招 商 丰 美 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 4 月21 日
招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 招商丰 美混 合
基金主 代码 002819
交易代 码 002819
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 802,040,123.30 份
投资目 标
本基金 通过 将基 金资 产在 不同投 资资 产类 别之 间灵 活配
置，在 控制 下行 风险 的前 提下为 投资 人获 取稳 健回 报。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 采取 与投 资收 益挂 钩相结 合的 大类 资产 配置 策略 。
2、股 票投 资策 略
本基金 主要 采取 自下 而上 的选股 策略 。
3、债 券投 资策 略
本基金 采用 的债 券投 资策 略包括 ： 久 期策 略、 期 限 结构策
略、 个 券选 择策 略和 相对 价值判 断策 略等 ， 对 于可 转换公
司债等 特殊 品种 ，将 根据 其特点 采取 相应 的投 资策 略。
4、权 证投 资策 略
本基金 对权 证资 产的 投资 主要是 通过 分析 影响 权证 内在
价值最 重要 的两 种因 素—— 标的 资产 价格 以及 市场 隐含
波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套
利策略 。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主 要 选择流
动性好 、 交 易活 跃的 股指 期货合 约。 本基 金力 争利 用股指招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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期货的 杠杆 作用， 以实 现 管理市 场风 险和 调节 股票 仓位的
目的。
6、国 债期 货投 资策 略
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系
统性风 险， 本基 金将 根据 风险管 理原 则， 以套 期保 值为主
要目的 ，适 度运 用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。
7、资 产支 持证 券投 资策 略
在控制 风险 的前 提下， 本 基金对 资产 支持 证券 从五 个方面
综合定 价， 选择 低估 的品 种进行 投资 。 五 个方 面包 括信用
因素 、 流 动性 因素 、 利率 因 素、 税收 因素 和提 前还 款 因素。
而当前 的信 用因 素是 需要 重点考 虑的 因素 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收
益水平 中等 的投 资品 种， 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市
场基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商丰 美混 合 A 招商丰 美混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002819 002820
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 802,034,052.56 份 6,070.74 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
招商丰 美混 合 A 招商丰 美混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 4,007,160.36 30.40
2．本 期利 润 13,484,830.02 109.45
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0191 0.0180
4．期 末基 金资 产净 值 813,390,629.47 6,153.08
5．期 末基 金份 额净 值 1.014 1.014
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、本 基金 合同 于2016 年11 月 10 日 生效 ，截 至本 报告期 末基 金成 立未 满一 年。 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
招商丰美混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.81% 0.10% 2.03% 0.26% -0.22% -0.16%
招商丰美混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.81% 0.09% 2.03% 0.26% -0.22% -0.17%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金合 同于2016 年11 月 10 日 生效 ， 截至 本报 告期末 基 金 成立 未满 一年 ； 自 基金 成立 日起
6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告期 末基 金尚 未完 成建 仓。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
潘明曦
本 基 金 基
金经理
2016 年11
月10 日
- 7
男， 经济 学硕 士 。2010 年7 月加 入国 泰基
金管理 有限 公司， 曾任 行 业研究 员 、 基 金
经理助 理； 2015 年加 入招 商基金 管理 有限
公司， 现任 招商 安泰 偏股 混合型 证券 投资
基金及招商丰美灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
邓栋
本 基 金 基
金经理
2016 年11
月18 日
- 7
男， 工学 硕士 。2008 年加 入毕马 威华 振会
计 师 事 务 所 ， 从 事 审 计 工 作 ，2010 年 1
月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 曾任 固定
收益投 资部 研究 员、 招商 信用添 利债 券型招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 、 招 商 安 达 保
本混合 型证 券投 资基 金、 招商安 润保 本混
合型证 券投 资基 金、 招商 标普金 砖四 国指
数 证 券 投 资 基 金(LOF) 以 及 招 商 全 球 资 源
股票型 证券 投资 基金 （QDII ）基 金经 理，
现任固定收益投资部副总监兼行政负责
人、 招 商瑞 丰灵 活配 置混 合型发 起式 证券
投资基 金、 招商 信用 增强 债券型 证券 投资
基金、 招商 丰泰 灵活 配置 混合型 证券 投资
基金 （LOF ） 、 招 商丰 泽灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 招 商安 本增 利债券 型证 券投
资基金 、 招 商丰 融灵 活配 置混合 型证 券基
金、 招 商丰 嘉灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金、 招 商稳 盛定 期开 放灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 招 商丰 美灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 、 招 商招 益两 年定期 开放 债券
型证券 投资 基金 、 招 商稳 乾定期 开放 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 招商 兴福 灵活
配置混合型证券投资基金以及招商稳阳
定期开放灵活配置混合型证券投资基金
基金经 理， 兼招 商资 产管 理 （香 港） 有限
公司董 事。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任 职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在本 报告 期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的规定 以及 《招 商丰
美灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》等 基金 法律文 件的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的前 提 下， 为基 金持 有人 谋求 最 大利益 。 本报 告期 内，
基金运 作整 体合 法合 规， 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。 基金 的投 资范 围以 及投资 运作 符合 有关
法律法 规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 （以 下简 称“ 公司” ）已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ，确保 各投 资组
合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库， 制定明 确的 备选 库建招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ，明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理
等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ，投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策， 超过 投资 权限
的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放， 在投 资研 究层
面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送
的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ，公 司要 求相
关投资 组合 经理 提供 决策 依据， 并留 存记 录备 查， 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合
等除外 。
本报告 期内 ，本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ，本 公司
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观与 政策 分析 ：
2017 年1 季度 经济 平稳 复 苏，房 地产 、基 建投 资的 环比改 善。2 月 固定 资产 投资增 速 8.9% ，
其中房 地产 领域 销售 继续 回落， 但补 库存 效应 下， 房地产 投资 同比 反弹 到 8.9% ， 新 开工 的增 速走
出过 去2 年 的低 迷 。 基 建 投资同 比 21.3% ， 对经 济温 和复苏 起到 了必 要的 支持 作用 。CPI 受 食品 和
成品油 价格 的拖 累再 创新 低，而 PPI 也开 始见 顶。1 季度 非食 品分 项走 势略 低于季 节性 ，处 于历
史中位 水平 ， 涨 幅没 有超 出季节 性因 素。2017 年1 季度的 货币 政策 以中 性稳 健为主 。 央 行分 别于
1 月 24 日和 3 月16 日上 调 MLF 和OMO 的 操作 利率 ，并通 过公 开市 场操 作回 笼资金 ，在 维稳 资金
面、降 低融 资成 本和 经济 结构调 整的 基础 上， 适度 的打击 金融 市场 的过 度杠 杆水平 。
债券市 场回 顾：
2017 年1 季度 ，利 率债 收 益率震 荡上 行，1 年 期的 国开上 行 37bp ，10 年期 国 开上 行 36BP ，
再次创 出较 大跌 幅。 年初 以来伴 随资 金紧 张缓 解， 利率债 市场 出现 了一 定的 修复， 行情 延续 到 1
月第二 周， 随后 ，随 着年 前资金 面的 再度 紧张 ，央 行持续 回笼 资金 和上 调公 开市场 利率 释放 的加
息和政 策收 紧信 号， 在资 金面和 政策 面给 予了 市场 较大冲 击， 而另 一方 面， 经济基 本面 数据 的强
势，加 剧了 收益 率节 节走 高。
基金操 作回 顾：
回顾2017 年1 季度 的基 金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ， 按 照既 定的投 资流 程进招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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行了规 范运 作。 在债 券投 资上， 根据 市场 行情 的节 奏变化 及时 进行 了合 理的 组合调 整， 增加 杠杆
配置高 收益 的短 融和 高等 级中票 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金A 类份 额 净值 增长 率 为1.81% ，C 类份额 净值 增长 率 为1.81%， 同 期业 绩基
准增长 率 为2.03%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 相关 要求 ，基金 合同 生效
后，连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形
的，基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。
报告期 内， 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 134,695,864.54 14.27
其中： 股票
134,695,864.54 14.27
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
796,803,865.40 84.40
其中： 债券
796,803,865.40 84.40
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,953,179.37 0.42
8 其他资 产
8,600,841.22 0.91
9 合计
944,053,750.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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B 采矿业 - -
C 制造业 84,167,207.35 10.35
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
17,678,905.92 2.17
E 建筑业 25,001.46 0.00
F 批发和 零售 业 74,088.00 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 131,314.89 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 32,572,622.00 4.00
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 46,724.92 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 134,695,864.54 16.56
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 1,114,100 35,316,970.00 4.34
2 000333 美的集 团 956,700 31,858,110.00 3.92
3 601398 工商银 行 3,370,300 16,312,252.00 2.01
4 601288 农业银 行 3,125,500 10,439,170.00 1.28
5 600886 国投电 力 1,176,124 8,856,213.72 1.09
6 600900 长江电 力 664,860 8,822,692.20 1.08
7 600887 伊利股 份 399,976 7,563,546.16 0.93
8 600519 贵州茅 台 15,800 6,104,488.00 0.75
9 601939 建设银 行 980,000 5,821,200.00 0.72
10 600104 上汽集 团 100,000 2,538,000.00 0.31
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 39,963,000.00 4.91
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 59,911,000.00 7.37
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 5,077,865.40 0.62
8 同业存 单 691,852,000.00 85.06
9 其他 - -
10 合计 796,803,865.40 97.96
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111609446 16 浦发 CD446 1,000,000 96,220,000.00 11.83
2 111712028 17 北 京银 行CD028 1,000,000 95,780,000.00 11.78
3 111617247 16 光大 CD247 700,000 67,515,000.00 8.30
4 111611432 16 平安 CD432 600,000 57,720,000.00 7.10
5 111790886 17 杭 州银 行CD025 600,000 57,420,000.00 7.06
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 。
本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ，以 实现 管理 市场风 险和 调节 股票 仓位 的目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险， 本基 金将 根据风 险管 理原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 适度 运用 国债 期货 提 高投资 组合 运作 效率 。 在 国债期 货投 资过 程中 ，
基金管 理人 通过 对宏 观经 济和利 率市 场走 势的 分析 与判断 ，并 充分 考虑 国债 期货的 收益 性、 流动
性及风 险特 征， 通过 资产 配置， 谨慎 进行 投资 ，以 调整债 券组 合的 久期 ，降 低投资 组合 的整 体风
险。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名 证券 除16 平安CD432( 存单 代码111611432) 外 其他 证券的 发行
主体未 有被 监管 部门 立案 调查， 不存 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
根据中 国银 行间 市场 交易 商协 会 2016 年12 月 2 日 公告， 公司 作为 债务 融资 工具主 承销 商，
未能按照相关 自律规则 的 规定及时披露 公司重大 资 产无偿划转相 关事项， 依 据相关自律 规定，经
2016 年第9 次 自律 处分 会 议审议 ， 给 予公 司通 报批 评处分 ， 责 令公 司立 即纠 正违规 行为 ， 并 针对
本次事 件中 暴露 出的 问题 进行整 改。
对该存单 的投 资决 策程序 的说明 ： 本基 金管 理人认 为该公 司自身 经营 良好， 且股东 地位高 ，
外部支 持强 。经 过内 部严 格的 投 资决 策流 程， 将该 存单纳 入实 际投 资组 合。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本 基金 管理 人 从制度 和流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 75,469.73
2 应收证 券清 算款 - 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,525,371.49
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,600,841.22
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 间的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 招商丰 美混 合 A 招商丰 美混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 401,636,253.96 6,077.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 400,407,720.10 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,921.50 6.93
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 802,034,052.56 6,070.74
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额
占比
机构
1 20170101-20170331 201,611,895.16
300,398,799.59 - 502,010,694.75 62.59%
2 20170101-20170331 199,999,500.00 - - 199,999,500.00
24.94%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的 情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发
基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的
赎回申请，基金份 额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 丰美 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件 ；
3 、《 招商 丰美 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
4 、《 招商 丰美 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、《 招商 丰美 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅，或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有
限公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。 招商丰美灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2017 年4 月21 日
