建信恒丰纯债债券：2017年第一季度报告查看PDF公告
建 信 恒 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日 建信恒丰纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信恒 丰纯 债债 券
基金主 代码 003249
交易代 码 003249
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,001,771.86 份
投资目 标
在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管
理， 追 求基 金资 产的 长期 稳健增 值， 力争 实现 超越 业
绩比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 将宏 观周 期
研究、 行业 周期 研究、 公 司研究 相结 合， 在分 析和 判
断宏观 经济 运行 状况 和金 融市场 运行 趋势 的基 础上 ，
动态调 整大 类金 融资 产比 例， 自 上而 下决 定债 券组 合
久期、 期限 结构、 债券 类 别配置 策略 ， 在 严谨 深入 的
分析基 础上 ， 综 合考 量各 类债券 的流 动性 、 供 求关 系
和收益 率水 平等 ，深 入挖 掘价值 被低 估的 标的 券种 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债 综合 全价 （ 总值） 指
数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,512,459.06
2.本期 利润 1,512,459.06
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0076
4.期末 基金 资产 净值 202,268,755.96
5.期末 基金 份额 净值 1.0113
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.75% 0.01% -1.24% 0.07% 1.99% -0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 基金 合同 于2016 年 11 月15 日生 效， 截至 报告期 末仍 处于 建仓 期。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘思
本 基 金 的
基金经 理
2016 年11 月
22 日
- 7
刘思女 士 ， 硕 士。 2009
年 5 月加入 建信 基金
管理公司，历任助理
交易员 、 初 级交 易员、
交易员、交易主管、
基 金 经 理 助 理 ，2016
年7 月19 日 起任 建信
月盈安心理财债券型建信恒丰纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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证券投资基金的基金
经理，2016 年 11 月8
日起任建信睿享纯债
债券型证券投资基金
基金经 理，2016 年11
月22 日 起任 建信 恒丰
纯债债券型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 11 月 25 日起 任建
信睿富纯债债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
黎颖芳
本 基 金 的
基金经 理
2016 年11 月
15 日
- 16
硕士。 2000 年 7 月毕
业于湖南大学金融保
险学院，同年进入大
成基金管理公司，在
金融工程部、规划发
展部任 职。2005 年11
月加入本公司，历任
研究员 、 高 级研 究员、
基金经理助理、基金
经理、 资深 基金 经理。
2009 年 2 月 19 日至
2011 年5 月11 日 任建
信稳定增利债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2011 年1 月18 日
至 2014 年 1 月 22 日
任建信保本混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理；2012 年 11 月 15
日起任建信纯债债券
型证券投资基金基金
经理；2014 年 12 月2
日起任建信稳定得利
债券型证券投资基金
基金经 理；2015 年12
月 8 日起任 建信 稳定
丰利债券型证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2016
年 6 月 1 日 起任 建信
安心回报两年定期开
放债券型证券投资基
金基金 经理 ，2016 年
11 月 8 日起 任建 信恒建信恒丰纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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安一年定期开放债券
型证券投资基金基金
经理，2016 年 11 月8
日起任建信睿享纯债
债券型证券投资基金
基金经 理，2016 年11
月15 日 起任 建信 恒丰
纯债债券型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2017
年 1 月 6 日 起建 信稳
定鑫利债券型证券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信恒 丰纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济方 面， 一季 度经 济形势 延续 去年 四季 度稳 中向好 态势 。从 需求 端上 看，固 定资 产投
资增 速1-2 月累 计同 比增 长 8.9% ， 增速 比去 年全年 加快 0.8 个 百分 点， 其中 房地产 和基 建仍 是 亮
点， 1-2 月份 房地 产开 发 投资同 比增 长8.9% ， 增 速 比去年 全年 加 快 2 个 百分 点， 地产 销售 并未 因
限购出 现明 显回 落， 三四 线城市 接力 一线 城市 库存 去化加 快； 受益 于重 大项 目建设 力度 的推 进，
基础设 施投 资同 比增 长27.3% ， 增速 比去 年全 年加 快 9.9 个百 分点 ；制 造业 投资增 速小 幅回 升。
从生产 端层 面看 ， 1-2 月 份全国 规模 以上 工业 增加 值同比 实际 增 长 6.3% ， 工 业产品 供需 状况 继 续
好转。 总体 看， 今年 一季 度经济 数据 延续 了去 年四 季度的 良好 态势 ，增 速有 所加快 。
通胀方 面， 一季 度工 业物 价水平 同比 涨幅 进一 步扩 大， 而 消费 者物 价水 平同 比涨幅 有所 回落 。
从工业 品价 格指 数上 看，1-2 月PPI 累计 同比 增速 为7.3%， 较去 年四 季度 水平 同比增 速进 一步 扩
大，在 供给 侧改 革、 需求 向好、 海外 大宗 品涨 价等 因素外 ，基 数作 用也 是 PPI 同比 涨幅 较大 的原
因之一 。 而 消费 者价 格指 数由于 受到 年初 气温 较常 年同期 明显 偏高 的影 响， 主要食 品项 供应 充足 ，
再加上 春节 季节 性因 素影 响，2 月CPI 同 比为0.8% ，增速 较 1 月 2.5% 的水 平 下降较 多。
货币政 策上 ， 政 策基 调稳 健偏中 性。 人民 银行 在春 节后 2 月3 号和 3 月16 号 分别两 次上 调了
公开市 场操 作逆 回购 和中 期借贷 便利 利率 各10BP ， 旨在抑 制资 产价 格泡 沫和 控制金 融机 构杠 杆，
同时也 是探 索 存 贷款 利率 市场化 后新 的价 格操 作方 式对市 场的 影响 。受 央行 逆回购 利率 上调 、季
节性因 素、MPA 考核 等因 素影响 ，货 币市 场七 天质 押式回 购利 率水 平 在 1 月 中旬、2 月 下旬 和3
月下旬 均有 较大 程度 上行 ，而代 表非 银机 构资 金面 的全市 场回 购利 率水 平相 比于存 款类 机构 质押
回购利 率波 动更 加剧 烈。
债券市 场方 面， 一季 度债 券市场 收益 率仍 维持 上行 态势，1 月 市场 上行 幅度 较大。10 年国 开
收益率 季末 收 于4.06% ， 较 去年年 底上 行 38BP ；10 年 国债季 末收 于 3.28% ， 较去 年年底 上 行 27BP 。
收益率 曲线 呈现 平坦 化上 行。信 用利 差水 平有 所扩 大，分 位数 水平 仍 在 历史 中位数 附近 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.75%， 波动 率0.01% ， 业 绩比较 基准 收益 率-1.24% ， 波动 率0.07% 。
§5 投资组 合报告
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5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
180,000,320.00 88.89
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
22,366,591.50 11.05
8 其他资 产
137,028.19 0.07
9 合计
202,503,939.69
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚。
5.10.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 - 建信恒丰纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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2 应收证 券清 算款 76,693.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 60,335.14
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 137,028.19
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 200,001,771.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 200,001,771.86
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（% ）
机构 1
1 月 1 日至 3
月 31 日
199,999,500.00 0.00 0.00 199,999,500.00 99.99
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估
大额申赎 对基金 运作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 恒 丰纯债 债券 型 证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 恒丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 恒丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 恒丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 4 月 22 日
