建 信 货 币 市场 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日 建信货币 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信货 币
基金主 代码 530002
交易代 码 530002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,639,094,637.04 份
投资目 标
在力保 本金 安全 和基 金财 产较高 流动 性的 前提 下 ， 争
取获得 超过 投资 基准 的收 益率。
投资策 略
综合运 用定 量分 析和 定性 分析手 段， 全面 评估 货 币 市
场的利 率走 势、 类属 资产 和券种 的风 险收 益水 平 及 流
动性特 征， 在 此基 础上 制 订本基 金投 资策 略 。 具 体 而
言， 包括 短期 资金 利率 走 势预测 、 组合 剩余 期限 调 整
策略、 债券 期限 配置 策略 、 类属 资产 配置 策略 、 品 种
选择策 略和 交易 策略 等方 面。
业绩比 较基 准
本基金 投资 业绩 比较 基准 为6 个月银 行定 期存 款 税 后
收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ； 预期 收益 和风 险均 低于债 券基 金 、 混 合基 金、
股票基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信货 币 A 建信货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 530002 003185
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 4,237,258,436.06 份 401,836,200.98 份
建信货币 2017 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
建信货 币A 建信货 币B
1. 本期已 实现 收益 42,631,967.22 7,985,484.56
2．本 期利 润 42,631,967.22 7,985,484.56
3．期 末基 金资 产净 值 4,237,258,436.06 401,836,200.98
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加入 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3、本 基金 于2016 年9 月19 日 起新 增B 类份 额， 原 有份额 全部 转换 为A 类份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.5765% 0.0010% 0.3205% 0.0000% 0.2560% 0.0010%
建信货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6366% 0.0010% 0.3205% 0.0000% 0.3161% 0.0010%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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1.本基 金 于2016 年9 月19 日起 新增B 类 份额 ，原 有份额 全部 转换 为A 类份 额。
2.本报 告期 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本基金的
基金经 理
2013 年8 月
5 日
- 8
于倩倩 女士 ， 硕 士。2008 年6
月加入 国泰 人寿 保险 公司， 任
固定收 益研 究专 员； 2009 年9
月加入金元惠理基金管理公
司（原金元比联基金管理公
司） ， 任债 券研 究员；2011 年
6 月加 入我 公司， 历任 债券 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 ，2013
年8 月5 日起 任建 信货 币市 场
基金基 金经 理；2014 年 1 月
21 日起任建信双周安心理财
债 券 基 金 的 基 金 经 理 ；2014建信货币 2017 年第 1 季度报告
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年 6 月 17 日 起任 建信 嘉薪 宝
货币市 场基 金基 金经 理； 2014
年 9 月 17 日 起任 建信 现金 添
利货币 基金 的基 金经 理。
陈建良
固定收益
投资部副
总经理 、 本
基金的基
金经理
2013 年 12
月 10 日
- 9
2005 年 6 月 加入 中国 建设 银
行厦门分行，任客户经理；
2007 年 6 月 调入 中国 建设 银
行总行 金融 市场 部， 任 债券 交
易员；2013 年 9 月加 入我 公
司， 历 任基 金经 理助 理、 基 金
经理、 固 定收 益投 资部 总监 助
理。2013 年 12 月 10 日起 任
建信货 币市 场基 金基 金经 理；
2014 年1 月21 日 起任 建信 月
盈安心理财基金基金经理；
2014 年6 月17 日 起任 建信 嘉
薪宝货 币市 场基 金基 金经 理；
2014 年9 月17 日 起任 建信 现
金添利 货币 基金 的基 金经 理；
2016 年3 月14 日 起任 建信 目
标收益一年期债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；2016 年 7
月 26 日 起任 建信 现 金 增利 货
币 市 场 基 金 基 金 经 理 ；2016
年9 月2 日起 任建 信现 金添 益
交易型货币市场基金基金经
理；2016 年9 月13 日 起任 建
信瑞盛添利混合型证券投资
基金基 金经 理；2016 年 10 月
18 日起任建信基金天添益货
币市场 基金 基金 经理 。
高珊
本基金的
基金经 理
2013 年 12
月 20 日
- 10
硕士。2006 年 7 月至2007 年
6 月期间 在中 信建 投证 券公 司
工 作 ， 任 交 易 员 。2007 年 6
月加入 建信 基金 管理 公司， 历
任初级 交易 员、 交易 员，2009
年 7 月起任建信货币市场基
金的基 金经 理助 理。 2012 年8
月 28 日 起任 建信 双周 安心 理
财债券型证券投资基金基金
经理；2012 年 12 月 20 日起
任建信月盈安心理财债券型
证券投 资基 金基 金经 理； 2013
年 1 月 29 日 起任 建信 双月 安
心理财债券型证券投资基金建信货币 2017 年第 1 季度报告
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基金经 理；2013 年 9 月 17 日
起任建信周盈安心理财债券
型证券投资基金基金经理；
2013 年 12 月 20 日起 任建 信
货币市 场基 金基 金经 理； 2015
年 8 月 25 日 起任 建信 现金 添
利货币市场基金基金经理；
2016 年 6 月 3 日 起任 建信 鑫
盛回报灵活配置基金的基金
经理；2016 年 7 月 26 日起 任
建信现金增利货币市场基金
基金经 理；2016 年 10 月 18
日起任建信天添益货币市场
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ， 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定
和《建 信货 币市 场基 金基 金合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特 定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2017 年1 季度 ， 债 券 市场整 体继 续下 跌 ， 跌 幅 较去 年 4 季 度有 所放 缓 ， 其中企 业债 指数
跌幅最 大， 国债 和金 融债 指数次 之， 整体 收益 率水 平上 行 20-40bp ， 曲 线仍 较为平 坦； 整体 而言 ，建信货币 2017 年第 1 季度报告
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基本面 表现 好于 市场 预期 ，叠加 去杠 杆政 策影 响延 续，是 债券 市场 利率 水平 仍高位 盘整 的主 要原
因。
基本面 预期 偏于 利空 。体 现在几 个围 度上 ，其 一， 贷款和 社融 投放 超出 预期 ，企业 贷款 有所
回升， 这意 味着 短期 经济 增长动 能并 不弱 ；其 二， 新一轮 地产 调控 的影 响仍 有待传 导， 而三 四线
地产销 售去 库存 力度 加大 ， 整 体房 地产 投资 增速 不 降反升 ； 其三 ， 去 年底 的 项目集 中到 年初 推进 ，
基建投 资增 速明 显加 快； 其四， 中上 游行 业受 益于 去年以 来的 供给 侧改 革， 叠加设 备更 新周 期，
制造业 投资 表现 企稳 回升 。
政策面 延续 央行 去杠 杆意 图，资 金面 表现 总体 偏紧 。具体 而言 ，其 一， 央行 两次上 调公 开市
场逆回 购和 中期 借贷 便利 操作利 率， 同时 春节 后央 行明显 减少 了公 开市 场净 投放操 作； 其二 ，资
管大行 业监 管新 规风 向趋 严，穿 透式 风险 管理 以及 减少产 品嵌 套和 错配 套利 是主要 方向 ，同 时 3
月底证 监会 发布 公募 基金 流动性 风险 管理 规定 征求 意见稿 ，将 持有 集中 度与 产品设 计和 投资 限制
关联起 来， 严厉 程度 超出 预期； 其三 ，LCR 和MPA 考核对 银行 的行 为约 束越 发体现 出来 ，银 行发
行存单 的意 愿明 显上 升， 而融出 长钱 的意 愿却 明显 减弱， 这使 得银 行与 非银 机构之 间的 资金 融通
溢价越 发增 加； 受以 上各 种因素 影响 ，货 币市 场利 率在 1 月中 旬、2 月 下旬 和3 月 下旬 均有 较大
程度上 行。
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，1 季度 在去 杠杆 的政策 压力 下， 策略 选 择 谨慎， 重点 配置
资金在 关键 的波 动时 点， 同时密 切跟 踪持 有人 结构 的变化 ，对 申赎 资金 动向 保持敏 感， 在保 证应
对流动 性的 前提 下， 充分 对比线 上线 下、 场内 场外 、一级 二级 各种 资产 价格 ，择优 锁定 了一 部分
超调的 短期 资产 ；总 体而 言，本 基金 在1 季度 紧平 衡的资 金面 环 境 下， 顺利 地实现 了流 动性 的平
稳过渡 ，并 为投 资者 获得 了稳定 的收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期建 信货 币A 净值 增长 率0.5765% ， 波动 率 0.0010% ， 建信 货币B 净 值增 长率 0.6366% ，
波动 率0.0010% ，业 绩比 较基准 收益 率 0.3205% ， 波动 率 0.0000% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,230,402,980.02 44.83
其中： 债券 2,230,402,980.02 44.83 建信货币 2017 年第 1 季度报告
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资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,145,367,798.05
23.02
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,546,328,975.88 31.08
4 其他资 产 53,061,459.11 1.07
5 合计 4,975,161,213.06 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.87
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 330,949,603.57 7.13
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金净 值的 比例 为报 告期内 每个 交易 日融 资余 额占资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 52
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 87
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 43
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报 告期 内本 基金 投资 组 合平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 56.94
7.13
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 建信货币 2017 年第 1 季度报告
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天的浮 动利 率债
2 30 天( 含)-60 天 14.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 12.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 4.31 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 18.40 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 106.10 7.13
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 250,038,797.37 5.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 149,988,830.08 3.23
其中： 政策 性金 融债 149,988,830.08 3.23
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 249,957,145.43 5.39
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,580,418,207.14 34.07
8 其他 - -
9 合计 2,230,402,980.02 48.08
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111610170
16 兴业
CD170
4,000,000 400,000,016.02 8.62
2 111610181
16 兴业
CD181
4,000,000 400,000,000.00 8.62
3 111694590 16 广州 农村 2,800,000 278,107,051.34 5.99 建信货币 2017 年第 1 季度报告
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商业银 行
CD094
4 019539
16 附息 国债
11
2,500,000 250,038,797.37 5.39
5 111680671
16 河北 银行
CD086
2,000,000 199,022,278.15 4.29
6 111696796
16 广州 农村
商业银 行
CD124
1,050,000 103,744,844.61 2.24
7 011698370
16 紫金 矿业
SCP005
1,000,000 99,987,722.82 2.16
8 111692459
16 长沙 银行
CD044
1,000,000 99,891,324.52 2.15
9 111794734
17 厦门 银行
CD082
1,000,000 99,652,692.50 2.15
10 120406 12 农发 06 500,000 50,018,492.86 1.08
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 -0.0335%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1253%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0663%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其建信货币 2017 年第 1 季度报告
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买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.9.2
基金投 资的 前十 名债 券的 发行主 体本 期未 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 本报 告期 没有 特别 需要说 明的 证券 投资 决策 程序。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 23,863.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 41,222,603.58
4 应收申 购款 11,814,992.32
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 53,061,459.11
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信货 币A 建信货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 9,771,017,695.31 7,231,078,111.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,436,046,549.15 397,214,084.56
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 8,969,805,808.40 7,226,455,995.29
报告期 期末 基金 份额 总额 4,237,258,436.06 401,836,200.98
上述总 申购 份额 含红 利再 投资和 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资
者类
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况 建信货币 2017 年第 1 季度报告
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别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比（%）
机构 1
1 月 18 日
至 1 月 25
日，2 月 6
日至 3 月
16 日
2,021,254,818.84 0.00 2,028,709,567.85 0.00 0.00
本基 金本 报告 期末 不存 在 单一投 资者 份额 占比 达到 或超 过20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 货 币市场 基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信货 币市 场基 金基 金合同 》 ；
3 、 《建 信货 币市 场基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《建 信货 币市 场基 金托 管协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 4 月 22 日
