方正富邦睿利纯债债券型投资基金2017 年第1 季度报告
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方正富邦 睿利纯债债券型投资基 金
2017 年第1季度报告
2017 年03月31 日
基金管理人 ：方正富邦基金管理有 限公司
基金托管人 ：包商银行股份有限公 司
报告送出日 期：2017年04月22日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4 月21日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 方正富邦睿利纯债
基金主代码 003795
基金运作方式 契约性开放式
基金合同生效日 2016年12月16日
报告期末基金份额总额 3,473,740,089.90 份
投资目标
在控制投资风险的前提下，力争长期内实现超越业绩
比较基准的投资回报 。
投资策略
本基金为纯债基金，在有效风险管理的基础上，通过
自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究，结合宏
观经济和世界形势的分析，充分使用积极投资、数量
投资、无风险套利等有效投资手段，努力为投资者提
供好的回报。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中
低风险的产品。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
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基金托管人 包商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 方正富邦睿利纯债A 方正富邦睿利纯债C
下属分级基金的交易代码 003795 003796
报告期末下属分级基金的份
额总额
3,472,394,384.11 份 1,345,705.79份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017年01月01日-2017年03月31日）
方正富邦睿利纯债A 方正富邦睿利纯债C
1.本期已实现收益 37,168,335.31 10,237.32
2.本期利润 35,975,707.58 9,310.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0111 0.0096
4.期末基金资产净值 3,520,497,863.19 1,364,122.40
5.期末基金份额净值 1.0139 1.0137
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
方正富邦睿利纯债A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.12% 0.02% -1.24% 0.07% 2.36% -0.05%
方正富邦睿利纯债C
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 1.11% 0.02% -1.24% 0.07% 2.35% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
方正富邦睿利纯债A 业绩比较基准
2016-12-16 2016-12-30 2017-01-13 2017-02-03 2017-02-17 2017-03-03 2017-03-17 2017-03-31
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
注：1 、本 基金 合同 于2016 年12月16日 生效 。
2 、本 基金 的建 仓期 为2016 年12月16日至2017 年6月15日，截 至本 报告 期末 ，本 基金处 于建 仓期 。
方正富邦睿利纯债C 业绩比较基准
2016-12-16 2016-12-30 2017-01-13 2017-02-03 2017-02-17 2017-03-03 2017-03-17 2017-03-31
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
注：1 、本 基金 合同 于2016 年12月16日 生效 。
2 、本 基金 的建 仓期 为2016 年12月16日至2017 年6月15日，截 至本 报告 期末 ，本 基金处 于建 仓期 。
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§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐超
本基金基金
经理
2016年12月
16日
5年
本科毕业于北京航空
航天大学， 硕士毕业于
北京矿业大学企业管
理专业，2006年7月至
2008年11 月于中美大
都会人寿保险有限公
司顾问行销市场部担
任高级助理； 2008年11
月至2012 年9月于中诚
信国际信用评级有限
责任公司金融机构评
级部担任总经理助理、
高级分析师；2012年9
月至2015 年6月于泰达
宏利基金管理有限公
司固定收益部担任高
级研究员；2015年6月
至今于方正富邦基金
管理有限公司基金投
资部担任基金经理助
理。2016 年12月至今，
任方正富邦睿利纯债
债券型证券投资基金
基金经理。
注：① “任 职日 期” 和“ 离任日 期” 分别 指公 司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③根据 公司 业务 发展 需要 ，并按 照《 方正 富邦 基金 管理有 限公 司章 程》 的相 关规定 ，经 公司 投资 决
策委员 会提 名， 公司 决定 聘任徐 超先 生为 方正 富邦 睿利纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理职 务， 同
时向中 国证 券投 资基 金业 协会递 交基 金经 理资 格变 更申请 。2016 年8月2 日公 司收到 基金 业协 会对 徐
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超基金 经理 资格 变更 申请 的通知 。2016 年8月2 日公 司正式 聘任 徐超 为方 正富 邦睿利 纯债 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理职 务， 并于2016 年12 月17日 （产 品发行 次日 ）进 行了 公开 信息披 露。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同
的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《方正富邦基金管理有 限公司公平交易制度》 的规定， 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非 公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
一季度主 要在杠杆的基础上， 配置大量中低评级的同业存单， 收益相对同期限的短
融有一定的溢价，平均剩余期限在180天以上，以中长期的存单、存款为主。同业存单
质押率不比一般债券差，同时又没有企业的信用风险，是安全边际较高的固收产品。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
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截至2017年3月31日， 本基金本报告期A级份额净值增长率为1.12%，C 级份额净值增
长率为1.11%，同期业绩比较基准增长率为-1.24% 。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
美国进入加息周期，2012年以来中美国债收益率相关性加大， 美国一旦加息， 中国
国债收益率必定跟着上扬。 因此接下来债市的熊市格局未能得到动摇， 一定要等到风险
点全部释放后才能得到喘息。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 3,325,762,000.00 68.26
其中：债券 3,325,762,000.00 68.26
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 1,000,000.00 0.02
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 1,504,102,013.11 30.87
8 其他资产 41,601,052.08 0.85
9 合计 4,872,465,065.19 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
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5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 170,538,000.00 4.84
其中：政策性金融债 170,538,000.00 4.84
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
7 可转债 － －
8 同业存单 3,155,224,000.00 89.59
9 其他 － －
10 合计 3,325,762,000.00 94.43
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1
1116825
80
16泉州银行
CD170
5,000,000 482,750,000.00 13.71
2
1116813
93
16福建海峡银
行CD040
3,000,000 286,980,000.00 8.15
3
1117916
35
17龙江银行
CD041
3,000,000 286,590,000.00 8.14
4
1116095
01
16浦发CD501 2,000,000 195,500,000.00 5.55
5 1116827 16富邦华一银 2,000,000 195,500,000.00 5.55
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83 行CD038
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求， 未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有超出基金合 同规定的备选股票库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 41,600,556.05
5 应收申购款 496.03
6 其他应收款 －
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7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 41,601,052.08
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
方正富邦睿利纯债A 方正富邦睿利纯债C
报告期期初基金份额总额 2,976,176,183.60 37,422.13
报告期期间基金总申购份额 496,301,006.87 2,654,253.92
减：报告期期间基金总赎回份额 82,806.36 1,345,970.26
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 3,472,394,384.11 1,345,705.79
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
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类别 况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2017/1/1-2017
/03/31
2,975,
733,29
7.97
495,93
2,354.
69
0
3,471,665,
652.66
99.94%
个人
产品特有风险
在市场波动大时由公允价值法估值造成的净值波动和亏损。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金托管协议》；
（4）《方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存 放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦 基金管理有限公司
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二〇一七 年四月二十二 日
