建 信 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日
建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信现 金增 利货 币
基金主 代码 002758
交易代 码 002758
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年7 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,211,820,370.32 份
投资目 标 在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ，力 争实现 稳定 的、 超越 业绩 比较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 将采 取个 券选 择策 略、 利 率策 略等 积极 投资 策略， 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 发 掘和 利用 市场 失衡提 供的 投资 机会 ，
实现组 合增 值。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ）
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 基金的 风险 和预 期收 益低 于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1．本 期已 实现 收益 8,271,512.02 建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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2．本 期利 润 8,271,512.02
3．期 末基 金资 产净 值 2,211,820,370.32
1、本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 入本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9259% 0.0010% 0.3329% 0.0000% 0.5930% 0.0010%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1.本基 金基 金合 同 于2016 年7 月26 日生 效， 截至 报 告期末 未满 一年 。 建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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2.本基 金建 仓期 为6 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同相 关规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈建良
固定收 益投
资部副 总经
理、 本基 金的
基金经 理
2016 年7 月
26 日
- 9
2005 年 6 月加 入中 国建 设
银行厦 门分 行， 任客 户经
理；2007 年 6 月调 入中 国
建设银 行总 行金 融市 场部 ，
任债券 交易 员；2013 年9
月加入 我公 司， 历任 基金 经
理助理 、 基金 经理 、 固定 收
益投资 部总 监助 理。2013
年12 月10 日起 任建 信货 币
市场基 金基 金经 理；2014
年1 月21 日起 任建 信月 盈
安心理 财基 金基 金经 理；
2014 年6 月17 日起 任建 信
嘉薪宝 货币 市场 基金 基金
经理；2014 年 9 月 17 日起
任建信 现金 添利 货币 基金
的基金 经理 ；2016 年 3 月
14 日 起任 建信 目标 收益 一
年期债 券型 证券 投资 基金
基金经 理；2016 年7 月 26
日起任 建信 现金 增利 货币
市场基 金基 金经 理；2016
年9 月2 日 起任 建信 现金 添
益交易 型货 币市 场基 金基
金经理 ；2016 年9 月13 日
起任建 信瑞 盛添 利混 合型
证券投 资基 金基 金经 理；
2016 年 10 月 18 日 起任 建
信基金 天添 益货 币市 场基
金基金 经理 。
高珊
本基金 的基
金经理
2016 年7 月
26 日
- 10
硕士。2006 年7 月至 2007
年6 月 期间 在中 信建 投证
券公司 工作 ，任 交易 员。
2007 年 6 月加 入建 信基 金
管理公 司， 历任 初级 交易建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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员、交 易员 ，2009 年 7 月
起任建 信货 币市 场基 金的
基金经 理助 理。2012 年8
月28 日起 任建 信双 周安 心
理财债 券型 证券 投资 基 金
基金经 理； 2012 年 12 月 20
日起任 建信 月盈 安心 理财
债券型 证券 投资 基金 基金
经理；2013 年 1 月 29 日起
任建信 双月 安心 理财 债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2013 年9 月17 日起 任建 信
周盈安 心理 财债 券型 证券
投资基 金基 金经 理；2013
年12 月20 日起 任建 信货 币
市场基 金基 金经 理；2015
年8 月25 日起 任建 信现 金
添利货 币市 场基 金基 金经
理；2016 年 6 月 3 日起 任
建信鑫 盛回 报灵 活配 置基
金的基 金经 理；2016 年7
月26 日起 任建 信现 金增 利
货币市 场基 金基 金经 理；
2016 年 10 月 18 日 起任 建
信天添 益货 币市 场基 金基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信现 金增 利货 币市场 基金 基金 合同 》的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度， 宏观 经济 运行总 体平 稳， 各项 经济 数据延 续去 年下 半年 以来 的良好 态势 。 全
社会固 定资 产投 资表 现强 劲， 前 两月 同比 增长8.9% ， 其中 基础 设施 建设 、 制 造业和 房地 产开 发 投
资三大 项同 比增 速较 去年 末均有 进一 步提 升， 仍然 是拉动 经济 增长 最主 要的 动力。 工业 产出 加快 ，
前两月 规模 以上 工业 增加 值累计 同比 增 加6.3%，为 2015 年 4 季度 以来 新高 。 在供给 侧改 革和 中
下游企 业补 库存 的共 同作 用下，1 月和 2 月PPI 继 续走高 ， 分 别录 得 6.9% 和7.8% ， 整体 来看 ， 工
业品价 格的 持续 上涨 带动 了工业 企业 主营 业务 收入 的快速 增加 和利 润改 善， 使得前 两月 工业 企业
利润同 比增 速 达31.5% ， 恢复性 增长 仍在 延续 ，其 中上游 行业 企业 利润 增幅 最为显 著。
1-2 月，CPI 与PPI 走势出 现明显 分化 ，PPI 的 快速 上涨 向 CPI 传导 并不 明显 。 受春 节错 位 和
暖冬因 素等 影响 ，食 品价 格在 2 月份 跌幅 明显 ，CPI 同比 仅增 长 0.80% 。虽 然 基建投 资相 对火 热 ，
但对消 费类 需求 的刺 激有 限。2 月份 社会消 费品 零售 总额当 月同 比仅 增9.5% ， 不仅较 去 年 12 月下
滑了1.4 个 百分 点， 也低 于去年 同 期 0.7 个百 分点 ，其中 代表 下游 需求 的汽 车类消 费是 造成 本月
社零下 滑的 最主 要原 因， 其累计 同比 增速 从2016 年 全年 10.1% 大幅 跳水 至-1.0% 。
货币政 策方 面， 央行 延续 了去年 三季 度以 来的 谨慎 态度， 金融 去杠 杆仍 是今 年一季 度的 最重
要的政 策导 向之 一， 货币 政策总 体维 持稳 健中 性。 今年以 来， 央行 两次 上调 OMO 和MLF 操作 利率 ，
试图提 高金 融市 场利 率水 平引导 金融 机构 降低 杠杆 ，导致 资金 面持 续偏 紧， 回购利 率继 续上 行。
值得一 提的 是， 今年 一季 度在 MPA 考 核中 ，首 次将 表外理 财纳 入广 义信 贷， 使得部 分银 行类 机构
资产规 模增 速考 核压 力增 大， 对 季末 资金 面 和 流动 性造成 一定 冲击 。 由 于市 场机构 对此 早做 准备 ，
尽管3 月底 银行 间跨 季资 金利率 在部 分交 易日 出现 时点性 跳升 ，季 末资 金面 紧张程 度总 体仍 低于
市场预 期。
现券方 面， 一季 度债 券市 场总体 延续 去年 底以 来的 调整态 势， 收益 率较 年初 以来出 现明 显上
行。10 年期 国开 债的 收益 率在 3 月上 旬冲 高 到4.23% 后有 所回 落，10 年 期国 债 收益率 较年 初上 行
幅度也 近20BP 。 而无 风险 利率水 平的 抬升 ， 也 推动 信用债 估值 水平 的回 落。 巨量供 给背 景下 ， 同
业存单 发行 利率 高企 ， 在 偏紧的 流动 性环 境里 ， 短 期信用 债收 益率 持续 上行 。 从 信用 利差 角度 看，建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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目前 AA 以 上评 级中 短期 品 种信用 利差 回到 历史 二分 之一分 位值 上方 ， 中长 期品 种尽管 仍处 四分 之
一分位 值附 近， 但较 年初 已有明 显回 升。
在此环 境下 ，建 信现 金增 利货币 市场 基金 重点 加强 流动性 风险 管理 ，强 调资 产类别 的甄 选，
控制信 用债 券和 同业 存单 的投资 比例 ，加 大银 行存 款的询 价和 投资 力度 ，规 避信用 风险 ，保 持组
合流动 性。 在保 持较 低杠 杆水平 的基 础上 ，加 强对 资金面 和组 合负 债端 变化 的预判 ，合 理摆 布资
产到期 时点 ，提 高组 合灵 活性， 在整 个一 季度 实现 了组合 的平 稳运 行和 稳定 回报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.9259% ， 波动 率0.0010% ， 业绩 比较 基准 收益 率0.3329% ， 波 动率
0.0000% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 795,358,157.66 33.92
其中： 债券 795,358,157.66 33.92
资产支 持证 券
-
-
2
买入返 售金 融资 产
20,000,000.00
0.85
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,520,964,237.51 64.87
4 其他资 产 8,206,184.37 0.35
5 合计 2,344,528,579.54 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.13
其中： 买断 式回 购融 资 3.92
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 131,439,402.84 5.94
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金净 值的 比例 为报 告期内 每个 交易 日融 资余 额占资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20 ％。 建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 77
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 104
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 55
报告 期内 投资 组合 平均 剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 11.34
5.94
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 33.83 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 26.65 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-120 天 14.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 18.90
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 105.63 5.94
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 110,108,315.19 4.98
其中： 政策 性金 融债 110,108,315.19
4.98
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 9,991,081.10 0.45 建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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6 中期票 据 - -
7 同业存 单 675,258,761.37 30.53
8 其他 - -
9
合计 795,358,157.66
35.96
10 剩余 存续期超 过 397 天的浮 动
利率债 券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111709036
17 浦 发银 行
CD036
1,700,000 169,208,779.14 7.65
2 111708022
17 中 信银 行
CD022
1,500,000 149,301,231.99 6.75
3 111714014
17 江 苏银 行
CD014
1,000,000 99,862,451.27 4.51
4 111718086
17 华 夏银 行
CD086
1,000,000 97,913,015.97 4.43
5 120408 12 农发 08 700,000 70,081,069.62 3.17
6 111709084
17 浦 发银 行
CD084
700,000 69,439,982.17 3.14
7 111707067
17 招 商银 行
CD067
500,000 49,689,211.19 2.25
8 150401 15 农发 01 200,000 20,041,112.71 0.91
9 160308 16 进出 08 200,000 19,986,132.86 0.90
10 111792347
17 成 都银 行
CD013
200,000 19,872,045.67 0.90
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0037%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1013%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0393%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值未达 到 0.5% 。 建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.9.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 8,206,184.37
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 8,206,184.37
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 203,774,459.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,008,045,920.41
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 10.05
报告期 期末 基金 份额 总额 2,211,820,370.32
上述 总申 购份 额含 红利 再投份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份 建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变化 情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（% ）
机构 1
1 月1 日至
3 月 31 日
203,753,567.90 2,000,000,000.00 0.00 2,211,818,030.88 99.99
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估
大额申赎 对基金 运作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 现 金增利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、《 建信 现金 增利 货币 市 场基金 基金 合同 》；
3 、《 建信 现金 增利 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
4 、《 建信 现金 增利 货币 市 场基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
建信现金增利货币 2017 年第 1 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 4 月 22 日
