长 城 久 盛 安稳 纯 债 两 年定 期 开 放 债券 型 证
券投资基金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日 长城久盛安稳两年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人交 通银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2017 年 04 月19 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。 长城久盛安稳两年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 长城久 盛安 稳两 年定 期开 放债券
基金主 代码 003466
交易代 码 003466
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,000,097,562.92 份
投资目 标
本 基 金 将 在 控 制 组 合 风 险 和 保 持 资 产 流 动 性 的 前 提
下， 力 争获 得超 越业 绩比 较基准 的收 益， 实现 基金 资
产的长 期增 值。
投资策 略
在大类 资产 配置 基础 上， 本基金 通过 综合 分析 宏观 经
济形势 、 财 政政 策、 货 币 政策、 债券 市场 券种 供求 关
系及资 金供 求关 系， 主动 判断市 场利 率变 化趋 势， 确
定 和 动 态 调 整 固 定 收 益 类 资 产 的 平 均 久 期 及 债 券 资
产配置 。 本 基金 采用 的投 资策略 包括 ： 久 期管 理策 略、
收益率 曲线 策略 、 个 券选 择策略 、 信 用利 差策 略以 及
债券回 购杠 杆策 略等 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 总财 富） 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,220,099.38
2.本期 利润 -3,933,755.70
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0039
4.期末 基金 资产 净值 998,497,735.53
5.期末 基金 份额 净值 0.9984
注： ① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.39% 0.08% -0.34% 0.07% -0.05% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：①本基金合同规定本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的
80% ， 但在 每次 开放 期前 两 个月 、 开 放期 及开 放期 结 束后两 个月 的期 间内 ， 基 金投资 不受 上述 比例
限制。 在开 放期 ， 本 基金 持 有的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%，
在封闭 期， 本基 金不 受上 述 5% 的限 制。
②本基 金的 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起六 个月 内， 截 止本 报告 期末 ， 本 基 金尚处 于建 仓期 内 。
③本基 金合 同 于2016 年11 月 04 日 生效 ，截 止本 报 告期末 ，基 金合 同生 效未 满一年 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟光正
公 司 总 经
理 助 理 、
固 定 收 益
部总经
理 、 长 城
积 极 增 利
债 券 、 长
城 保 本 混
合 、 长 城
增 强 收 益
债 券 、 长
城 稳 固 收
益 债 券 、
长 城 久 祥
保 本 、 长
城 久 利 保
本 、 长 城
久源保
本 、 长 城
新 视 野 、
长 城 久 盛
安稳债
券 、 长 城
久 信 债 券
基 金 的 基
金经理
2016 年11 月
4 日
- 8 年
男，中国籍，经济学
硕士。 具有13 年 债券
投资管理经历。曾就
职于安徽安凯汽车股
份有限公司、广发银
行总行资金部、招商
银 行 总 行 资 金 交 易
部。 2009 年11 月 进入
长城基金管理有限公
司， 曾 任债 券研 究员。
自2010 年2 月至2011
年10 月任 “ 长城 货币
市场证券投资基金 ”
基金经 理， 自 2010 年
2 月至2011 年11 月任
“ 长城稳健增利债券
型证券投资基金 ” 基
金经理 。
马强
长 城 久 鑫
保 本 、 长
城 新 策 略
混 合 、 长
城 新 优 选
混 合 、 长
城 久 安 保
本 、 长 城
久润保
本 、 长 城
久益保
本 、 长 城
2016 年11 月
4 日
- 5 年
男，中国籍，特许金
融分析师（CFA ） ， 北
京航空航天大学计算
机科学与技术专业学
士、北京大学计算机
系统结构专业硕士。
曾就职于招商银行股
份有限公司、中国国
际 金 融 有 限 公 司 。
2012 年 进入 长城 基金
管理有限公司，曾任
产 品 研 发 部 产 品 经长城久盛安稳两年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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久鼎保
本 、 长 城
久 盛 安 稳
债 券 基 金
的 基 金 经
理
理、 自 2015 年 1 月 9
日至 2015 年 6 月 23
日担任 “ 长城积极增
利债券型证券投资基
金 ” 、 “ 长城保本混
合型证券投资基金 ”
和 “ 长城增强收益定
期开放债券型证券投
资基金 ” 基金经理助
理， 自 2015 年 3 月 9
日至 2015 年 6 月 23
日担任 “ 长城久恒灵
活配置混合型证券投
资基金 ” 基金经理助
理， 自 2015 年6 月24
日至 2017 年 3 月 16
日担任 “ 长城久恒灵
活配置混合型证券投
资基金 ”基 金经 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城久 盛安 稳纯债 两年 定期
开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他有 关法 律法规 的规 定， 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则
管理和 运用 基金 资产 ，在 控制和 防范 风险 的前 提下 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大的 利益 ，未 出现
投资违 反法 律法 规、 基金 合同约 定和 相关 规定 的情 况，无 因公 司未 勤勉 尽责 或操作 不当 而导 致基
金财产 损失 的情 况， 不存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 长城久盛安稳两年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 平 稳 运行 ， 工 业增加 值、 固定 资产 投资 均稳步 上行 ，PPI 继 续走 高 ，CPI 下行， 企
业利润 改善 ，社 会消 费品 增速受 汽车 消费 影响 有所 回落。 房地 产调 控继 续升 温，多 地出 台限 购限
贷政策 ，控 制资 产泡 沫。 境外方 面， 美联 储3 月加 息，并 将在 适当 时候 探讨 缩表事 宜。 国内 流动
性市场 在MPA 季 度考 核下 ，稳中 趋紧 。资 管新 规即 将出台 ，预 计将 消除 不少 曾经的 监管 套利 ，市
场流动 性预 期增 量边 际效 应趋弱 。一 季度 债券 市场 ，在阶 段性 资金 紧张 情绪 中，收 益率 上行 后高
位震荡 。供 给侧 改革 下， 过剩产 能行 业中 小民 企压 力趋升 ，部 分区 域信 用风 险有上 行趋 势。
本基金 在一 季度 市场 调整 过程中 ，逐 步增 加组 合久 期至中 等。 在品 种选 择上 ，利率 债为 主。
信用债 的投 资上 ，严 控信 用风险 ，参 与了 部分 中高 评级标 的。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-0.39% ，本 基金 业绩比 较基 准收 益率 为-0.34% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。 长城久盛安稳两年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
836,378,000.00 83.72
其中： 债券
836,378,000.00 83.72
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
143,550,335.33 14.37
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,335,719.33 0.53
8 其他资 产
13,717,937.96 1.37
9 合计
998,981,992.62
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的 境内 股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 51,110,000.00 5.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 92,830,000.00 9.30
其中： 政策 性金 融债 92,830,000.00 9.30
4 企业债 券 82,040,000.00 8.22
5 企业短 期融 资券 320,238,000.00 32.07
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 97,300,000.00 9.74
9 其他 192,860,000.00 19.32
10 合计 836,378,000.00 83.76
注：其 他为 地方 政府 债。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111609443
16 浦发
CD443
1,000,000 97,300,000.00 9.74
2 1605378
16 辽 宁债
11
1,000,000 96,090,000.00 9.62
3 160210 16 国开 10 1,000,000 92,830,000.00 9.30
4 011698185
16 沪 电力
SCP006
900,000 90,180,000.00 9.03
5 011751014
17 东 阳光
SCP002
800,000 79,864,000.00 8.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
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5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,717,937.96
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,717,937.96
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城久盛安稳两年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,000,097,562.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,000,097,562.92
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动， 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金
份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 于本 基金 。
长城久盛安稳两年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过20% 的 时间 区
间
期初 申购 赎回
持有份 额 份额占 比
份额 份额 份额
机构
1 20170101-20170331
499,999,000.00
-
-
499,999,000.00
49.9950%
2 20170101-20170331
499,999,000.00
-
-
499,999,000.00
49.9950%
产品特 有风 险
如投资 者进 行大 额赎 回， 可能存 在以 下的 特有 风险 ：
1、流 动性 风险
本基金 在短 时间 内可 能无 法变现 足够 的资 产来 应对 大额赎 回， 基金 仓位 调整 困难， 从而 可能 会面 临一 定的流 动 性 风
险；
2、延 期支 付赎 回款 项及 暂 停赎回 风险
若持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的单 一投 资者 大额赎 回引 发了 巨额 赎回 ， 基 金管 理人 可能 根据 《 基金合 同 》 的
约定决 定部 分延 期支 付赎 回款项 ； 如果 连续2 个 开 放日以 上 （含 本数 ） 发生 巨额赎 回 ， 基 金管 理人 可 能根据 《 基金
合同》 的约 定暂 停接 受基 金的赎 回申 请， 对剩 余投 资者的 赎回 办理 造成 影响 ；
3、基 金净 值波 动风 险
大额赎 回会 导致 管理 人被 迫抛售 证券 以应 付基 金赎 回的需 要， 可能 使基金 资 产净值 受到 不利 影响； 另 一方面 ， 由 于
基金净 值估 值四 舍五 入法 或赎回 费收 入归 基金 资产 的影响 ，大 额赎 回可 能导 致基金 净值 出现 较大 波动 ；
4、投 资受 限风 险
大额赎 回 后 若基 金资 产规 模过小 ，可 能导 致部 分投 资受限 而不 能实 现基 金合 同约定 的投 资目 的及 投资 策略；
5、基 金合 同终 止或 转型 风 险
大额赎 回可 能会 导致 基金 资产规 模过 小， 不能满 足 存续的 条件 ， 根 据基金 合 同的约 定， 将面 临合同 终 止财产 清算 或
转型风 险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注: 本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。 长城久盛安稳两年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会许 可长 城久 盛安稳 两年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 注册 的文 件
2. 《长 城久 盛安 稳两 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》
3. 《长 城久 盛安 稳两 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》
4. 法律 意见 书
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照
6. 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照
7. 中国 证监 会规 定的 其他 文件
9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
