工银瑞信 7 天 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年四月二十二日 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 2 页 共 17 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 3 页 共 17 页
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银 7 天理 财债 券
交易代 码 485118
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,690,714,837.00 份
投资目 标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实 现 超
过业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
将采取 利率 策略、 信用 策 略、 相对 价值 策略 等积 极 投
资策略， 在严 格控 制风 险 的前提 下 ， 发 掘和 利用 市 场
失衡提 供的 投资 机会 ，实 现组合 增值 。
业绩比 较基 准 人民币 七天 通知 存款 税后 利率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于 混 合
型基金 、股 票型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 工银 7 天理 财债 券 A 工银7 天理 财债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 485118 485018
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 6,139,582,193.86 份 1,551,132,643.14 份
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 4 页 共 17 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
工银 7 天理 财债 券 A 工银7 天理 财债 券 B
1. 本期已 实现 收益 48,699,652.01 24,148,921.65
2．本 期利 润 48,699,652.01 24,148,921.65
3．期 末基 金资 产净 值 6,139,582,193.86 1,551,132,643.14
注：1 、本 基金 收益 分配 是 按日结 转份 额。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所
列数字 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
4、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银7 天理财债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7046% 0.0008% 0.3329% 0.0000% 0.3717% 0.0008%
工银7 天理财债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7767% 0.0008% 0.3329% 0.0000% 0.4438% 0.0008%
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 5 页 共 17 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 6 页 共 17 页
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年8 月22 日 生效 。
2、按 基金 合同 规定 ，本 基 金建仓 期 为14 个交 易日 。 截至报 告期 末， 本基 金的 各项投 资比 例符 合
基金合 同关 于投 资范 围及 投资限 制的 规定 ： 本 基金 主要投 资于 具有 良好 流动 性的工 具， 包括 现金 、
通知存 款、 一年 以内 （含 一年） 的银 行定 期存 款和 大额存 单、 剩余 期限 （或 回售期 限） 在 397 天
以内（ 含397 天） 的债 券 、资产 支持 证券 、中 期票 据；期 限在 一年 以内 （含 一年） 的债 券回 购 、
期限在 一年 以内 （含 一年 ）的中 央银 行票 据、 短期 融资券 ，及 法律 法规 或中 国证监 会允 许本 基金
投资的 其他 固定 收益 类金 融 工具 ；本 基金 不直 接在 二级市 场上 买 入 股票 、权 证等权 益类 资产 ，也
不参与 一级 市场 新股 申购 和新股 增发 。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 7 页 共 17 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏欣
固定收益
部副总 监，
本基金的
基金经 理
2012 年8 月
22 日
- 12
2005 年加入工银瑞信， 现任
固定收 益部 副总 监； 2011 年4
月 20 日 至今 ，担 任工 银货 币
市场基 金基 金经 理； 2012 年8
月 22 日 至今 ，担 任工 银瑞 信
7 天理财债券型基金基金经
理； 2012 年10 月26 日至2017
年3 月10 日， 担 任工 银 14 天
理财债 券型 基金 的基 金经 理；
2014 年 9 月 23 日至 今， 担 任
工银瑞信现金快线货币市场
基金基 金经 理；2014 年 10 月
22 日至 2017 年 3 月 10 日，
担任工银添益快线货币市场
基金基 金经 理；2015 年 5 月
26 日起至今，担任工银新财
富灵活配置混合型基金基金
经理；2015 年 5 月 26 日起 至
今， 担任 工 银 双利 债券 型基 金
基金经 理；2015 年 5 月 29 日
起至今， 担任 工银 丰盈 回报 灵
活配置 混合 型基 金基 金经 理；
2015 年6 月19 日至2017 年3
月 10 日 ，担 任工 银财 富快 线
货币市 场基 金基 金经 理； 2016
年11 月22 日至 今， 担 任工 银
瑞信新得益混合型证券投资
基金基 金经 理；2016 年 12 月
7 日至 今， 担 任工 银瑞 信新 得
润混合型证券投资基金基金
经理；2016 年 12 月 29 日至
今， 担任 工银 瑞信 新增 利混 合
型证券投资基金基金经理；
2016 年 12 月 29 日至 今， 担
任工银瑞信新增益混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；2016
年12 月29 日至 今， 担 任工 银
瑞信银和利混合型证券投资工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 8 页 共 17 页
基金基 金经 理；2016 年 12 月
29 日至今，担任工银瑞信新
生利混合型证券投资基金基
金经理 ；2017 年3 月23 日至
今， 担任 工银 瑞信 新得 利混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章， 拟定了 《公 平交 易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖 股票 、债 券时 候的 价格和 市场 价格 差距 较大 ，可能 存在 操纵 股价 、利 益输送 等违 法违 规情
况进行 监控 。本 报告 期， 按照时 间优 先、 价格 优先 的原则 ，本 公司 对满 足限 价条件 且对 同一 证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现 清算 不到 位的 情况 ，且本 基金 及本 基金 与本 基金管 理人 管理 的其 他投 资组合 之间 未发 生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，整 体基 本面 运行 稳健， 三四 线城 市地 产销 售转好 对地 产投 资构 成支 撑，同 时制 造业
投资在 企业 盈利 仍在 回升 情形下 累计 同比 也延 续上 行趋势 。价 格方 面CPI 中 食品和 非食 品项 走势
出现分 化， 并由 于春 节错 位 效应在 二月 下降 明显 ， 而PPI 同 比则 在二 月单 月同 比 冲至 7.8% 的高 位。工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 9 页 共 17 页
货币政 策方 面在 基本 面和 价格走 势平 稳情 形下 ，央 行一季 度重 心将 着眼 于金 融去杠 杆， 货币 市场
基准利 率连 续上 调两 次， 并带动 资金 成本 逐步 上行 。在一 季度 货币 市场 流动 性相对 紧平 衡， 资金
价格缓 慢上 行态 势下 ，货 币市场 资产 收益 率整 体上 行明显 ，至 一季 度末 ，7 天回购 利率 从 2.71%
上行187bp 至4.58% ，一 年期 AAA 短 融收 益率 从3.91%上行 34bp 至4.25% 。
一季度 ，本 基金 通过 对客 户需求 以及 宏观 经济 和货 币市场 的判 断， 积极 应对 客户在 月末 和季
末的流 动性 要求 ，合 理安 排组合 的现 金流 ，并 在确 保流动 性的 前提 下， 通过 对存款 和债 券配 置的
时点安 排， 增厚 组合 收益 率。同 时， 在实 体经 济产 能去化 压力 较大 的情 况下 ，本基 金一 直严 控债
券配置 的信 用资 质。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 瑞 信 7 天 理财A 份额 净值 增长 率 为0.7046% ， 工银 瑞信7 天理财 B 份 额净 值
增长率 为0.7767% ， 业绩 比较基 准 收 益率 为0.3329% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 10 页 共 17 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 4,752,287,905.14 52.58
其中： 债券 4,752,287,905.14 52.58
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,693,353,660.03
18.73
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,499,041,971.86 27.65
4 其他资 产 94,335,452.23 1.04
5 合计 9,039,018,989.26 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 22.26
其中： 买断 式回 购融 资 0.14
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,327,525,841.20 17.26
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 40% 的 说明
本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 基金资 产净 值 的40% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 93
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 126
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 88
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 11 页 共 17 页
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 127 天 情况 说明
本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过127 天情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 20.77
17.46
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 23.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 24.60 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 6.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 40.21 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 116.30 17.46
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 存续期 限未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 409,463,354.88 5.32
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,097,058.22 0.26
其中： 政策 性金 融债 20,097,058.22 0.26
4 企业债 券 4,032,219.82 0.05
5 企业短 期融 资券 469,852,606.34 6.11
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 3,848,842,665.88 50.05
8 其他 - -
9 合计 4,752,287,905.14 61.79
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- - 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 12 页 共 17 页
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111617263
16 光大
CD263
4,800,000 472,401,614.38 6.14
2 111693739
16 东莞 银行
CD026
3,000,000 300,000,000.00 3.90
3 111617265
16 光大
CD265
3,000,000 295,227,335.53 3.84
4 111698590
16 广州 农村
商业银 行
CD132
3,000,000 295,108,907.52 3.84
5 111693614
16 重庆 农村
商行CD059
2,700,000 268,854,573.32 3.50
6 111693729
16 广州 农村
商业银 行
CD068
2,700,000 268,752,783.73 3.49
7 020158 17 贴债 02 2,200,000 219,752,959.39 2.86
8 111619094
16 恒丰 银行
CD094
2,000,000 200,000,000.00 2.60
9 111694485
16 包商 银行
CD033
2,000,000 198,689,937.63 2.58
9 111694465
16 长沙 银行
CD066
2,000,000 198,689,937.63 2.58
10 020144 16 贴债 46 1,700,000 169,723,428.50 2.21
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 -0.1403%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2378%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1971%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 交易 日数 据计算 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本 报告 期内 ，本 基金 负偏离 度的 绝对 值未 达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本 报告 期内 ，本 基金 正偏离 度的 绝对 值未 达 到0.5% 。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 13 页 共 17 页
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ，基 金账面 份额 净值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本
基 金估 值采用 摊余 成本法 ， 即估值 对象 以买入成 本列 示， 按票 面利率或 商定 利率并 考
虑 其买 入时的 溢价 与折价 ， 在其剩 余期 限内按实 际利 率法进 行摊 销， 每 日计 提收益 或
损 失。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,432.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 55,576,527.26
4 应收申 购款 38,755,792.34
5 其他应 收款 1,700.55
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 94,335,452.23
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 14 页 共 17 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银 7 天理 财债 券A 工银 7 天理 财债 券B
报告期 期初 基金 份额 总额 7,668,537,060.84 7,058,070,883.06
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,590,952,256.28 1,484,744,978.53
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 4,119,907,123.26 6,991,683,218.45
报告期 期末 基金 份额 总额 6,139,582,193.86 1,551,132,643.14
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 15 页 共 17 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 基金 本报 告期 基金 管理人 未有 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 16 页 共 17 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 工银瑞信 7 天理财债券型证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 17 页 共 17 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信 7 天 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《工 银瑞 信7 天理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《工 银瑞 信7 天理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
