招 商 稳 荣 定期 开 放 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2017 年第 1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 4 月21 日
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商稳 荣定 开灵 活混 合
基金主 代码 003351
交易代 码 003351
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年10 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,815,860,375.25 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ，通过 定期 开放 的形 式保 持适度 流动 性，
力求取 得超 越基 金业 绩比 较基准 的收 益。
投资策 略
本基金 通过 对我 国宏 观经 济指标 、 国 家产 业政 策、 货币政 策和 财政
政策及 我国 资本 市场 的运 行状况 等深 入研 究， 判断 我国宏 观经 济发
展趋势 、中 短期 利率 走势 、债券 市场 预期 风险 水平 和相对 收益 率。
结合本 基金 封闭 期和 开放 期的设 置， 采 用不 同的 投 资策略 。
（一） 封闭 期投 资策 略
1. 大 类资 产配 置策 略
本 基 金 依 据 定 期 公 布 的 宏 观 和 金 融 数 据 以 及 投 资 部 门 对 于 宏 观 经
济、 股市 政策 、 市场 趋势 的综合 分析 ， 重点 关注 包 括 GDP 增速 、 固
定资产 投资 增速 、 净出 口 增速 、 通 胀率 、 货币 供应 、 利 率等 宏观 指
标的变 化趋 势， 同时 强调 金融市 场投 资者 行为 分析 ， 关注 资本 市场
资金供 求关 系变 化等 因素 ， 在深 入分 析和 充分 论证 的基础 上评 估宏
观经济 运行 及政 策对 资本 市场的 影响 方向 和力 度， 形成资 产配 置的
整体规 划， 灵活 调整 股票 资产的 仓位 。
2. 股 票投 资策 略
本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 。
3. 债 券投 资策 略 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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本基金 采用 债券 投资 策略 包括： 久期 策略 、 期 限结 构策略 、 个 券选
择策略 和相 对价 值判 断策 略等， 对于 可转 换公 司债 等特殊 品种 ， 将
根据其 特点 采取 相应 的投 资策略 。
4. 权 证投 资策 略
本 基 金 对 权 证 资 产 的 投 资 主 要 是 通 过 分 析 影 响 权 证 内 在 价 值 最 重
要的两 种因 素—— 标 的资 产价格 以及 市场 隐含 波动 率的变 化， 灵活
构建避 险策 略， 波动 率差 策略以 及套 利策 略。
5. 股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、
交易活 跃的 股指 期货 合约 。本基 金力 争利 用股 指期 货的杠 杆作 用，
以实现 管理 市场 风险 和调 节股票 仓位 的目 的。
6. 国 债期 货投 资策 略
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险，
本基金 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 适 度运 用国
债期货 提高 投资 组合 运作 效率。
7. 资 产支 持证 券投 资策 略
在 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 本 基 金 对 资 产 支 持 证 券 从 五 个 方 面 综 合 定
价， 选 择低 估的 品种 进行 投资。 五个 方面 包括 信用 因素、 流动 性因
素、 利 率因 素、 税收 因素 和提前 还款 因素 。 而 当前 的信用 因素 是需
要重点 考虑 的因 素。
8．中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高、 信用 风险 较大 、 二级 市场 流动
性较差 等特 点。 因此 本基 金审慎 投资 中小 企业 私募 债券。
（二） 开放 期投 资策 略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 流动 性， 在遵 守本 基金有 关投 资限
制与投 资比 例的 前提 下， 主要配 置高 流动 性的 投资 品种， 防 范 流动
性风险 ，满 足开 放期 流动 性的需 求。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率*70%+ 沪深 300 指 数收 益率*30%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场型 基
金、 债 券型基 金， 低 于股 票 型基金 ， 属于 证券 投资 基 金中中 高风 险、
中高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商稳 荣定 开灵 活混 合 A 招商稳 荣定 开灵 活混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003351 003352
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
1,810,663,694.98 份 5,196,680.27 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ） 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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招商稳 荣定 开灵 活混 合 A 招商稳 荣定 开灵 活混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 7,539,704.36 15,213.03
2．本 期利 润 1,523,094.42 -2,005.55
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0008 -0.0004
4．期 末基 金资 产净 值 1,803,839,753.85 5,165,985.56
5．期 末基 金份 额净 值 0.9962 0.9941
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、本 基金 合同 于2016 年10 月 25 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
招商稳荣定开灵活混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.08% 0.31% 1.09% 0.17% -1.01% 0.14%
招商稳荣定开灵活混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.04% 0.31% 1.09% 0.17% -1.13% 0.14%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金合 同于2016 年10 月 25 日 生效 ， 截至 本报 告期末 基金 成立 未满 一年 ； 自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告期 末基 金尚 未完 成建 仓。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王平
本 基金
基 金经
理
2016 年10
月 27 日
- 11
男， 管 理学硕 士，FRM 。2006 年加 入
招商基金管理有限 公司， 历任投资风
险管理部助理数量 分析师 、风险管理
部数量分析师、高 级风控 经理，主要
负责公司投资风险 管理、 金融工程研
究等工作 ，曾任 招商深 证 100 指 数证
券投资基金、招商 中证大 宗商品股票
指数分级证券投资 基金、 招商央视财
经 50 指数 证券投 资基金 、 招商中证 银
行指数分级证券投 资基金 、招商中证
煤炭等权指数分级 证券投 资基金、招招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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商中证白酒指数分 级证券 投资基金、
招商国证生物医药 指数分 级证券投资
基金、 上证 消费 80 交易 型 开放式指 数
证券投资基金及联 接基金 、深证电子
信息传媒 产业 （TMT ） 50 交易型开 放
式指数证券投资基 金及联 接基金基金
经理，现任量化投 资部副 总监兼招商
量 化 精 选 股 票 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金、招商稳荣定期 开放灵 活配置混合
型证券投资基金、 招商财 经大数据策
略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 招 商 沪 深
300 指数增强型 证券投资 基金及招商
中证 1000 指数 增强型证 券投资基金
基金经理 。
康晶
本 基金
基 金经
理
2016 年10
月 25 日
- 6
男， 理学 硕士 。2009 年加 入魏斯 曼资 本
公司交 易部 ， 任交 易员 ；2011 年1 月加
入 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 债 券 资 本 市
场部 ， 任 研究 员 ；2012 年3 月加 入招 商
基金管 理有 限公 司固 定收 益投资 部， 曾
任研究 员、 招商 安本 增利 债券型 证券 投
资基金 基金 经理 ， 现 任招 商产业 债券 型
证券投 资基 金 、 招 商安 泰 债券基 金 、 招
商境远 保本 混合 型证 券投 资基金 、 招 商
安达保 本混 合型 证券 投资 基金、 招商 安
润保本 混合 型证 券投 资基 金、 招 商安 盈
保本混 合型 证券 投资 基金 、 招商 招兴 纯
债债券 型证 券投 资基 金、 招商安 裕保 本
混合型 证券 投资 基金 、 招 商安博 保本 混
合型证 券投 资基 金、 招商 丰达灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 、 招 商丰睿 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 招商招 坤纯 债
债券型 证券 投资 基金 、 招 商稳祥 定期 开
放灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 招 商
招 益 两 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 招 商稳 荣定 期开 放灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金、 招商 招乾 债券型 证券 投
资基金 、 招 商稳 乾定 期开 放灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 招商 稳泰定 期开 放
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 以 及 招
商 丰 诚 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的 任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 ， 后任 基金 经 理的任 职日 期以 及历
任基金 经理 的离 任日 期为 公司相 关会 议做 出决 定的 公告（ 生效 ）日 期；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商稳
荣定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》等基 金法 律文 件的 约定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ，为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 无损 害基 金持 有人利 益的 行为 。基 金的 投资范 围以 及投 资运
作符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建
立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严 格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 本基 金运 用量 化择时 模型 对市 场进 行判 断，根 据市 场变 化对 股票 、债券 等资 产进
行配置 ，在 保持 总体 风险 水平相 对可 控的 基础 上， 力争投 资组 合资 产的 稳定 增值； 采用 量化 投资
模型来 精选 股票 ，分 散化 投资， 并不 断优 化股 票组 合权重 ，以 期实 现理 想的 风险收 益比 率。
关于本 基金 的运 作， 报告 期内投 资运 作较 为稳 定， 股票仓 位根 据模 型结 果进 行调整 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 本 基金A 类 份 额净值 增长 率 为0.08% ，C 类份额 净值 增长 率为-0.04% ， 同 期业 绩基
准增长 率 为1.09% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 519,659,131.10 28.66
其中： 股票
519,659,131.10 28.66
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
898,426,865.40 49.55
其中： 债券
898,426,865.40 49.55
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买 入返 售金 融资 产
315,000,000.00 17.37
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
51,632,255.38 2.85
8 其他资 产
28,331,826.00 1.56
9 合计
1,813,050,077.88
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,483,264.00 0.58
B 采矿业 - -
C 制造业 400,256,421.52 22.13
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
36,808,149.66 2.03 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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E 建筑业 16,226,674.44 0.90
F 批发和 零售 业 16,643,864.51 0.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,688,440.37 0.54
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
19,714,206.00 1.09
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 5,233,652.16 0.29
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,604,458.44 0.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 519,659,131.10 28.73
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300472 新元科 技 194,469 7,366,485.72 0.41
2 600744 华银电 力 1,101,500 6,785,240.00 0.38
3 002441 众业达 489,508 6,074,794.28 0.34
4 002014 永新股 份 396,130 5,981,563.00 0.33
5 603030 全筑股 份 189,100 5,958,541.00 0.33
6 603131 上海沪 工 113,432 5,913,210.16 0.33
7 300107 建新股 份 898,465 5,893,930.40 0.33
8 002763 汇洁股 份 190,846 5,879,965.26 0.33
9 300140 中环装 备 346,000 5,878,540.00 0.32
10 002765 蓝黛传 动 186,331 5,701,728.60 0.32
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 460,540,000.00 25.46 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 460,540,000.00 25.46
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 5,077,865.40 0.28
8 同业存 单 432,809,000.00 23.93
9 其他 - -
10 合计 898,426,865.40 49.66
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111680045
16 杭州 银行
CD175
2,600,000 249,860,000.00 13.81
2 140225 14 国开 25 2,000,000 200,940,000.00 11.11
3 150201 15 国开 01 1,400,000 140,308,000.00 7.76
4 160311 16 进出 11 1,200,000 119,292,000.00 6.59
5 111680050
16 包商 银行
CD069
1,000,000 96,070,000.00 5.31
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1704 IC1704 24 30,579,840.00 -323,840.00 -
IC1706 IC1706 10 12,570,400.00 635,920.00 -
IC1709 IC1709 17 21,003,840.00 658,640.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 970,720.00
股指期 货投 资 本 期收 益（ 元） 699,720.00 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） 970,720.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将 根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 。
本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ，以 实现 管理 市场风 险和 调节 股票 仓位 的目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险， 本基 金将 根据风 险管 理的
原则， 以套 期保 值为 主要 目的， 适度 运用 国债 期货 提高投 资组 合运 作效 率。 在国债 期货 投资 过程
中，基 金管 理人 通过 对宏 观经济 和利 率市 场走 势的 分析与 判断 ，并 充分 考虑 国债期 货的 收益 性、
流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置， 谨慎 进行 投资 ，以调 整债 券组 合的 久期 ，降低 投资 组合 的整
体风险 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 15,203,754.55
2 应收证 券清 算款 1,531,761.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,596,310.23
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,331,826.00
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300472 新元科 技 7,366,485.72 0.41 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商稳 荣定 开灵 活混 合 A
招商稳 荣定 开灵 活混
合C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,810,663,694.98 5,196,680.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,810,663,694.98 5,196,680.27
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 稳荣 定期 开放 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金设 立的 文
件；
3 、《 招商 稳荣 定期 开放 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
4 、《 招商 稳荣 定期 开放 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、《 招商 稳荣 定期 开放 灵 活配置 混合 型证 券 投 资基 金招募 说明 书》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年4 月21 日
