建 信 全 球 资源 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信全 球资 源混 合(QDII)
基金主 代码 539003
交易代 码 539003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年6 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 41,894,056.28 份
投资目 标
通过全 球化 的资 产配 置和 组合管 理， 优选 资源 类相 关行业 的股 票进
行投资 ，在 控制 风险 的同 时，追 求基 金资 产的 长期 增值。
投资策 略
本基金 在投 资策 略方 面， 将采取 自上 而下 的资 产配 置与自 下而 上的
证券选 择相 结合 、 定量 研 究与定 性研 究相 结合 、 组 合构建 与风 险控
制相结 合等 多种 方式 进行 投资组 合的 构建 。
业绩比 较基 准
50%×M SCI 全球 能源 行业 净总收 益指 数收 益率 （MSCI ACWI Energy
Net Total Return Index ）＋50 %×M SCI 全球 原材 料行业 净总 收益
指数收 益率 （MSCI ACWI Material Net Total Return Index）。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 其 预期 收益 及预 期风险 水平 低于
股票型 基金,高 于债 券型 基 金和货 币市 场基 金, 属于 中 高收益/风险
特征的 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Principal Global Investors, LLC.
Deutsche Bank AG, Singapore
Branch
中文 信安环 球投 资有 限公 司 德意志 银行 新加 坡分 行
注册地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
One Raffles Quay, Level 17,
South Tower, Singapore
办公地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
One Raffles Quay, #16-00, South
Tower, Singapore
邮政编 码 IA 50392-0490 048583
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -41,914.89
2.本期 利润 850,293.61
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0194
4.期末 基金 资产 净值 34,586,958.73
5.期末 基金 份额 净值 0.826
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三
个月
3.38% 0.73% 0.98% 0.65% 2.40% 0.08%
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 业绩 比较 基准 计 价货币 为人 民币 。
2、本 报告 期， 本基 金投 资 比例符 合基 金合 同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
量化衍生
品及海外
投资部总
经理、本
基金的基
金经理
2012 年 6 月
26 日
- 17
美国哥 伦比 亚大 学商 学院MBA 。
曾任美国美林证券公司研究
员、高盛证券公司研究员 、美
林证券公司投资组合策略 分析
师、美国阿罗亚投资公司 基金
经理；2010 年 3 月加 入建 信基
金管理有限责任公司，历 任海建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
外投资部执行总监、总监 ，量
化衍生品及海外投资部总 监。
2011 年 4 月 20 日起 任建 信全
球机遇混合基金基金经理，
2011 年 6 月 21 日起 任建 信新
兴市场混合基金基金经理，
2012 年 6 月 26 日起 任建 信全
球资源混合型证券投资基 金基
金经理 。
李博涵
本基金的
基金经 理
2013 年 8 月
5 日
- 11
李博涵先生，硕士，加拿 大籍
华人。曾就职于美国联邦 快递
北京分公司、美国联合航 空公
司北京分公司和美国万事 达卡
国际组 织北 京分 公司 。2005 年
2 月起加入加拿大蒙特利 尔银
行， 任 全球 资本 市场 投资 助 理；
2006 年8 月 起加 入加 拿大 帝国
商业银行，任全球资本市 场投
资顾问 ；2008 年8 月 加入 我公
司海外投资部，任高级研 究员
兼基金 经理 助理 ，2013 年8 月
5 日起任建信全球资源混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外 投资 顾
问所任 职务
证券
从业
年限
说明
李晓西 投资组 合经 理 14
李晓西是信安 环球股票定 量研究部总经 理，负责所 有股票策
略的量化研究 。他的研究 职责包括为公 司专属的全 球研究平
台(GRP) 股票选择模 型， 投资组合构建和 风险管理 进行全球
股票量化研究 并实施模型 开发。他也担 任全球核心 、全球全
部国家 、 全 球机遇 、 全 球价 值&收 入和 其它 专门 的全 球 基金的
基金经 理 。 晓 西在 2006 年 加入公 司 。 此 前， 晓西 是 Hantang
Securities Co., Ltd., Beijing 的高级经理。他的 经历还
包括 Yinjian Industrial Co., Ltd., Beijing 的 投资组 合
经理。 他从 杜克 大学 获得 MBA 学 位， 从北京 工商 大 学获得 会
计学硕士学位 并从对外经 济贸易大学会 计学专业毕 业。晓西
是金融风险管理师持证人和 Global Association of Risk
Professionals 成员 。他 获得了使用特许金融分 析 师称号的建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
权利并 且 是CFA Institute 的成 员。
Mohammed
Zaidi
投资组 合经 理 16
Mohammed Zaidi 是 信安 环 球股票 的基 金经 理。 他在 新加坡 办
公，担任全球 新兴市场股 票策略的共同 基金经理及 新兴亚洲
股票策 略负 责人 。Mohammed 的职业 生涯 开始于 1997 年，在
全球宏观对冲基金管理人 VZB Capital 担 任 新 兴 市 场 分 析
师及基 金经 理 。 他 在2001 年作为 新兴 市场 股票 分析 师加入 信
安，专注于基 础选股工作 ，并且是负责 信安内部研 发的全球
研 究 平 台 （GRP ） 初 始 搭 建 的 核 心 分 析 师 之 一 。 他 专 注 于 将
GRP 调 整适 用于 新兴 市场 和 亚洲股 票。 在2006 年离 开 公司后 ，
他曾经 担任 Martin Currie 投资 管理 公司的 新兴 市 场基金 经
理和分析师。在那之前服务于该团队的前任雇主 Scottish
Widows 投 资 合 伙 公 司 。 他 持 有 麻 省 理 工 学 院 斯 隆 管 理 学 院
MBA 学 位， 宾夕 法尼 亚大 学沃顿 学院 经济 学学 士学 位。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信全 球资 源混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
2017 年1 季度 全球 资源 市 场有所 回调 。虽 然 OPEC 产 油国遵 守减 产协 议的 比例 较高， 但北 美建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
石油库 存不 断超 预期 增长 ，美国 活跃 钻井 平台 数较 去年同 期增 长82% ， 加之 页岩油 产量 的持 续增
加，3 月石 油价 格大 幅回 调。本 次 OPEC 产油 国遵 守 减产协 议平 均达 到90% 以 上，2 月份 更是 达到
100%， 但以 美国 为首 的 非OPEC 各国 石油 产量 和库 存 不断增 加， 导 致OPEC 减 产 对供给 的收 缩效 用
减弱； 中国 经济 增长 依然 较好，PPI 维持 在高 位， 但市场 预期 补库 存周 期接 近尾声 ，中 国房 地产
调控政 策升 级， 伴随 特朗 普基建 刺激 计划 的交 易热 情下降 ，原 材料 价格 一季 度仅 小 幅上 涨。
美国就 业和 通胀 的良 好表 现使得 美联 储 于3 月 份如 期加息 ， 目前 市场 预期2017 年可 能在 加 息
2-3 次 。短 期油 价受 到叙 利亚的 地缘 政治 影响 得到 支撑， 但特 朗普 的减 税和 经济刺 激计 划仍 在引
导市场 对大 宗商 品需 求的 预期； 另外 中国 供给 侧改 革，房 地产 相关 产业 投资 的可持 续性 等因 素将
影响煤 炭、 铁矿 石、 铜等 大宗商 品的 价格 ，受 石油 价格下 跌影 响， 全球 资源 类股票 市场 本季 度有
所回落 。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率3.38% ， 波 动率0.73% ， 业 绩比较 基准 收益 率 0.98% ， 波动 率0.65% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 自2017 年1 月1 日至 2017 年 3 月 31 日， 本 基金 基金 资产 净值 低于五 千万 元 超
过连 续20 个工 作日 。 根 据 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 （2014 年8 月 8 日生 效） 第四
十一条 的要 求， 现将 该情 况在本 次报 告中 予以 披露 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 29,855,303.08 82.97
其中： 普通 股 19,813,744.42 55.06
优先股 - 0.00
存托凭 证 10,041,558.66 27.91
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 2,152,298.73 5.98
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
3,806,066.10 10.58
8 其他资 产 170,202.58 0.47
9 合计 35,983,870.49 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 26,955,914.12 77.94
中国香 港 2,899,388.96 8.38
合计 29,855,303.08 86.32
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 14,206,827.84 41.08
材料 15,648,475.24 45.24
合计 29,855,303.08 86.32
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司
名称
(中
文)
证券代 码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
EXXON MOBIL
CORP
埃克
森美
孚石
油
US30231G1022
纽约
证券
交易
所
美国 3,600 2,036,921.73 5.89
2
BASF SE-SPON
ADR
巴斯
夫欧
洲公
司
US0552625057
纽约
证券
交易
所
美国 1,921 1,314,421.38 3.80
3
DOW CHEMICAL
CO/THE
陶氏
化学
US2605431038
纽约
证券
交易
所
美国 2,719 1,191,959.36 3.45 建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
4
TOTAL SA-SPON
ADR
道达
尔
US89151E1091
纽约
证券
交易
所
美国 3,056 1,063,068.43 3.07
5
ROYAL DUTCH
SHELL-SPON
ADR-B
荷兰
皇家
壳牌
US7802591070
纽约
证券
交易
所
美国 2,541 978,762.50 2.83
6
DU PONT (E.I.)
DE NEMOURS
杜邦 US2635341090
纽约
证券
交易
所
美国 1,743 966,006.80 2.79
7
LYONDELLBASELL
INDU-CL A
利安
德巴
塞尔
工业
公司
NL0009434992
纽约
证券
交易
所
美国 1,414 889,614.09 2.57
8 CHEVRON CORP
雪佛
龙
US1667641005
纽约
证券
交易
所
美国 1,130 837,078.96 2.42
9
ROYAL DUTCH
SHELL-SPON
ADR-A
荷兰
皇家
壳牌
US7802592060
纽约
证券
交易
所
美国 2,248 817,822.60 2.36
10
VEDANTA
LTD-ADR
韦丹
塔有
限公
司
US92242Y1001
纽约
证券
交易
所
美国 6,614 783,500.93 2.27
注: 所 有证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
ISHARES
GLOBAL
MATERIALS
ETF
ETF
交 易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
776,164.35 2.24
2
ISHARES
MSCI CHINA
ETF
ETF
交 易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
688,964.10 1.99
3
ISHARES
GLOBAL
ENERGY ETF
ETF
交 易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
687,170.28 1.99
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 87,253.31
4 应收利 息 214.46
5 应收申 购款 82,734.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 170,202.58
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 34,878,219.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,811,213.29
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,795,376.41
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 41,894,056.28
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额（份 ）
申购
份额
（份）
赎回
份额
（份）
持有份额 （份）
份额占
比（% ）
机构 1
1 月 1 日至 3
月 31 日
17,454,372.30 0.00 0.00 17,454,372.30 41.43
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估建信全球资源混合(QDII)2017 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
大额申赎 对基金 运作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 全 球资源 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 4 月 22 日
