广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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广 发 中证 环 保产 业 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金
2017 年第 1 季度 报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年四 月二十 二日广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 25 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发中证环保 ETF
基金主代码 512580
交易代码 512580
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2017 年 1 月 25 日
报告期末基金份额总额 113,071,654.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照标的指数的成
份股的构成及其权重构建指数化投资组合， 并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。
本 基 金 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 及 备 选 成 份 股 的 比
例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 90% 且 不 低 于 非 现 金 基广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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金资产的 80% 。
业绩比较基准
本基金的标的指数为中证环保产业指数。 本基金的
业绩比较基准为标的指数收益率。
风险收益特征
本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 风 险 与 收 益 高 于 混 合 型 基
金、 债券型基金与货币市场基金。 本基金采用完全
复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数、 以
及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益特
征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 1 月 25 日（基金合同生效日）-2017
年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 6,713,651.85
2. 本期利润 8,681,883.34
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0216
4. 期末基金资产净值 114,873,697.68
5. 期末基金份额净值 1.0159
注： （1）本基金合同生效日为 2017 年 1 月 25 日，至披露时点不满一季度。
（2） 所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
（3） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。 广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.59% 0.40% 4.56% 0.57% -2.97% -0.17%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2017 年 1 月 25 日至 2017 年 3 月 31 日)
注： （1） 本基金合同生效日期为 2017 年 1 月 25 日， 至披露时点本基金成立
未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 3 个月 ，至披露时点本基金仍处于建
仓期。 广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘杰
本基
金的
基金
经理；
广发
沪深
300E
TF 及
联接
基金
的基
金经
理； 广
发中
证
500E
TF 及
联接
（LO
F) 基
金的
基金
经理；
广发
中小
板
300E
TF 及
联接
基金
的基
金经
理； 广
发环
保指
数基
金的
2017-01-25 - 13 年
男， 中国籍， 工学学士 ，
持 有 中 国 证 券 投 资 基 金
业从业证书，2004 年 7
月至 2010 年 11 月在 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 信
息 技 术 部 工 作 ， 2010
年 11 月至 2014 年 3 月
任 广 发 基 金 管 理 有 限 公
司 数 量 投 资 部 数 量 投 资
研究员,2014 年 4 月 1 日
至 2016 年 1 月 17 日任
广发沪深 300 指数基 金
的基金经理，2014 年 4
月 1 日 起 任 广 发 中 证
500ETF 以 及 广 发 中 证
500ETF 联接(LOF)基金
的基金经理，2015 年 8
月 20 日 起 任 广 发 沪 深
300ETF 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 1 月 18 日起
任广发沪深 300ETF 联
接 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 1 月 25 日起任 广
发中小板 300ETF 及联
接 基 金 、 广 发 养 老 指 数
和 广 发 环 保 指 数 基 金 的
基金经理，2016 年 1 月
28 日起任数量投资部总
经理助理，2016 年 8 月
30 日起任广发中证军工
ETF 基 金 的 基金 经 理，
2016 年 9 月 26 日起任 广
发中证军工 ETF 联接 基
金的基金经理，2017 年
1 月 25 日起任广发中 证
环保 ETF 基金的基金 经
理。 广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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基金
经理；
广发
养老
指数
基金
的基
金经
理； 广
发中
证军
工
ETF
基金
的基
金经
理； 广
发中
证军
工
ETF
联接
基金
的基
金经
理； 数
量投
资部
总经
理助
理
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发中 证环保 产业交 易型 开放 式指数 证券投 资基 金基 金合同 》和
其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金
运作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监 控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽 核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报
告期内 ，本投 资组 合与 本公司 管理的 其他 投资 组合发 生过同 日反 向交 易的情 况，
但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何
利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1）投资策略
作为 ETF 基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股
调整、 基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击， 进一步降低基金的跟踪广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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误差。
（2）运作分析
报告期内，本基金处于建仓期。
报告期内， 本基金跟踪误差来源主要是成分股调整、 申购和赎回因素； 作为
ETF 基金，申购赎回因 素对本基金跟踪误差的影响相对较小。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 本基金处于建仓期， 净值增长率为 1.59% ， 同期业绩比 较基准
收益率为 4.56% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
受益于全球经济总体向好的趋势， 1 季度 A 股市场延续了去年下半年震荡向
上的趋势行情。 国际方面， 全球经济政策不确定性指数明显回落， 尤其美国经济
持续稳步扩张， 就业形势继续改善， 局部劳动力 市场偏紧， 而特朗普上台后一直
在酝酿财政刺激政策， 未来美国的进一步复苏也会给全球制造业带来一定的提振；
国内方面， 中国经济景气程度显著回升，1 季度房地产投资、 基建、 制造业投资
等内需延续复苏， 同时总体经济政策依然是保持稳中求进， 供给侧改革的推进也
在逐步优化经济结构和改善行业经济质量。
展望 2 季度， 中美贸易朝着积极的方向发展， 近期 “ 习特会” 的共识使 得中美
之间全面贸易战的可能性大大降低， 未来中国的进出口有望延续回升， 同时在更
稳定更健康的监管政策引导下， 在房地产调控、 混改、 雄安新区、 粤港澳大湾区
等等手段或概念推进下， 未来市场有望保持稳中求进的态势， 未来股市整体上有
望延续震荡向上的趋势。
随着国 内雾 霾等环 境问 题的日 益突 出，国 家政 策也在 向环 保行业 进行 倾斜，
环保企业的基本面相对较好， 上市融资相对更能得到政策支持， 而国内环境改善
措施也在逐步推进中， 未来环保行业有望得到持续的投入， 环保行业存在中长期
的投资价值；2017 年是 中 国 环 境 治理 的 关 键年 份 ， 也 是 “ 大气 十 条 ”的考核年，
近期雄 安新 区的设 立也 为京津 冀环 保协同 整治 注入活 力，2017 年环 保板块 值得
关注。 广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 106,709,877.50 90.97
其中：股票 106,709,877.50 90.97
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,934,965.41 7.62
7 其他各项资产 1,654,950.17 1.41
8 合计 117,299,793.08 100.00
注： 上表中的股票投资项含可退替代款估值增值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 72,795,534.93 63.37
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
13,583,433.83 11.82 广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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E 建筑业
8,522,609.31 7.42
F 批发和零售业
112,462.00 0.10
G 交通运输、仓储和邮政业
40,279.05 0.04
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
2,735,059.31 2.38
J 金融业
1,016,684.00 0.89
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
996,840.80 0.87
M 科学研究和技术服务业
16,930.16 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业
5,994,004.43 5.22
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
896,039.68 0.78
合计
106,709,877.50 92.89
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002717 岭南园林 124,274 3,101,879.04 2.70
2 600481 双良节能 349,900 2,921,665.00 2.54
3 000581 威孚高科 108,586 2,481,190.10 2.16
4 002080 中材科技 111,633 2,188,006.80 1.90
5 300118 东方日升 118,511 1,851,141.82 1.61
6 600522 中天科技 156,550 1,845,724.50 1.61
7 600590 泰豪科技 109,300 1,718,196.00 1.50
8 600584 长电科技 82,900 1,565,152.00 1.36
9 300156 神雾环保 43,306 1,515,710.00 1.32
10 600970 中材国际 139,235 1,489,814.50 1.30
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。 广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 336,295.83
2 应收证券清算款 1,314,404.73
3 应收股利 -
4 应收利息 4,249.61
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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8 其他 -
9 合计 1,654,950.17
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002717 岭南园林 3,101,879.04 2.70
重大事项
停牌
2 600481 双良节能 2,921,665.00 2.54
重大事项
停牌
3 600590 泰豪科技 1,718,196.00 1.50
重大事项
停牌
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日 基金份额总额 678,871,654.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申
购份额
-
减： 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基金
总赎回份额
565,800,000.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分
变动份额
-
本报告期期末基金份额总额 113,071,654.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。 广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
（一） 中国证监会批准广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金募
集的文件
（二） 《广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
（三） 《广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年四 月二 十二日
