建 信 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日 建信纯债债券 2017 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信纯 债债 券
基金主 代码 530021
交易代 码 530021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 190,611,588.10 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通
过主动 的组 合管 理为 投资 人创造 稳定 的当 期回
报，并 力争 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组
合。通 过对 宏观 经济 形势 、经济 周期 所处 阶段 、
利率变 化趋 势和 信用 利差 变化趋 势的 重点 分析 ，
比较未 来一 定时 间内 不同 债券品 种和 债券 市场
的相对 预期 收益 率， 在基 金规定 的投 资比 例范 围
内对不 同久 期、 不同 信用 特征的 券种 及债 券与 现
金之间 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 530021 531021
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 126,777,849.89 份 63,833,738.21 份 建信纯债债券 2017 年第 1 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 2,390,542.51 659,265.37
2．本 期利 润 2,010,742.78 339,705.34
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0094 0.0049
4．期 末基 金资 产净 值 152,331,402.42 75,397,959.76
5．期 末基 金份 额净 值 1.202 1.181
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信纯 债债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.59% 0.06% -1.24% 0.07% 1.83% -0.01%
建信纯 债债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.43% 0.06% -1.24% 0.07% 1.67% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本报告 期， 本基 金投 资比 例符合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黎颖芳
本 基 金
的 基 金
经理
2012 年11
月15 日
- 16
硕士。 2000 年 7 月毕 业 于
湖南大 学金 融保 险学 院， 同
年进入 大成 基金 管理 公司 ，
在金融 工程 部、 规 划发 展 部
任职。2005 年 11 月加 入 本
公司 ， 历 任研 究员 、 高 级 研
究员 、 基 金经 理助 理、 基 金
经理 、 资 深基 金经 理。2009
年2 月 19 日至 2011 年5 月
11 日 任 建 信 稳 定 增 利 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2011 年1 月18 日至2014 年
1 月22 日 任建 信保 本混 合 型建信纯债债券 2017 年第 1 季度 报告
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证券投资基金基金经理；
2012 年11 月15 日 起任 建 信
纯债债券型证券投资基金
基金经 理；2014 年 12 月 2
日起任建信稳定得利债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2015 年 12 月 8 日 起任 建信
稳定 丰 利 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 ； 2016 年 6 月
1 日起任 建信 安心 回报 两 年
定期开放债券型证券投资
基金基 金经 理，2016 年 11
月8 日起 任建 信恒 安一 年 定
期开放债券型证券投资基
金基金 经理 ，2016 年 11 月
8 日起任 建信 睿享 纯债 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ，
2016 年11 月15 日 起任 建 信
恒丰纯债债券型证券投资
基金基 金经 理 ， 2017 年 1 月
6 日起建 信稳 定鑫 利债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，建信纯债债券 2017 年第 1 季度 报告
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确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济方 面， 一季 度经 济形势 延续 去年 四季 度稳 中向好 态势 。从 需求 端上 看，固 定资 产投
资增 速1-2 月累 计同 比增 长 8.9% ， 增速 比去 年全年 加快 0.8 个 百分 点， 其中 房地产 和基 建仍 是 亮
点， 1-2 月份 房地 产开 发 投资同 比增 长8.9% ， 增 速 比去年 全年 加 快 2 个 百分 点， 地产 销售 并未 因
限购出 现明 显回 落， 三四 线城市 接力 一线 城市 库存 去化加 快； 受益 于重 大项 目建设 力度 的推 进，
基础设 施投 资同 比增 长27.3% ， 增速 比去 年全 年加 快 9.9 个百 分点 ；制 造业 投资增 速小 幅回 升。
从生产 端层 面看 ， 1-2 月 份全国 规模 以上 工业 增加 值同比 实际 增 长 6.3% ， 工 业产品 供需 状况 继 续
好转。 总体 看， 今年 一季 度经济 数据 延续 了去 年四 季度的 良好 态势 ，增 速有 所加快 。
通胀方 面， 一季 度工 业物 价水平 同比 涨幅 进一 步扩 大， 而 消费 者物 价水 平同 比涨幅 有所 回落 。
从工业 品价 格指 数上 看，1-2 月PPI 累计 同比 增速 为7.3%， 较去 年四 季度 水平 同比增 速进 一步 扩
大，在 供给 侧改 革、 需求 向好、 海外 大宗 品涨 价等 因素外 ，基 数作 用也 是 PPI 同比 涨幅 较大 的原
因之一 。 而 消费 者价 格指 数由于 受到 年初 气温 较常 年同期 明显 偏高 的影 响， 主要食 品项 供应 充足 ，
再加上 春节 季节 性因 素影 响，2 月CPI 同 比为0.8% ，增速 较 1 月 2.5% 的水 平 下降较 多。
货币政 策上 ， 政 策基 调稳 健偏中 性。 人民 银行 在春 节后 2 月3 号和 3 月16 号 分别两 次上 调了
公开市 场操 作逆 回购 和中 期借贷 便利 利率 各10BP ， 旨在抑 制资 产价 格泡 沫和 控制金 融机 构杠 杆，
同时也 是探 索 存 贷款 利率 市场化 后新 的价 格操 作方 式对市 场的 影响 。受 央行 逆回购 利率 上调 、季
节性因 素、MPA 考核 等因 素影响 ，货 币市 场七 天质 押式回 购利 率水 平 在 1 月 中旬、2 月 下旬 和3
月下旬 均有 较大 程度 上行 ，而代 表非 银机 构资 金面 的全市 场回 购利 率水 平相 比于存 款类 机构 质押
回购利 率波 动更 加剧 烈。
债券市 场方 面， 一季 度债 券市场 收益 率仍 维持 上行 态势，1 月 市场 上行 幅度 较大。10 年国 开
收益率 季末 收 于4.06% ， 较 去年年 底上 行 38BP ；10 年 国债季 末收 于 3.28% ， 较去 年年底 上 行 27BP 。
收益率 曲线 呈现 平坦 化上 行。信 用利 差水 平有 所扩 大，分 位数 水平 仍 在 历史 中位数 附近 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期建 信纯 债A 净值 增长 率0.59% ， 波动 率 0.06% ， 建 信纯 债C 净值 增长 率 0.43% ， 波动
率0.06%; 业绩 比较 基准 收 益率-1.24% ，波 动 率0.07% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
284,686,349.40 96.29
其中： 债券
284,686,349.40 96.29
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,530,558.44 0.86
8 其他资 产
8,424,025.06 2.85
9 合计
295,640,932.90
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 建信纯债债券 2017 年第 1 季度 报告
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1 国家债 券 19,988,000.00 8.78
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 78,644,000.00 34.53
其中： 政策 性金 融债 78,644,000.00 34.53
4 企业债 券 156,131,349.40 68.56
5 企业短 期融 资券 9,985,000.00 4.38
6 中期票 据 19,938,000.00 8.76
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
合计 284,686,349.40 125.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代
码
债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170302 17 进出 02 400,000 39,856,000.00 17.50
2 160215 16 国开 15 400,000 38,788,000.00 17.03
3 1480477 14 阿 克苏 债 200,000 20,886,000.00 9.17
4 1480250 14 合 工投 小微 债 200,000 20,816,000.00 9.14
5 019539 16 附 息国 债11 200,000 19,988,000.00 8.78
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 建信纯债债券 2017 年第 1 季度 报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金该报告期内投 资前 十名证券的发行主体 均无 被监管部门立案调查 和在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚。
5.10.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 20,185.61
2 应收证 券清 算款 1,979,282.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,422,782.43
5 应收申 购款 1,774.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,424,025.06
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 453,827,878.12 73,038,564.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 844,692.99 2,516,724.10
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 327,894,721.22 11,721,550.85
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 126,777,849.89 63,833,738.21
上述总 申购 份额 含转 换转 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
1 月 1 日
至3 月31
日
337,551,898.73 0.00 252,000,000.00 85,551,898.73 44.88
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估
大额申赎 对基金 运作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。 建信纯债债券 2017 年第 1 季度 报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 纯 债债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
2 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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