对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
招商丰利A(000679)

招商丰利:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
招 商 丰 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告 送 出日期:2017 年 4 月21 日 
 
 
 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 
第 1 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 招商丰 利灵 活配 置混 合 交易代 码 000679 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年8 月12 日 报告期 末基 金份 额总 额 233,105,103.76 份 投资目 标 本基金 通 过 将基 金资 产在 不同投 资资 产类 别之 间灵 活配置 , 并 结合 对个股 、 个 券的 精选 策略 , 在控 制风 险的 前提 下力 争为投 资者 带来 绝对收 益。 投资策 略 本基金 以获 取绝 对收 益为 投资目 的, 从资 产配 置和 精选个 股个 券两 个方面 来构 建投 资组 合。 1、资 产配 置策 略 本基金 主要 投资 于国 内依 法发行 上市 的 A 股 股票、 债券 ( 含中 小企 业私募 债) 、资 产支 持证 券 、货币 市场 工具 、权 证、 股指期 货及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。 2、股 票投 资策 略 本基金 股票 投资 以定 性和 定量分 析为 基础 进行 股票 投资。 3、债 券投 资策 略 采用定 性与 定量 相结 合的 方式 , 在确 保流 动性 充裕 和业绩 考核 期内 可实现 绝对 收益 的约 束下 设定债 券投 资的 组合 久期 , 并根 据通 胀预 期确定 浮息 债与 固定 收益 债比例 ;在 满足 组合 久期 设置的 基础 上, 投资团 队分 析债 券收 益率 曲线变 动、 各期 限段 品种 收益率 及收 益率 基差波 动等 因素 , 预 测收 益率曲 线的 变动 趋势 , 并 结合流 动性 偏好 、 信用分 析等 多种 市场 因素 进行分 析, 综合 评判 个券 的投资 价值 。 在 个券选 择的 基础 上, 投资 团队构 建模 拟组 合, 并比 较不同 模拟 组合招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 2 页 共 12 页


之间的 收益 和风 险匹 配情 况,确 定风 险、 收益 最佳 匹配的 组合 。 4、权 证投 资策 略 本基金 对权 证资 产的 投资 主要是 通过 分析 影响 权证 内在价 值最 重 要的两 种因 素—— 标 的资 产价格 以及 市场 隐含 波动 率的变 化, 灵活 构建避 险策 略, 波动 率差 策略以 及套 利策 略。 5、股 指期 货投 资策 略 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易, 以 管理 市场 风险和 调节 股票 仓位 为主 要目的 。 6、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 针对市 场系 统性 信用 风险 , 本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资产 的配 置比 例, 谋求 避险增 收。 针对 非系 统性 信用风 险, 本基 金通过 分析 发债 主体 的信 用水平 及个 债增 信措 施, 量化比 较判 断估 值,精 选个 债, 谋求 避险 增收。 业绩比 较基 准 1 年期 存款 利率+3% (单 利 年化) 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的投 资品 种, 预期 收益 和预期 风险 高于 货币 市场 基金和 债券 型基 金,低 于股 票型 基金 。 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属二 级基 金的 基金 简称 招商招 商丰 利A 招商招 商丰 利C 下属分 级基 金的 交易 代码 000679 002416 报告期 末下 属二 级基 金的 份额总 额 224,301,160.47 份 8,803,943.29 份 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年1 月1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 招商丰 利灵 活配 置混 合 A 招商丰 利灵 活配 置混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 1,325,261.33 38,217.84 2.本 期利 润 -678,932.91 -40,276.47 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0026 -0.0043 4.期 末基 金资 产净 值 266,186,239.81 10,440,527.82 5.期 末基 金份 额净 值 1.187 1.186 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列 数 字;


2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 3、本 基金 从2016 年 2 月29 日 起新 增C 类份 额,C 类份额 自2016 年 3 月 18 日起存 续。 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 招商丰利灵活配置混合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去3 个 月 -0.17% 0.18% 1.11% 0.01% -1.28% 0.17% 招商丰利灵活配置混合 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去3 个 月 -0.34% 0.19% 1.11% 0.01% -1.45% 0.18% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


注:本 基金 从2016 年2 月29 日起 新增C 类 份额 ,C 类份 额自2016 年3 月 18 日起 存续 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任 日期 何文韬 本基金 的基金 经理 2014 年8 月 12 日 - 9 男,管理 学硕士 。2007 年 7 月加入 招商基 金管理有 限公司 , 曾 任交 易部交易 员, 专户 资产投资 部研究 员、 助理 投资经理 、 投 资经 理。 先 后从事 股票和 债券 交易、 债券及 新股 研究、 投资组 合的投 资管 理等工作 , 现 任投 资管理二部总监助理兼招商丰盛稳定增长 灵活配置 混合型 证券投 资 基金、 招商 丰利灵 活配置混 合型证 券投资 基 金、 招商丰 裕灵活 配置混合 型证券 投资基 金 、 招商丰享 灵活配 置混合型 证券投 资基金、 招商睿逸 稳健配 置 混合型证 券投资 基金、 招 商丰凯灵 活配置 混 合型证券 投资基 金、 招商 丰益灵活 配置混 合招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


型证券投资基金以及招商丰诚灵活配置混 合型证券 投资基 金基金 经 理。 注:1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 , 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任 基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告(生 效) 日期 ; 2、证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》中 关于证 券从 业人 员范围 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在本 报告 期内 , 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准 则 的规定 以及 《招 商丰 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》等 基金 法律文 件的 约定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 , 在 严格 控制 风险 的前 提 下, 为基 金持 有人 谋求 最 大利益 。 本报 告期 内, 基金运 作整 体合 法合 规, 无损害 基金 持有 人利 益的 行为。 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 (以 下简 称“ 公司” )已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ,确保 各投 资组 合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库, 制定明 确的 备选 库建 立、维 护程 序。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ,明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理 等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ,投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策, 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放, 在投 资研 究层 面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ,公 司要 求相 关投资 组合 经理 提供 决策 依据, 并留 存记 录备 查, 完全按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合 等除外 。 本报告 期内 ,本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ,本 公司 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。


招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 (1) 股票 市场 回顾 、操 作 、策略


消费方 面,1-2 月社 会消 费品零 售总 额同 比增 长 9.5% ,增 速同 比-0.6% ,实 际 增长 8.1% ,其 中, 汽车 类消 费增 速由 去 年底 的 14.4 降至-1% , 房 地产相 关消 费也 有小 幅下 滑, 其他 消费 ( 旅游 、 教育等 )去 年以 来呈 上升 趋势。 投资方 面,17 年1-2 月 城 镇固定 资产 投资 同比 增 长8.9%, 回升 到与 去 年3 、4 季度相 当的 水 平,从 当月 同比 来看 ,总 投资增 长主 要受 到基 建投 资拉动 ,房 地产 和制 造业 投资均 较去 年底 有所 回落,1-2 月基 建投 资同 比蹿升 至 21.3% ,为16 年 下半年 以来 最高 水平 。房 地产投 资则 不及 预期 强劲,1-2 月房 地产 开发 投资同 比小 幅下 降 至 8.9% 。


年初以 来A 股整 体呈 上涨 态势, 但是 板块 分化 明显 ,一季 度上 证指 数上 涨 3.83% , 创业 板下 跌2.79% , 建筑 、建 材、 家电、 钢铁 、军 工、 白酒 、交运 等板 块领 涨。 操作上 ,组 合在 严格 控制 仓位的 前提 下, 优先 配置 价值股 ,选 择符 合经 济社 会转型 的板 块。 策略上 ,主 要增 加对 业绩 增长预 期确 定行 业的 配置 ,以大 消费 板块 为主 ,获 得稳定 成长 的收 益,同 时择 时把 握部 分能 延续高 增长 的成 长个 股回 调后的 买入 机会 ,适 当参 与基建 主题 。 (2) 债券 市场 回顾 、操 作 、策略 2017 年一 季度 债市 继续 调 整,不 过跌 幅较 去年 四季 度明显 缩小 。以 国开 债为 例,2017 年一 季度 1 年 期和10 年 期品 种分别 上 行 37BP 和38BP ,曲线 平坦 化上 行。 趋势 来看, 一季 度的 下跌 主要归 在1 月,2 月和 3 月以震 荡为 主。 受货 币政 策转向 稳健 中性 ,MLF 利 率、OMO 利 率上 调超 预期冲 击,10 年国 开从 年 初开始 一路 上行 , 最 终 在2 月7 日达 到4.19% 的短 期 高点。 之后 , 在 公 开市场 再现 净投 放,TLF 等传言 带动 下, 投资 者对 货币政 策的 悲观 预期 有所 修正, 国债 期货 大涨 带动现 券小 幅回 落,160213 在 2 月 下旬 回落 到4.04% 左右 的位 置。 进入3 月 后, 市 场情 绪转 弱, 10 年 国开 再度 触到4.2% 的 高位。 不过 冲高 的时 间并 不长, 在 2 月 CPI 大幅 低 于预期 、房 地产 调 控升级 等利 好刺 激下 ,现 券再度 小幅 回落 。 信用债 方面 ,一 季 度 5 年AA+中 票信 用利 差上 行 20BP ,AA 级上 行4BP 。 与去 年四季 度相 比, 信用利 差上 行的 幅度 缩窄 的更加 明显 。趋 势来 看, 信用利 差的 扩大 主要 集中 在 1 月 中旬 至2 月上 旬,2 月下 旬至 今, 信用 利 差震荡 略微 下行 。 整 体来 看, 信 用利 差小 幅扩 大, 信用债 依然 表现 为熊 市。至 于一 季度 信用 利差 调整幅 度大 幅缩 窄, 应与 信用债 收益 率已 经较 接近 贷款利 率有 关。 操作上 ,我 们维 持了 防守 型的总 思路 ,组 合以 短久 期利率 债和 高评 级的 信用 债为主 。 策略上 ,考 虑到 经济 基本 企稳, 通胀 温和 ,但 金融 去杠杆 压力 较大 ,我 们整 体以防 守为 主, 以短久 期、 高 等 级债 券做 底仓, 择时 参与 长久 期利 率债的 资本 利得 机会 。 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期内 , 本基金 A 类份 额净 值增 长率 为-0.17% , C 类份 额净 值增 长率 为-0.34% , 同 期业 绩基准 增长 率 为1.11%。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 相关 要求 ,基金 合同 生效 后,连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形 的,基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。 报告期 内, 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 21,215,489.75 7.53 其中: 股票


21,215,489.75 7.53 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


220,038,957.43 78.11 其中: 债券


220,038,957.43 78.11 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


25,000,000.00 8.87 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


10,889,786.99 3.87 8 其他资 产


4,547,053.22 1.61 9 合计





281,691,287.39





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,738,155.00 1.35 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 25,001.46 0.01 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


F 批发和 零售 业 10,713,948.38 3.87 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,166,222.00 0.42 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 2,322,962.91 0.84 J 金融业 1,714,551.00 0.62 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 1,534,649.00 0.55 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环 境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 21,215,489.75 7.67 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 ( %) 1 000411 英特集 团 183,420 4,376,401.20 1.58 2 601607 上海医 药 133,565 3,113,400.15 1.13 3 603899 晨光文 具 125,200 2,231,064.00 0.81 4 600511 国药股 份 50,900 1,707,186.00 0.62 5 600138 中青旅 70,300 1,534,649.00 0.55 6 600998 九州通 77,753 1,516,961.03 0.55 7 600009 上海机 场 38,900 1,166,222.00 0.42 8 300508 维宏股 份 10,383 983,996.91 0.36 9 601318 中国平 安 23,300 862,333.00 0.31 10 601009 南京银 行 70,900 852,218.00 0.31 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 19,988,000.00 7.23 其中: 政策 性金 融债 19,988,000.00 7.23 4 企业债 券 39,422,000.00 14.25 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 120,780,000.00 43.66 7 可转债 (可 交换 债) 1,578,957.43 0.57 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


8 同业存 单 38,270,000.00 13.83 9 其他 - - 10 合计 220,038,957.43 79.54 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 101454042 14 中 金集MTN002 200,000 20,574,000.00 7.44 2 101453020 14 南电 MTN002 200,000 20,502,000.00 7.41 3 101461020 14 北 大荒MTN001 200,000 20,208,000.00 7.31 4 1282182 12 渝 能源MTN1 200,000 20,166,000.00 7.29 5 160211 16 国开 11 200,000 19,988,000.00 7.23 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券 投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易,以 管理 市场 风险 和调 节股票 仓位 为主 要目的 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查, 不存 在报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ,本 基金 管理 人从制 度和 流程 上要求 股票 必须 先入 库再 买入。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 34,431.54 2 应收证 券清 算款 600,000.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,912,591.72 5 应收申 购款 29.96 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,547,053.22 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 流通受 限情 况说 明 1 300508 维宏股 份 983,996.91 0.36 自愿锁定 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 招商丰 利灵 活配 置混 合 A 招商丰 利灵 活配 置混 合C 报告期 期初 基金 份额 总额 291,875,810.84 9,465,289.35 报告期 期间 基金 总申 购份 额 360,779.56 612.54 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 67,935,429.93 661,958.60 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 224,301,160.47 8,803,943.29 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细





本 报告 期内 本基 金管 理人无 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ; 2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 丰利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件 ;


3 、《 招商 丰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》;


4 、《 招商 丰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》;


5 、《 招商 丰利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ;


6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 8.2 存 放地 点 招商基 金管 理有 限公 司


地址: 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 8.3 查 阅方 式 上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅,或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有 限公司 查阅 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限 公司 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


2017 年4 月21 日