值 1.036 注: ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.75% 0.77% 2.98% 0.36% 1.77% 0.41% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数 收益 率 ×70 % + 中证 全债 指数 收 益率 × 30% 。


前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 17 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较


3.3 其 他指 标 无。


前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 17 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 薛小波 本基金 的 基金经 理、公 司 执行投 资 总监 2015 年3 月 27 日 - 10 年 薛小波 先生 ,清 华大 学工 程 力学学 士、 流体 力学 硕士 。 2006 年7 月至2014 年4 月任 中信证 券机 械行 业和 军工 行 业首席 分析 师、 高 级副 总 裁。 现任前 海开 源基 金管 理有 限 公司执 行投 资总 监。 注: ① 对基 金的 首任 基金 经理, 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 , “离 任日 期” 为 根据 公司 决定 确定的 解聘 日期 , 对 此后 的非首 任基 金经 理, “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。


②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、 《前海 开源 工业 革 命 4.0 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内,基 金运 作整 体合 法合 规,没 有损 害基 金持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 17 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。


4.4 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析 报告期 内, 考虑 到工 业革 命 4.0 的良 好发 展前 景, 同时考 虑到 股市 从高 点以 来经过 几次 深幅 调整, 估值 回落很 大, 我们 认为工 业革 命 4.0 相 关个 股已经 具备 投资 价值, 因 此本基 金保 持 了 90% 左右的 较高 仓位 ,积 极捕 捉投资 机会 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 本报 告期 内, 基金 份额净 值增 长率 为 4.75% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为 2.98% 。


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内, 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 17 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 765,341,420.00 91.82 其中: 股票


765,341,420.00 91.82 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


67,586,227.75 8.11 8 其他资 产


589,874.99 0.07 9 合计





833,517,522.74





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 654,908,371.90 79.10 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 160,331.21 0.02 E 建筑业 237,910.00 0.03 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 17 页


F 批发和 零售 业 4,523,967.00 0.55 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 879.66 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 52,233,435.73 6.31 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 24,065,987.40 2.91 M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 29,193,606.94 3.53 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 765,341,420.00 92.44


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 通过 沪港通 机制 投资 港股 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600525 长园集 团 2,944,409 44,548,908.17 5.38 2 300408 三环集 团 2,063,812 40,884,115.72 4.94 3 002008 大族激 光 1,541,000 40,482,070.00 4.89 4 002236 大华股 份 2,257,104 36,045,950.88 4.35 5 000651 格力电 器 1,120,947 35,534,019.90 4.29 6 600038 中直股 份 662,035 33,101,750.00 4.00 7 000333 美的集 团 923,718 30,759,809.40 3.72 8 300115 长盈精 密 1,021,128 29,673,979.68 3.58 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 17 页


9 300271 华宇软 件 1,796,609 29,392,523.24 3.55 10 002241 歌尔股 份 858,083 29,209,145.32 3.53





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 12 页 共 17 页


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制 日前一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 209,160.40 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 15,115.84 5 应收申 购款 365,598.75 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 589,874.99


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。


前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 13 页 共 17 页


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 300271 华宇软 件 29,392,523.24 3.55 资产重 组


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 14 页 共 17 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 980,956,585.98 报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,113,112.85 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 184,700,062.75 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 799,369,636.08 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 15 页 共 17 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资 金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 16 页 共 17 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 前海开源工业革命 4.0 混合 2017 年第 1 季度报告 第 17 页 共 17 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 (1) 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源工 业革 命 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设 立 的文件 (2) 《前 海开 源工 业革 命 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 (3) 《前 海开 源工 业革 命 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 (4) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程 (5) 前海 开源 工业 革命4.0 灵 活配 置混 合型 证券 投 资基金 在指 定报 刊上 各项 公告的 原稿 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 9.3 查 阅方 式 (1) 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅, 也可 按工 本费 购买复 印件 (2) 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 , 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 , 客户 服 务电话 :4001-666-998 ( 免长途 话费 ) (3)


投资 者可 访问 本基 金管理 人公 司网 站, 网址 :www.qhkyfund.com 前 海开 源基金 管理 有限公 司 2017 年 4 月 21 日