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长城医疗保健(000339)

长城医疗保健:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
长 城 医 疗 保健 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月22 日 长城医疗保健混合 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 14 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 , 于2017 年 04 月19 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 但不 保证基 金一 定盈 利。





基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。 长城医疗保健混合 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 14 页


§2 基金产 品概况 基金简 称 长城医 疗保 健混 合 基金主 代码 000339


交易代 码 000339 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 2 月28 日 报告期 末基 金份 额总 额 162,371,784.95 份 投资目 标 本基金 重点 投资 于医 疗保 健行业 上市 公司 , 在 控制 风 险的前 提下 , 采 用积 极主 动的投 资策 略, 力求 实现 超 越业绩 比较 基准 的表 现。 投资策 略 本基金 为混 合型 证券 投资 基金, 将依 据市 场情 况调 整 大类资 产配 置比 例。 本基 金采用 “自 上而 下” 和 “ 自 下而上 ” 相 结合 的方 法进 行大类 资产 配置 。 自 上而 下 地综合 分析 宏观 经济 、 政 策环境 、 流 动性 指标 等因 素, 在此基 础上 综合 考虑 决定 股票市 场、 债券 市场 走向 的 关键因 素, 如对 股票 市场 影响较 大的 市场 流动 性水 平 和市场 波动 水平 等; 对债 券市场 走势 具有 重大 影响 的 未来利 率变 动趋 势和 债券 的需求 等。 自下 而上 地根 据 可投资 股票 的基 本面 和构 成情况 , 对 自上 而下 大类 资 产配置 进行 进一 步修 正。 在资本 市场 深入 分析 的基 础 上, 本 基金 将参 考基 金流 动性要 求, 以使 基金 资产 的 风险和 收益 在股 票、 债券 及短期 金融 工具 中实 现最 佳 匹配。 医疗保 健行 业包 括化 学制 药行业 、 中 药行 业、 生物 制 品行业 、 医 药商 业行 业、 医疗器 械行 业和 医疗 服务 行 业等子 行业 。本 基金 将根 据不同 子行 业的 商业 模式 、 运行特 点、 行业 竞争 环境 等因素 进行 差异 化分 析, 精 选不同 子行 业的 优秀 企业 进行股 票投 资组 合构 建。 业绩比 较基 准 90%× 中证医药卫生指数收益率+ 10%× 中 债 综 合 财 富指数 收益 率 风险收 益特 征 本 基 金 的 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 指 数 型 基 金、股 票型 基金 ,高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 , 属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 2,959,224.43 2.本期 利润 8,299,754.37 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0665 4.期末 基金 资产 净值 241,634,306.42 5.期末 基金 份额 净值 1.488 注:① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





② 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所 列数字 。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 5.31% 0.69% 3.79% 0.56% 1.52% 0.13%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:①本基金 合同规定 本 基金投资组合 的资产配 置 为:股票投资 比例为基 金 资产的 60%-95% ,其 中投资 于医 疗保 健行 业上 市公司 股票 的比 例不 低于 非现金 基金 资产 的80% ; 其 余资产 投资 于债 券、 权证、货币市 场工具及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金现 金或者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5% 。





② 本基 金的 建仓 期为 自本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 ,建 仓期 满时 ,各项 资产 配置 比 例 符合基 金合 同约 定。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 谭小兵 长 城 医 疗 保健混 合 、 长 城 中 国 智 造 混 合 基 金 的 基 金 经 理 2016 年 2 月 3 日 - 9 年 女,中国籍,工学学 士、管理学硕士。曾 就 职 于 联 邦 制 药( 成 都)有 限公 司、 东 莞证 券有限责任公司、信 达澳银基金管理有限 公司。2014 年进 入长 城 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任行 业研 究员、 “ 长城安心回报混合 型证券投资基金 ” 基 金经理 助理 。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。





② 证券 从业 年限 的计 算方式 遵从 证券 业协 会《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城医 疗保 健混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ,以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 在控 制和 防范 风险 的 前提下 , 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 , 未 出 现投资 违反 法律 法规 、 基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ,无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况, 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长 城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 , 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析, 定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为, 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均 在合理 范围 内, 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ,没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交长城医疗保健混合 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 14 页


易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 一季度 ,我 们延 续市 场窄 幅波动 思路 ,在 控制 整体 仓位的 前提 下, 重点 增持 了确定 性增 长的 公司, 比如 说消 费电 子、 建筑中 的装 饰园 林、 高端 装备等 。在 震荡 行情 中, 我们更 加重 视公 司的 增长与 估值 的匹 配 , 投 资 的标的 估值 大多 在2017 年的 15-30 倍 区间 , 追求 长 远、 确定 性 、 并 以时 间换空 间。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期本 基金 净值 增长 率为 5.31% ,本 基金 业绩 比较基 准收 益率 为3.79% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 无需 要说明 的情 况。 长城医疗保健混合 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 14 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 152,232,037.25 61.40 其中: 股票


152,232,037.25 61.40 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


95,364,599.67 38.46 8 其他资 产


342,808.68 0.14 9 合计





247,939,445.60





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 80,319,105.83 33.24 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 7,681,695.52 3.18 E 建筑业 18,398,668.07 7.61 F 批发和 零售 业 27,069,275.54 11.20 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,642,762.13 1.09 J 金融业 - - K 房地产 业 1,468,500.00 0.61 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 9,512,930.16 3.94 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 长城医疗保健混合 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 14 页


Q 卫生和 社会 工作 5,139,100.00 2.13 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 152,232,037.25 63.00 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600511 国药股 份 314,901 10,561,779.54 4.37 2 002007 华兰生 物 280,000 10,024,000.00 4.15 3 300492 山鼎设 计 200,000 9,496,000.00 3.93 4 000566 海南海 药 549,980 7,424,730.00 3.07 5 000963 华东医 药 80,000 7,412,000.00 3.07 6 000597 东北制 药 400,000 5,200,000.00 2.15 7 300015 爱尔眼 科 170,000 5,139,100.00 2.13 8 600436 片仔癀 100,000 5,029,000.00 2.08 9 002223 鱼跃医 疗 150,404 4,824,960.32 2.00 10 002775 文科园 林 209,987 4,764,605.03 1.97 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ,期 末未 持有股 指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等, 暂不 参与长城医疗保健混合 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 14 页


股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等, 暂不 参与 国债期 货交 易。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ,期 末未 持有国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 , 或 在报告 编制 日 前 一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 92,564.11 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 13,212.06 5 应收申 购款 237,032.51 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 342,808.68 5.11.4


报告期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城医疗保健混合 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 14 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 123,264,907.75 报告期 期间 基金 总申 购份 额 52,399,149.73 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 13,292,272.53 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 162,371,784.95


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动, 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 长城医疗保健混合 2017 年第 1 季度报告 第 13 页 共 14 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 申购 赎 回 持有份额 份额占 比 份额 份额 份 额 机 构 1 20170330-20170331 - 32,492,705.57 - 32,492,705.57 20.0113% 产品特有 风险 如投资者 进行大 额赎回 , 可能存在 以下的 特有风 险 : 1、流动性 风险 本基金在 短时间 内可能 无 法变现足 够的资 产来应 对 大额赎回 ,基金 仓位调 整 困难,从 而可能 会面临一 定的流 动性风 险 ; 2、延期支 付赎回 款项及 暂停赎回 风险 若持有基 金份额 比例达 到 或超过 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发了 巨额赎 回 ,基金管 理人可 能根据 《 基金合同 》 的约 定决定部 分延期 支付赎 回 款项; 如 果连续 2 个开放 日以上 ( 含本数) 发生巨额 赎回, 基金管 理 人可能根 据《基 金合同 》 的约定暂 停接受 基金的 赎 回申请, 对剩余 投资者的 赎回办 理造成 影 响; 3、基金净 值波动 风险 大额赎回 会导致 管理人 被 迫抛售证 券以应 付基金 赎 回的需要 ,可能 使基金 资 产净值受 到 不利 影响;另 一方面 ,由于 基 金净值估 值四舍 五入法 或 赎回费收 入归基 金资产 的 影响,大 额赎回 可能导致 基金净 值出现 较 大波动; 4、投资受 限风险 大额赎回 后若基 金资产 规 模过小, 可能导 致部分 投 资受限而 不能实 现基金 合 同约定的 投资目 的及投资 策略; 5、基金合 同终止 或转型 风险 大额赎回 可能会 导致基 金 资产规模 过小, 不能满 足 存续的条 件,根 据基金 合 同的约定 ,将面 临合同终 止财产 清算或 转 型风险。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 注:本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。 长城医疗保健混合 2017 年第 1 季度报告 第 14 页 共 14 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 许可 本基 金 注册的 文件 2. 《 长城 医疗 保健 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 3. 《 长城 医疗 保健 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 4. 法 律意 见书 5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照 6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照 7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件 9.2 存 放地 点 广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅, 如有疑 问, 可向 本基 金管 理人长 城基 金管 理有限 公司 咨询 。 咨询电 话:0755-23982338 客户服 务电 话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn