工 银 瑞 信 国债 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年四月二十二日 工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 工银国 债纯 债债 券
交易代 码 003342
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 568,632,965.85 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 通过 对国 债的 积极 管
理，追 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 将考 察市 场利 率的 动态变 化及 预期 变化 ，
对GDP 、CPI 、PPI 、 外汇 收支情 况等 引起 利率 变
化的相 关因 素进 行深 入的 研究， 分析 国际 与国 内
宏观经 济运 行的 可能 情景 ， 并在 此基 础上 判断 包
括财政 政策 、 货 币政 策以 及汇率 政策 在内 的宏 观
经济政 策取 向， 对市 场利 率水平 和收 益率 曲线 未
来的变 化趋 势做 出预 测和 判断， 结合 债券 市场 资
金及债 券的 供求 结构 及变 化趋势 ， 确 定国 债的 久
期配置 。
业绩比 较基 准 中债国 债总 财富 （总 值） 指数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金， 属 于低风 险基 金产 品， 其
长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型及 混合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 工银国 债纯 债债 券 A 工银国 债纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003342 003643
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 540,379,783.21 份 28,253,182.64 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
工银国 债纯 债债 券 A 工银国 债纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 4,824,332.40 315,926.09
2．本 期利 润 3,280,154.75 197,136.04
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0060 0.0055
4．期 末基 金资 产净 值 546,020,923.55 28,544,753.82
5．期 末基 金份 额净 值 1.0104 1.0103
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银国 债纯 债债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.60% 0.08% -0.64% 0.11% 1.24% -0.03%
工银国 债纯 债债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.59% 0.08% -0.64% 0.11% 1.23% -0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年12 月16 日生 效 。截至 报告 期末 ，本 基金 尚处于 建仓 期。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 建 仓 期满 ， 本 基金 的各 项投 资 比例应 符合 基金 合同
关于投 资范 围及 投资 限制 的规定 ： 债 券资 产占 基金 资产的 比例 不低 于 80 ％， 其中投 资于 国债 的 比
例不低 于非 现金 基金 资产 的 80% ；每 个交 易日 日终 在扣除 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后，
本基金 所持 有现 金及 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
3.3 其 他指 标
无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
陆
欣
固定收益
部 副 总
监，本基
金的基金
经理
2016
年 12
月 16
日
- 11
先后在 中国 银行 担任 债券 交易员 ， 在光 大保 德信 基 金管理
公司担 任固 定收 益副 总监 兼基金 经理 。 2014 年加 入 工银瑞
信，现 任固 定收 益部 副总 监。2014 年 6 月 18 日 至 今，担
任工银 纯债 债券 型基 金基 金经理 ； 2015 年 4 月17 日 至今，
担 任 工 银 瑞 信 纯 债 定 期 开 放 债 券 型 基 金 基 金 经 理 ；2015
年11 月13 日至 今 ， 担 任 工银目 标收 益一 年定 期开 放债券
型基金 基金 经理 ；2015 年 12 月 2 日至 今， 担任 工银 中高
等级信 用债 债券 型基 金基 金经理 ； 2016 年 4 月22 日 至今，
担 任 工 银 瑞 信 瑞 丰 纯 债 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ；2016 年5 月5 日至 今 ， 担任 工银 瑞信 泰 享三
年理财 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 ；2016 年 5 月 31 日
至今 ， 担 任工 银瑞 信恒 享 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经
理；2016 年8 月 25 日 至 今，担 任工 银瑞 信瑞 享纯 债债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；2016 年12 月 16 日至 今 ， 担 任
工银瑞 信国 债纯 债债 券型 证券投 资基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国内方 面，2017 年1 季 度 我国经 济继 续L 型走 势， 物价由 于食 品价 格的 下降 出现小 幅回 落，
但是PPI 在 黑色 系的 带动 下出现 大幅 上行 。在 经济 略有企 稳的 情况 下， 央行 继续实 行了 稳健 中性
的货币 政策 ，保 持金 融系 统的流 动性 合理 稳定 。世 界经济 处于 国际 金融 危机 后的回 暖期 。主 要经
济体经 济走 势进 一步 分化 ，美国 积极 迹象 继续 增多 ，联储 在 3 月份 如期 加息 ；欧元 区复 苏基 础尚
待巩固 ，英 国脱 欧对 欧洲 经济造 成长 期的 负面 影响 ；日本 经济 温和 复苏 但仍 面临通 缩风 险， 部分
新兴经 济体 实体 经济 面临 较多困 难。
1 季度 债券 市场 总体 呈现 高位震 荡，10 年国 债收 益 率从年 初 3.0% 附近 上行 到1 季度 末3.30%
附近， 同期 限金 融债 收益 率波动 幅度 更大 一些 ；信 用债券 收益 率也 呈现 高位 上行， 整体 收益 率上
行幅度 接 近50BP 。
国债纯 债基 金本 报告 期内 根据宏 观经 济和 通胀 形势 的变化 ，在 基金 建仓 期内 增持收 益率 较高
的交易 所国 债， 并进 行一 定比例 的存 款操 作， 提升 组合收 益水 平。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 国债 纯 债A 份额 净值 增长 率为0.60% ，工银 国债 纯 债C 份 额净 值增长 率为
0.59% ，业 绩比 较基 准收 益 率为-0.64% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
507,220,744.10 86.41
其中： 债券
507,220,744.10 86.41
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
68,500,000.00 11.67
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,410,418.05 0.75
8 其他资 产
6,840,010.07 1.17
9 合计
586,971,172.22
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 507,220,744.10 88.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - - 工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 507,220,744.10 88.28
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010107 21 国债(7) 2,233,960 232,264,821.20 40.42
2 010303 03 国债(3) 1,617,450 161,615,604.00 28.13
3 170003
17 附息 国债
03
600,000 59,952,000.00 10.43
4 150004
15 附息 国债
04
300,000 30,102,000.00 5.24
5 019536 16 国债 08 246,390 23,286,318.90 4.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货投 资， 也无 期间损 益。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 基 金投 资前十 名股 票中投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的投资 决策
程 序说 明。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 47,845.54
2 应收证 券清 算款 1,997,126.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,782,552.69
5 应收申 购款 12,485.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,840,010.07
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银国 债纯 债债 券 A 工银国 债纯 债债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 543,002,116.61 38,431,851.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,750,001.47 1,760,427.89
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,372,334.87 11,939,097.21
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 540,379,783.21 28,253,182.64
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 本报 告期 基金 管理人 未有 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170331 500,059,000.00 0.00 0.00 500,059,000.00 87.94%
产品特有 风险
本基金份 额持有 人较为 集 中， 存 在基金规 模大幅 波 动的风险 ， 以及 由此导 致 基金收益 较大波 动的
风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信国债 纯债 债券 型证 券投 资基金 募集 申请 的注 册文 件；
2 、《 工银 瑞信 国债 纯债 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 工银 瑞信 国债 纯债 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
