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长信国防军工量化(002983)

长信国防军工量化:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
长 信 国 防 军工 量 化 灵 活配 置 混 合 型证 券
投资基金 
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2017 年 4 月22 日 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 16 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 基金合 同规 定, 于2017 年 4 月 19 日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。 本 报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月5 日起 至2017 年3 月31 日 止。 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 16 页


§2 基金产 品概况 基金简 称 长信国 防军 工量 化混 合 基金主 代码 002983 交易代 码 002983 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 1 月5 日 报告期 末基 金份 额总 额 635,600,707.59 份 投资目 标 本 基 金 通 过 数 量 化 的 方 法 进 行 积 极 的 组 合 管 理 与 风险控 制 , 并 精选 国防 军 工行业 的优 质企 业进 行投 资,追 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。 投资策 略 本基金 将利 用全 球信 息平 台、 外 部研 究平 台、 行 业 信息平 台以 及自 身的 研究 平台等 信息 资源 , 基于 本 基金的 投资 目标 和投 资理 念, 从宏 观和 微观 两个 角 度进行 研究 , 开 展战 略资 产配置 , 之 后通 过战 术资 产配置 再平 衡基 金资 产组 合, 实现 组合 内各 类别 资 产的优 化配 置 , 并 对各 类 资产的 配置 比例 进行 定期 或不定 期调 整。 业绩比 较基 准 申 万 国 防 军 工 指 数 收 益 率 ×60%+ 中 证 综 合 债 指 数 收益率 ×40 % 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于较高 风险 、 较 高收 益的 投 资 品 种 , 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金,但 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金。 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年1 月5 日 - 2017 年3 月31 日 ) 1. 本期 已实 现收 益 -1,037,455.21 2. 本期 利润 -7,124,796.34 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0108 4. 期末 基金 资产 净值 628,420,661.44 5. 期末 基金 份额 净值 0.9887 注:1、 本基金 基金 合同生 效日为2017年1 月5日 ,截 至本报 告期末 ,本基 金运 作时间 未满一 个季度 ; 2 、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益;


3 、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式基金 交 易佣金 、开 放式 基金 的申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ) , 计入 费 用后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金合同生 效 日 起 至 今 (2017 年 1 月 5 日-2017 年 3 月31 日) -1.13% 0.38% 2.07% 0.74% -3.20% -0.36% 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 16 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益率 变动的 比较 注:1、 本基 金基 金合 同生 效日 为 2017 年1 月5 日, 基金合 同生 效日 至本 报告 期末, 本基 金 运作时 间未 满一 年。 图示 日期 为 2017 年1 月5 日至 2017 年3 月31 日。 2 、 按 基金 合同 规定 , 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期, 建仓 期 结束时 , 本基金各 项投 资比例 应符 合基金合 同中 的约定 : 股 票资产占 基金 资产的 比例 为 0%-95%;投 资于国 防军 工行 业的 证券 资产不 低于 非现 金基 金资 产的 80% 。 本 基金 持有 全部 权证的 市值 不 超过基金 资产 净值 的 3% 。 本基金每 个交 易日日 终在 扣除股指 期货 合约需 缴纳 的交易保 证金 后,应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 截至本 报告 期末 ,本 基金 尚未完 成建 仓。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 左金 保 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金(LOF)、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 量 化 投 资 部总监 2017 年 1 月5 日 - 7 年 经 济 学 硕 士 , 武 汉 大 学 金 融 工 程 专 业 研 究 生 毕 业。2010 年 7 月 加入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 从 事 量 化 投 资 研 究 和 风 险 绩 效 分 析 工 作 。 曾 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员 和 风 险 与 绩 效 评 估 研 究 员 , 现 任 量 化 投 资 部 总 监 、 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF ) 、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金的基 金经 理。 注:1 、 首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准; 新增 或变 更以刊 登新 增/变 更基 金经 理的公 告披 露日 为准 ; 2 、本 基金 基金 经理 的证 券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 16 页


间计算 标准 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 报告 期内 , 严 格遵 守了 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律法 规 、 基 金合同 的规 定, 勤勉 尽责 地为基 金份 额持有 人谋 求利 益, 不存 在损害 基金 份 额 持 有人 利益 的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 财产 , 在规 范基 金运作 和严 格控 制投 资风 险的前 提下 , 努力为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 , 公司已 实行 公平交 易制 度 , 并建 立公 平交易 制度 体系 , 已 建立 投资决 策 体 系, 加强 交易 执行环 节的 内部控 制 , 并 通过工 作制 度、 流程 和技 术手段 保证 公平交 易原 则 的 实现 。 同 时, 公司 已通 过 对投资 交易 行为 的监 控、 分析评 估和 信息 披露 来加 强对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 , 除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外, 其余 各投 资组合 未发 生参与 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情形 ,未 发现 异常 交易 行为。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 4.4.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析 2017 年1 季 度上 证指 数涨 幅3.83% , 沪深300 指 数涨 幅4.41% , 中证500 指 数涨 幅2.20% , 创业板 指涨 幅-2.79% 。市 场整体 延续 了 2016 年2 月 以来的 慢牛 格局 ,大 盘股 持续强 势, 小 盘股表 现低 迷。 家电 、 食 品饮料 等消 费类 行业 领涨 , 计算 机、 传媒 等科 技股 领跌。 中信 国防 军工行 业一 季度 上 涨4.79% ,在29 个 行业 中排 名第 八。 本基 金2017 年1 月5 日 开 始运作 ,2017 年3 月31 日 净值 为0.9887 元, 期 间净 值涨幅 -1.13% , 涨幅 小于本 基金 的业绩 比较 基准 。 本 基金 尚在建 仓期 , 期间我 们采 取了较 为稳 健 的 建仓策 略, 净值 波动 较小 。 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 16 页


4.4.2 2017 年二 季度 市场展望 和投 资策略 展望2017 年2 季度 ,我 们 认为市 场会 继续 维持 震荡 向上的 慢牛 格局 ,在 存量 博弈的 市 场环境 下存 在局 部赚 钱效 应。 我 们认 为大 盘股 强势 格局可 能有 所改 变。 小盘 股经过 前期 的估 值调整 , 估 值处 于历 史中 枢相对 合理 的位 置, 成长 性良好 且估 值合 理的 小盘 股会有 更大 的投 资价值 。 在外围 军事 局势 紧张 和我 国国防 工业 体系 改革 的大 背景下 , 我们 认为 二季 度是 军工行 业 催化剂 密集 发生 的时 间窗 口, 具有 自上 而下的 配置 价值 。 个 股层 面, 我们 根 据军工 行业 的特 点动态 调整 量化 投资 模型 , 寻找 成长 性良 好、 估值 合理的 个股 , 同 时加 入事 件驱动 策略 , 捕 捉个股 的事 件型 投资 机会 。 我们将 积极 布局 , 围 绕改 革深化 和成 长加 速两 大主 线, 通过 仓位 控制以 及个 股选择 , 把 握军工 股的 投资 机会 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年3 月 31 日, 本基金 份额 净值 为0.9887 元, 份额 累计 净值 为0.9887 元; 本 基金本 报告 期净 值增 长率 为-1.13% , 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为 2.07% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 16 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 375,859,923.77 59.54 其中: 股票


375,859,923.77 59.54 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


255,133,629.26 40.41 8 其他资 产


331,857.33 0.05 9 合计





631,325,410.36





100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 362,950,525.77 57.76 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 12,909,398.00 2.05 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 16 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 375,859,923.77 59.81 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序 号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002297 博云新 材 1,008,801 15,021,046.89 2.39 2 002214 大立科 技 1,149,299 14,550,125.34 2.32 3 601890 亚星锚 链 1,436,600 14,150,510.00 2.25 4 600184 光电股 份 543,220 13,477,288.20 2.14 5 600316 洪都航 空 625,000 13,418,750.00 2.14 6 300424 航新科 技 220,600 13,341,888.00 2.12 7 300456 耐威科 技 290,425 13,327,603.25 2.12 8 600893 中航动 力 390,000 13,131,300.00 2.09 9 600118 中国卫 星 406,000 13,052,900.00 2.08 10 002519 银河电 子 657,175 13,025,208.50 2.07 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券 投资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 16 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调 查 ,或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股 票 库的 情形。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 85,589.00 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 58,090.58 5 应收申 购款 188,177.75 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 331,857.33 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 12 页 共 16 页


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 13 页 共 16 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2017 年1 月5 日 ) 基金 份额 总 额 669,741,448.43 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 16,987,332.50 减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 51,128,073.34 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 (份额 减少 以"-"填 列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 635,600,707.59


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 15 页 共 16 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过20% 的 情况。 8.2 影响投 资者 决策的其 他重 要信息 注:本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 长信国防军工量化混合 2017 年第 1 季度报告 第 16 页 共 16 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件; 2 、《 长信 国防 军工 量化 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 长信 国防 军工 量化 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、《 长信 国防 军工 量化 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿; 6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 的办 公场 所。 9.3 查 阅方 式 长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 :http://www.cxfund.com.cn 。 长 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 4 月 22 日