宝 盈 祥 泰 养老 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 宝盈祥 泰养 老混 合
基金主 代码 001358
交易代 码 001358
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 187,309,869.50 份
投资目 标
在 严 格 控 制 下 行 风 险 的 前 提 下 ， 追 求 稳 定 的 投 资 回
报，为 投资 人提 供稳 健的 养老理 财工 具。
投资策 略
本基金 采取 稳健 的投 资策 略， 在 控制 下行 风险 的前 提
下， 确 定大 类资 产配 置比 例， 通 过债 券、 货 币市 场 工
具等固 定收 益类 资产 投资 获取稳 定收 益， 适度 参与 股
票等权 益类 资产 的投 资增 强回报 。 本 基金 的投 资策 略
由大类 资产 配置 策略 、 固 定收益 类资 产投 资策 略、 股
票投资 策略 和金 融衍 生品 投资策 略四 个部 分组 成。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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于中等 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,461,461.18
2.本期 利润 1,084,909.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0023
4.期末 基金 资产 净值 195,859,774.42
5.期末 基金 份额 净值 1.046
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.38% 0.08% 0.62% 0.01% -0.24% 0.07% 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起的 6 个月 内为 建仓 期。 建仓期 结束 时本 基 金
的各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同中 的相 关约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈若劲
本 基 金 基 金 经
理 、 宝 盈 货 币 市
场 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 宝 盈
增 强 收 益 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基
2015 年5 月29 日 - 14 年
陈若劲 女士 ， 香 港中 文
大学金 融 MBA 。 曾在 第
一 创 业 证 券 有 限 责 任
公 司 固 定 收 益 部 从 事
债券投 资、 研究 及交 易
等工作 ， 2008 年4 月加宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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金 经 理 、 宝 盈 祥
瑞 养 老 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 固 定 收 益
部总监
入 宝 盈 基 金 管 理 有 限
公 司 任 债 券 组 合 研 究
员。 中国 国籍 ， 证券 投
资基金 从业 人员 资格 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公 司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
报告期 内， 随着 供给 侧结 构性改 革的 逐步 推进 ，以 及前期 刺激 政策 效果 的释 放，部 分行 业盈
利能力 有所 改善 ，宏 观经 济整体 呈现 企稳 复苏 迹象 。通胀 方面 ，除 部分 黑色 商品外 ，其 他大 宗商
品价格 出现 不同 程度 回落 ，减轻 通胀 压力 。
报告期 内， 央行 货币 政策 基调逐 步收 紧， 公开 市场 操作资 金投 放量 减少 ，并 先后两 次上 调公
开市场 逆回 购、MLF 和SLF 利率 。报 告期 内， 随着 央行“ 加息 ”以 及银 行体 系考核 需求 ，市 场资
金面整 体趋 紧， 资金 利率 中枢上 行。 报告 期内 ，商 业银行 为应 对表 外理 财纳 入广义 信贷 后的 首次
MPA 考 核， 同业 融资 需求 旺盛， 协议 存款 和同 业存 单利率 持续 走高 。债 券市 场方面 ，受 资金 利率
上行、 宏观 经济 数据 超预 期、市 场监 管政 策收 紧等 多重因 素影 响， 债券 市场 收益率 整体 呈现 上行宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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趋势， 短期 品 种1 年 期一 度达 到 4.3% 左 右水 平， 长 期品 种 10 年期 国开 债在 经 历 1-2 月份 的上 行
后逐步 对利 空消 息钝 化， 在 4.05%-4.2% 高位 区间 内 窄幅震 荡。
报告期 内， 债券 投资 方面 ，出于 对货 币政 策收 紧以 及一季 度 末MPA 考核 担心 ，债券 投资 组合
绝大部 分时 间维 持较 低久 期和低 杠杆 率, 品种 以存 单和较 高评 级的 债券 为主 ，在临 近季 末债 券收
益率上 行至 高点 ， 我们 适 当拉长 了久 期, 增配 了中 长 期限的 利率 债 ； 权 益市 场 方面 ， 我 们维 持较 低
的股票 仓位 ，适 当配 置了 部分低 估值 成长 股。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是 0.38% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 是0.62% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 3,270,307.52 1.22
其中： 股票
3,270,307.52 1.22
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
257,996,154.70 96.03
其中： 债券
257,996,154.70 96.03
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,606,415.61 0.60
8 其他资 产
5,791,703.14 2.16
9 合计
268,664,580.97
100.00 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,266,317.52 1.67
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,990.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,270,307.52 1.67
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 600085 同仁堂 100,000 3,161,000.00 1.61
2 300526 中潜股 份 984 105,317.52 0.05
3 601228 广州港 1,000 3,990.00 0.00
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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1 国家债 券 76,422,194.00 39.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 148,286,000.00 75.71
其中： 政策 性金 融债 148,286,000.00 75.71
4 企业债 券 15,076,500.00 7.70
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 10,061,000.00 5.14
7 可转债 （可 交换 债） 8,150,460.70 4.16
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 257,996,154.70 131.72
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 160218 16 国开 18 600,000 58,608,000.00 29.92
2 150208 15 国开 08 500,000 50,270,000.00 25.67
3 170006 17 附 息国 债 06 500,000 49,920,000.00 25.49
4 150220 15 国开 20 300,000 29,430,000.00 15.03
5 010107 21 国债 ⑺ 250,000 25,992,500.00 13.27
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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与股指 期货 交易 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 在本报告编制
日前一年内未受到公 开谴 责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 32,578.91
2 应收证 券清 算款 1,734,309.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,926,215.70
5 应收申 购款 97,598.90
6 其他应 收款 1,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,791,703.14
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例(%)
1 110035 白云转 债 1,286,600.00 0.66
2 127003 海印转 债 944,919.00 0.48
3 123001 蓝标转 债 187,634.70 0.10 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4 128013 洪涛转 债 181,615.00 0.09
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资 产 净值
比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300526 中潜股 份 105,317.52 0.05 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 679,877,378.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 447,095.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 493,014,604.88
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 187,309,869.50
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20% 的
时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比(%)
机构 1 20170101-20170331 544,989,320.76 0.00 447,429,320.76 97,560,000.00 52.08
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 ， 在极端 情况 下可 能存 在 流 动
性等风 险， 敬请 投资 人留 意。 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证 监会 批准 宝盈 祥泰 养老混 合型 证券 投资 基金 设立的 文件 。
《宝盈 祥泰 养老 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
《宝盈 祥泰 养老 混合 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存放地点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
9.3 查阅方式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝盈基金管理有限公 司
2017 年 4 月 22 日
