广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
1
广 发 全球 医 疗保 健 指数 证 券投 资 基金
2017 年第 1 季度 报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 广发 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年四 月二十 二日广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发全球医疗保健（QDII ）
基金主代码 000369
交易代码 000369
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 10 日
报告期末基金份额总额 119,088,437.80 份
投资目标
本基金采用被动式指数化投资策略， 通过严格的投
资程序约束和数量化风险管理手段， 力求实现对标
的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金以实现对标的指数的有效跟踪为宗旨， 在降
低 跟 踪 误 差 和 控 制 流 动 性 风 险 的 双 重 约 束 下 构 建
指数化的投资组合。 本基金力争控制基金净值增长
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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0.5% ， 基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟
踪误差不超过 5% 。
业绩比较基准
人民币计价的标普全球 1200 医疗保健指数收益
率。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 风险和收益高于货币市场基
金、 债券型基金和混合型基金， 具有较高风险、 较
高预期收益的特征。 本基金为指数型基金， 主要采
用完全复制法跟踪标的指数， 具有与标的指数、 以
及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Citibank N.A
境外资产托管人中文名称 美国花旗银行有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 2,057,551.87
2. 本期利润 10,516,096.08
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0846
4. 期末基金资产净值 149,157,461.24
5. 期末基金份额净值 1.252
注：1 、本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
4
2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人认购 或交 易基金 的各 项费用 ，计 入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
7.10% 0.56% 6.80% 0.57% 0.30% -0.01%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
广发全球医疗保健指数证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 12 月 10 日至 2017 年 3 月 31 日）
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介 广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李耀
柱
本基
金的
基金
经理；
广发
纳指
100E
TF 基
金的
基金
经理；
广发
全球
农业
指数
（QD
II）的
基金
经理；
广发
纳斯
达克
100 指
数
（QD
II）基
金的
基金
经理；
广发
美国
房地
产指
数
(QDII
) 基金
的基
金经
理； 广
发亚
太中
2016-08-23 - 7 年
男， 中国籍， 理学硕士 ，
持有中国证券投资基金
业从业证书，2010 年 8
月至 2014 年 7 月在广 发
基金管理有限公司中央
交易部任股票交易员，
2014 年 8 月至 2015 年
12 月在国际业务部先后
任 QDII 基金的研究员 、
基金经理助理，2015 年
12 月 17 日起任广发纳
指 100ETF 基金的基金
经理，2016 年 8 月 23
日起任广发全球农业指
数(QDII) 、 广发纳斯达 克
100 指数(QDII) 、 广发 美
国房地产指数(QDII)、广
发亚太中高收益债券
(QDII) 、 广发全球医疗 保
健(QDII) 和广发生物科
技指数(QDII) 基金的基
金经理， 2016 年 11 月 9
日起任广发沪港深新起
点股票基金的基金经
理， 2017 年 3 月 10 日起
任广发道琼斯石油指数
（QDII-LOF ） 基金的 基
金经理。 广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
6
高收
益债
券
（QD
II）基
金的
基金
经理；
广发
生物
科技
指数
（QD
II）基
金的
基金
经理；
广发
沪港
深新
起点
股票
基金
的基
金经
理； 广
发道
琼斯
石油
指数
（QD
II-LO
F ）基
金的
基金
经理
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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其配套 法规、 《广 发全 球医疗 保健指 数证 券投 资基金 基金合 同》 和其 他有关 法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合
规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的
规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控 及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报
告期内 ，本投 资组 合与 本公司 管理的 其他 投资 组合发 生过同 日反 向交 易的情 况，
但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何
利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一月份 , 特 朗 普 进 行 总 统 就 职 典 礼 ， “ 特朗普 ” 行 情 有 所 延 续 ， 市 场 担 心 新
总统抨击制药企业高利润率，医疗行业在一月份表现波动。
二月份， 市场之前对新总统关于医药行业的价格控制表现得过于悲观， 但是
实际影响远没有之前预期的大，医疗行业大幅反弹。
三月份， 虽然美联储表明三月加息的概率大涨， 但是美国市场在经历短暂调
整后继续走出上涨行情。 在中下旬， 美联储加 息靴子落地， 今年加息 次数为 3 次,
同时也表示缩表的可能， 医疗行业出现了一定的抛压， 但是价格整体在高位运行。
经济数据方面， 美国 1 月和 2 月 ISM 制造业 PMI 和非制造业 PMI 持 续增长，
但在三月有所回落， 美国 3 月经济发展增速较之前略有放缓。 一季度美国就业市
场状况良好， 虽 3 月新增非农就业人数新增 9.8 万大幅低于市场预期， 但是数据
存在一定的天气因素 干 扰，反观失业率继续 下 降至 4.5% ，更加接 近 于联储充 分
就业的目标。通胀方面，美国 2 月 CPI 同比 增长 2.7% ，创近五年最大涨幅；剔
除能源和食品价格因素的核心 CPI 同比增长 2.2% 。
美联储方面，3 月 FOMC 议息会议后美联储宣布加息 25 个基点，联邦基金
利率从 0.5%~0.75% 调 升到 0.75%~1% 。 17 位 美联储官员预计 2017 年底时联邦基
金利率中值为 1.375% ， 与去年 12 月份一致， 意味着年内还有两次加息可能； 预
计 2018 年底时联邦基金利率中值为 2.125% ，持平去年 12 月的预期，意味着明
年也会加息三次。 在宣布加息后的新闻发布会上， 美联储主席耶伦表达联储认为
经济表现良好， 加息还会循序渐进进行， 缩减资产负债表也将是渐进式。 另外，
为兑现竞选时的承诺， 特朗普推出美国医疗法案用以替代奥巴马医保法案， 但美
国医疗法案在众议院受挫， 最终在 3 月 24 日被撤回， 对于医疗行业是一个利好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的净值增长率为 7.10% ，同期业绩比较基准收益率为
6.80% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望二季度， 我们对于全球医疗行业仍然表现乐观。 一方面，CART 免疫疗
法等新药的开发进程顺利， 市场有望重新燃起对新药销量的预期， 刺激医疗行业
的利润增长。 另一方面， 医药行业已经低迷很长时间， 股票的估值已经比前期大广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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幅折价， 我们认为未来医疗企业的并购会再次加速， 这样对整体行业的估值有所
提升。我们仍然中长期看好全球医疗行业的趋势。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 137,943,701.54 92.01
其中：普通股 137,943,701.54 92.01
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 3,869,280.88 2.58
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权
- -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,455,116.24 1.64
8 其他各项资产 5,654,433.40 3.77
9 合计 149,922,532.06 100.00 广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
10
5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 93,883,150.10 62.94
瑞士 13,868,194.24 9.30
英国 8,151,344.38 5.46
日本 6,765,072.48 4.54
德国 5,536,324.95 3.71
法国 4,308,860.35 2.89
丹麦 2,809,802.81 1.88
澳大利亚 2,189,335.68 1.47
比利时 323,223.31 0.22
加拿大 108,393.24 0.07
合计 137,943,701.54 92.48
注：1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必须消费品 - -
必须消费品 - -
保健 137,943,701.54 92.48
金融 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公共事业 - -
合计 137,943,701.54 92.48
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名称（英文）
公
司
名
称
（
中
证券
代码
所
在
证
券
市
所
属
国
家
（
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基
金资
产净
值比
例广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
11
文） 场 地
区)
（％）
1
JOHNSON &
JOHNSON
强
生
JNJ
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
13,085.0
0
11,244,042.
76
7.54
2 PFIZER INC
辉
瑞
制
药
PFE
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
28,733.0
0
6,781,707.8
5
4.55
3
NOV ARTIS
AG-REG
诺
华
NOV
N VX
瑞
士
证
券
交
易
所
瑞
士
12,689.0
0
6,501,185.5
1
4.36
4
ROCHE
HOLDING
AG-GENUSSCHE
IN
罗
氏
ROG
VX
瑞
士
证
券
交
易
所
瑞
士
3,394.00
5,982,690.9
2
4.01
5
MERCK & CO.
INC.
默
克
MRK
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
13,275.0
0
5,819,514.7
0
3.90
6
UNITEDHEALTH
GROUP INC
联
合
健
康
UNH
US
纽
约
证
券
交
易
美
国
4,648.00
5,259,463.8
9
3.53 广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
12
所
7 AMGEN INC
安
进
AMG
N US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美
国
3,570.00
4,041,126.3
0
2.71
8
MEDTRONIC
PLC
美
敦
力
MDT
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
6,594.00
3,664,995.3
7
2.46
9 SANOFI
赛
诺
菲
安
万
特
公
司
SAN
FP
巴
黎
证
券
交
易
所
法
国
5,619.00
3,505,284.4
9
2.35
1
0
ABBVIE INC
艾
伯
维
有
限
公
司
ABB
V US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
7,657.00
3,442,268.5
8
2.31
5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
13
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
序
号
基金名称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价值
（人民币
元）
占基
金资
产净
值比
例
(%)
1
ISHARES GLOBAL
HEALTHCARE ET
ETF
契约
型开
放式
BlackRock
Fund Advisors
3,869,280.88 2.59
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 5,291,204.16
3 应收股利 227,446.65
4 应收利息 289.92
5 应收申购款 - 广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 135,492.67
8 其他 -
9 合计 5,654,433.40
5.10.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 128,831,567.52
本报告期 基金总申购份额 -
减： 本报告期 基金总赎回份额 9,743,129.72
本报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 119,088,437.80
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
1 20170101-2017 34,62 0.00 0.00 34,622,800. 29.07% 广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
15
机构 0331 2,800.
43
43
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情形， 在极端市
场行情或遇其他流动性缺乏时，基金份额较大比例的集中赎回将使基金管理人可能无
法以合理的价格及时变现基金资产，因而对基金的正常运作和基金净值的计算造成影
响，从而影响投资者的利益。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准广发全球医疗保健指数证券投资基金募集的文件；
2.《广发全球医疗保健指数证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
4.《广发全球医疗保健指数证券投资基金托管协议》 ；
5.法律意见书；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅 方式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发全球医疗保健指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年四 月二 十二日
